Anledningen till att du får ett IRS-formulär 1099 är om du tjänade inkomster som oberoende entreprenör, ensamägare, ensam ägare till en LLC eller som egenföretagare.
Som ensamägare arbetar du för dig själv, medan småföretagare som driver LLCs, partnerskap , eller företag kan anställa anställda, oberoende entreprenörer eller båda.
Som egenföretagare finns det vissa arkiveringskrav när det gäller skattetid. Du måste betala egenföretagarskatt (SE-skatt) samt federal inkomstskatt och statlig skatt (om tillämpligt). SE-skatt är en socialförsäkrings- och Medicare-skatt för personer som arbetar för sig själva. Om du arbetar för en arbetsgivare betalar ditt företag hälften av socialförsäkrings- och Medicare-skatten (7,65%) och du betalar de andra 7,65% som ditt företag kommer att hålla tillbaka från din lönecheck.
Men eftersom du gör det inte arbetar för en arbetsgivare, du är ansvarig för det totala skattebeloppet. Som egenföretagare betalar du hela 15,3% skatt och drar av 7,65% av skatten som en affärskostnad.
Om du är egenföretagare är du ansvarig för att spåra din egen inkomst istället för att få din inkomst spårad genom en arbetsgivares löneprogramvara. Som ett resultat kan du göra oavsiktliga fel på dina skatter.
Om du vill behålla mer av dina hårt förtjänade pengar, ta en titt på dessa sju vanliga misstag som många gör på 1099-talet plus fyra skattetips som hjälper dig att undvika en revision.
Misförståelse av formulär 1099
Det finns ett antal olika 1099-tal, och alla har specifika krav på skatterapportering. Du kan få blankett 1099-R för utdelningar från pensioner, livräntor, pension, vinstdelningsplaner, IRA, försäkringsavtal etc. Eller så kan du få blankett 1099-S om du fick försäljningsintäkter från en fastighetstransaktion.
Om du är egenföretagare (heltid eller deltid) och tjänat in inkomst men du inte får ett pappersformulär, kanske för att det förlorades i posten eller din adress är felaktigt listad, du måste fortfarande själv rapportera inkomsten på dina skatter. Att inte rapportera inkomsterna kan utlösa en granskning, vilket kan leda till att du återbetalar skatt plus räntor och böter.
Om du tjänade 400 $ eller mer av egenföretagande måste du lämna in en inkomstdeklaration. Om du tjänade mindre än $ 400 kan du fortfarande behöva lämna in en inkomstdeklaration om du tjänade mer från en annan källa.
Med den extra flexibiliteten i kontraktsarbete kommer det extra ansvaret. Om du är en nykomling i kontraktsvärlden, se till att du utbildar dig själv i formulär 1099.
1040 vs. 1099
Det finns ofta en viss förvirring med formulär 1040 och 1099. Här är den enklaste förklaringen.
Form 1040 är den individuella inkomstskattformen som används för både anställda och oberoende entreprenörer. Du måste fylla i och skicka in en 1040 varje år inom skattefristen.
Form 1099, å andra sidan, hänvisar till det formulär du får om du har betalats som själv- anställd (kontrakt att hyra, oberoende entreprenör, konsult, etc.). Du bör få en 1099 från alla klienter som betalade 600 dollar eller mer för ditt arbete under skatteåret.
Även om du inte tjänade mer än 600 dollar i egenföretagande och inte fick 1099 bör du fortfarande rapportera din egenföretagande. Företag måste skicka ut blanketter 1099 senast den 31 januari varje år för föregående kalenderår.
Men om du förväntar dig att få en 1099 och inte får den senast den 15 februari, är den interna Revenue Service rekommenderar att du kontaktar dem. Du kanske kan använda ett ersättningsformulär för att skicka din avkastning eller skicka in dina skatter online.
Inte avskriva alla företagskostnader
En av fördelarna med att vara egenföretagare är lite smidigare i vad som kvalificerar som en affärsutgift.
Till exempel kan ett företag betala en oberoende entreprenör eller en anställd för liknande arbete, men som anställd får du vanligtvis inte skriva av dina pendlingskostnader. Å andra sidan, om du är egenföretagare och du huvudsakligen arbetar från ditt hemmakontor, när du spenderar tid på att köra till och från en kunds kontor kan du skriva av körsträckan som en affärskostnad.
Du kan ta affärsdelen av dina faktiska bilutgifter – som bensin, försäkring, registrering, reparationer och underhåll – eller eventuella kollektivtrafikutgifter om du använder lokal transport.
Du kan också avskriva de flesta affärsutrustning som har en livslängd på mer än ett år och som du faktiskt använder i ditt företag i mer än ett år. Detta kan omfatta datorer, möbler och maskiner. Du kan ta en avskrivningskostnad med hjälp av formulär 4562.
Som egenföretagare är det enklaste sättet att behålla mer av dina hårt intjänade kontanter att ta alla dina företagskostnader.Att inte göra det betyder att du betalar för mycket hundratals eller till och med tusentals dollar i skatt varje år.
Avskrivning av personliga utgifter
Det är allmänt känt att du inte kan dra av utgifter som är tydligt personlig. Med detta sagt, vad som anses vara personliga utgifter och affärsutgifter är inte alltid klart.
Om du till exempel använder din mobiltelefon för både personligt och affärsbruk kan du inte skriva av hela mobilräkningen. . Istället måste du bevisa dominerande affärsanvändning – vilket innebär att din mobiltelefon måste användas mer än 50% av tiden för affärsändamål.
Din dator och ditt fordon faller under samma begränsningar, vilket innebär att du bara kan dra av den del som uteslutande används för affärer. Med andra ord, tänk två gånger innan du skriver av hela datorns kostnad såvida den inte används enbart för arbete.
Att skriva av personliga personalkostnader kommer att kräva en del benarbeten och ett bra register från din sida så att du inte inte höja några röda flaggor med IRS. Ta bara avdrag på dina skatter för den del av personliga föremål som endast används för ditt företag. IRS tillåter dig lite vackelrum här, så se bara till att du har en tvingande anledning att skriva av 80% av mobilräkningen.
Avskrivning av körsträcka och bilutgifter
Om du är egenföretagare, det kan finnas tillfällen när du måste använda din bil för affärer. Körsträcka är förmodligen det största avdraget, men en procentandel av slitaget på ditt fordon från affärsanvändning kan också dras av på ett av två sätt.
- Den faktiska fordonsutgiftsmetoden: Börja med att lägga till dela upp alla dina fordons driftskostnader, såsom ränta på ditt lån (eller kostnad för att hyra ett fordon), försäkring, bensin, reparationer, underhåll osv. Dela sedan alla mil du kör enbart för affärer med de totala körda milen. Den procentandelen blir ditt tillåtna avdrag.
- Den förenklade metoden: Tillämpa den aktuella IRS-uppdragna körsträckan på de totala körsträckorna under året. För beskattningsåret 2019 är standardavdraget 58 cent per mil för företagsanvändning, upp från 54,5 cent 2018.
Oavsett vilken metod du väljer måste du hålla reda på alla körsträckor som används för verksamhet i en fordonslogg. Detta kan vara lika enkelt som att skriva ner mil, datum och beskrivningar i en anteckningsbok, eller så kan du använda programvara som QuickBooks egenföretagare för att hålla reda på din körsträcka och undvika fel.
Håller inte tillräcklig eller exakta register
Även om du har gjort ett bra jobb med att dra av alla dina tillåtna affärsutgifter på dina skatter, kommer det att vara för ingenting om du inte har hållit tillräckliga register. IRS kräver att du håller reda på alla affärsintäkter som bevis för att du faktiskt har haft var och en av utgifterna. Ja, det tar lite tid och organisation från din sida, men det är värt ansträngningen i det långa loppet.
När det gäller 1099 inkomst är en av de främsta anledningarna till att misstag görs brist på organisation. , och dessa misstag kan leda till ytterligare skattebetalningar och straffavgifter.
Betala kvartalsskatt
För egenföretagare betalas federala inkomstskatter i allmänhet kvartalsvis av en specifik förfallodatum. Om du inte har skatter som hålls av en arbetsgivare är det bördan du betalar uppskattade skatter fyra gånger om året i slutet av varje finanspolitiskt kvartal. Förfallodagen är den 15 april, den 17 juni, den 16 september och den 15 januari året därpå.
I allmänhet, om du förväntar dig att vara skyldig mindre än 1 000 dollar i skatt för året efter att du har subtraherat federal inkomstskatt, du är undantagen från skattebetalningar kvartalsvis. Om du har federala skattemässiga källskatter – kanske för att du också har W-2-inkomst eller för att ett av de företag du avtalar med tar kuponger – kan du undantas från att lämna in kvartalsskatter så länge de federala skattemässiga källorna är lika med 90% eller mer av vad du är skyldig för året.
Du är dock ansvarig för att göra kvartalsbetalningar om du förväntar dig att du är skyldig en skatt på 1 000 USD eller mer när du lämnar in din avkastning.
Påföljder för sena eller obetalda betalningar
Ingen gillar att betala skatt. Ändå kan IRS straffa dig om du inte lämnar in kvartalsskatter. Påföljden för utebliven betalning kan vara så mycket som 5% för varje månad som betalningen är sen, men den kan inte överstiga 25% av den totala betalningen.
Om betalningarna är mer än 60 dagar försenade IRS kommer att bedöma ett straff på $ 100 Påföljder kan också tillämpas för underbetalning av beräknade skatter. Lyckligtvis kan QuickBooks egenföretagare hantera dina avdrag och beräkna skattebetalningar kvartalsvis.
4 tips för att undvika en revision
Fel kan leda till branta böter och eventuellt en IRS-granskning. Och även om du försöker undvika vanliga misstag kan du fortfarande utlösa en granskning.
Sanningen är att IRS använder ditt skattebetalares identifieringsnummer och matematiska formler för att välja individer från alla grupper, vilket innebär att alla har en chans att väljas för en revision.Det är skattemyndighetens sätt att hålla människor ärliga.
Tänk på det här: Om skattemyndigheterna bara tittade på människor som tjänade mer än 5000 dollar i nettovinst, kan vissa skattebetalare ändra sina böcker för att se ut som de gjorde mindre än 5000 dollar. Så alla kvalificerar sig för en granskning oavsett deras inkomster. Med detta sagt finns det några steg du kan ta för att minska dina chanser för en revision.
Här är fyra tips för att hålla dina skatter på upp-och-upp och hålla IRS borta från ryggen.
Se till att dina rapporterade inkomster matchar dina skattehandlingar
Som anställd får du ett formulär W-2 i slutet av året, men som entreprenör får du en 1099- MISC-formulär. Båda formulären sammanfattar inkomster du har tjänat och kopior skickas till IRS så att de också vet hur mycket du tjänade under året. Eftersom dessa formulär är knutna till ditt personnummer kommer deras system automatiskt att hämta eventuella inkonsekvenser, vilket ökar risken för en revision.
Så om formuläret du får inte matchar det belopp du betalades ut, följ dessa steg:
- Se till att du inte har gjort ett misstag. Till exempel kan en 1099-K inkludera provisioner och avgifter i din bruttoutbetalning. Du kan dra av dessa som en affärskostnad, så dina skattepliktiga inkomster och skatteklasser påverkas inte av avgifterna.
- Kontakta företaget som anställde dig som egenföretagare för att begära en nyutgivning. Se till att de betalar ersättning för dig som inte är anställd. Ibland gör företaget misstag på din 1099, så det är bäst att kontakta företaget så snart som möjligt för att reda ut problemet.
Dokumentera noggrant alla allmänt granskade utgifter
IRS granskar vissa inkomster och utgifter mer än andra – antingen för att människor ofta missbrukar systemet eller ofta gör misstag. För egenföretagare är några vanliga områden som larmar:
- Bilutgifter: Se till att alla körsträckor du drar är endast för affärsändamål och att de har loggats ordentligt i en loggbok eller via en körsträcka.
- Kostnader för hemmakontor: Den del av ditt hem du anger som hemmakontor måste vara din huvudsakliga arbetsplats och användas regelbundet och exklusivt för arbete. Avdraget för hemmakontorets utgifter granskas noggrant av IRS.
- Måltidskostnader: Se till att måltiderna antingen var hos en kund och hade ett affärsmässigt syfte eller att de uppstod när du reser över natten på en affärsresa. li>
Påstå inte att en hobby faktiskt är ett företag
Om du upprätthåller en affärsförlust i tre av fem år i följd kan IRS ringa upp dig och hävda att du bedriver en hobby och driver inte ett företag. Du måste bevisa att du faktiskt hade för avsikt att tjäna pengar och klargöra skälen till varför du inte gjorde det.
Om skattemyndigheten beslutar att ditt företag faktiskt är en hobby kan de avvisa alla affärsutgifter. du har tidigare skrivit av, vilket betyder att du kan vara på kroken för skatter och påföljder.
Var inte uppmärksam på din inkomst
IRS jämför vanligtvis din inkomst med andra i liknande situationer. Om du bara kräver 5000 dollar i inkomst men bor i en rik postnummer eller om du tjänade mycket pengar förra året och inga pengar i år, ökar det också sannolikheten för en granskning.
Att ta allt i beaktande konto
Använd dessa sju tips för att förstå ins-and-outs för en 1099. Och för att se till att du är redo kommer skattetid, hålla dina utgifter och kvitton organiserade så att du kan kräva det maximala beloppet avdrag som du är berättigad till som egenföretagare.
Dessutom ska du betala dina kvartalsskatter korrekt och i tid och undvika vanliga skattefel för att undvika att granskas i onödan.
Om du granskas är du bättre förberedd för att göra det till en smidig process för alla.
För fler tips om skattesäsongen, se våra guider till skatter för dig själv. anställd och lämnar in skatter när du har både 1099 och W-2-inkomst.