Årsaken til at du mottar et IRS-skjema 1099 er hvis du tjente inntekt som en uavhengig entreprenør, eneeier, eneeier av en LLC eller en selvstendig næringsdrivende.
Som eneeier jobber du for deg selv, mens småbedriftseiere som driver LLC, partnerskap , eller selskaper kan ansette ansatte, uavhengige entreprenører eller begge deler.
Som selvstendig næringsdrivende er det visse arkiveringskrav når det gjelder skattetid. Du må betale selvstendig skatt (SE-skatt) samt føderal inntektsskatt og statsskatt (hvis aktuelt). SE-skatt er en trygdeavgift og medisinsk skatt for enkeltpersoner som jobber for seg selv. Hvis du jobber for en arbeidsgiver, betaler selskapet halvparten av skatten for trygd og medisinsk sikkerhet (7,65%), og du betaler de andre 7,65%, som selskapet vil holde tilbake fra lønnsslippen din.
Men fordi du gjør det ikke jobber for en arbeidsgiver, er du ansvarlig for det totale skattebeløpet. Som selvstendig næringsdrivende betaler du hele 15,3% skatt, og trekker 7,65% av skatten som en forretningsutgift.
Hvis du er selvstendig næringsdrivende, er du ansvarlig for å spore din egen inntekt i stedet for å spore inntektene dine gjennom en arbeidsgivers lønnsprogramvare. Som et resultat kan du gjøre utilsiktede feil på skatten.
Hvis du vil beholde mer av dine hardt opptjente penger, kan du se nærmere på disse syv vanlige feilene som mange gjør på 1099-tallet, pluss fire skattetips som hjelper deg med å unngå revisjon.
Misforståelse av skjema 1099
Det finnes en rekke forskjellige 1099-er, og hver har spesifikke skatterapporteringskrav. Du kan motta skjema 1099-R for utdeling fra pensjoner, livrenter, pensjon, overskuddsdelingsplaner, IRAer, forsikringskontrakter osv. Eller du kan motta skjema 1099-S hvis du mottok salgsinntekter fra en eiendomstransaksjon.
Hvis du er selvstendig næringsdrivende (heltid eller deltid) og har tjent inntekt, men du ikke mottar et papirskjema, kanskje fordi det gikk tapt i posten eller adressen din er oppført feil, må fremdeles selvrapportere inntekten på skatten. Hvis du ikke rapporterer inntekten, kan det utløse en revisjon, som kan føre til tilbakebetaling av skatt, pluss renter og bøter.
Hvis du tjente $ 400 eller mer på egen virksomhet, må du sende inn en selvangivelse. Hvis du tjente mindre enn $ 400, kan det hende du fortsatt må sende inn en selvangivelse hvis du tjente mer inntekt fra en annen kilde.
Med den ekstra fleksibiliteten i kontraktsarbeid kommer det et ansvar. Hvis du er en nykommer i kontraktsarbeidet, må du sørge for at du lærer deg ut på skjema 1099.
1040 vs. 1099
Det er ofte forvirring med skjema 1040 og 1099. Her er den enkleste forklaringen.
Skjema 1040 er det individuelle inntektsskatteskjemaet som brukes for ansatte og uavhengige entreprenører. Du må fylle ut og sende inn en 1040 hvert år innen skattefristen.
Skjema 1099 refererer derimot til skjemaet du vil motta hvis du er betalt som selv- ansatt person (kontraktutleier, uavhengig entreprenør, konsulent osv.). Du bør motta en 1099 fra enhver klient som betalte deg $ 600 eller mer for arbeidet ditt i løpet av skatteåret.
Selv om du ikke tjente over $ 600 i egeninntekt og ikke mottok en 1099 , bør du fortsatt rapportere din egeninntekt. Bedrifter må sende ut skjema 1099 senest 31. januar hvert år for det foregående kalenderåret.
Men hvis du forventer å motta en 1099 og ikke mottar den innen 15. februar, vil den interne Inntektstjenesten anbefaler at du kontakter dem. Du kan kanskje bruke et erstatningsskjema for å sende inn avkastningen eller sende inn skatten din online.
Ikke avskrive alle forretningsutgifter
En av fordelene ved å være selvstendig næringsdrivende er litt mer lindrende i det som kvalifiserer som en forretningsutgift.
For eksempel kan et selskap betale en uavhengig entreprenør eller en ansatt for lignende arbeid, men som ansatt får du vanligvis ikke skrive av pendlingskostnadene dine. På den annen side, hvis du er selvstendig næringsdrivende og du hovedsakelig jobber fra hjemmekontoret ditt, kan du når du bruker tid på å kjøre til og fra en kundes kontor, avskrive kjørelengden som en forretningsutgift.
Du kan ta forretningsdelen av dine faktiske bilutgifter – som bensin, forsikring, registrering, reparasjoner og vedlikehold – eller eventuelle offentlige transportutgifter hvis du bruker lokal transport.
Du kan også avskrive det meste av forretningsutstyret som har en levetid på mer enn ett år, og som du faktisk bruker i din virksomhet i mer enn ett år. Dette kan omfatte datamaskiner, møbler og maskiner. Du kan ta avskrivningskostnader ved hjelp av skjema 4562.
Som selvstendig næringsdrivende er det å ta alle dine forretningsutgifter den enkleste måten å beholde mer av dine hardt opptjente kontanter.Hvis du ikke gjør det, betaler du for mye hundrevis eller til og med tusenvis av dollar i skatt hvert år.
Avskrivning av personlige utgifter
Det er generelt forstått at du ikke kan trekke utgifter som er tydelig personlig. Når det er sagt, er det ikke alltid klart hva som regnes som personlige utgifter og forretningsutgifter.
For eksempel, hvis du bruker mobiltelefonen til både personlig og forretningsbruk, kan du ikke avskrive hele mobiltelefonregningen. . I stedet må du bevise dominerende forretningsbruk – det vil si at mobiltelefonen din må brukes mer enn 50% av tiden for forretningsformål.
Datamaskinen og kjøretøyet ditt faller under de samme begrensningene, noe som betyr at du bare kan trekke fra den delen som utelukkende brukes til forretninger. Med andre ord, tenk deg om to ganger før du avskriver hele kostnaden for datamaskinen din, med mindre den bare brukes til jobb.
Å avskrive delvis-personlige utgifter vil kreve litt benarbeid og god journalføring fra din side slik at du ikke ikke heve noen røde flagg med skattemyndighetene. Bare trekk skatten for den delen av personlige gjenstander som brukes eksklusivt til din virksomhet. Skattemyndighetene gir deg litt wigglerom her, så bare sørg for at du har en overbevisende grunn til å avskrive 80% av mobiltelefonregningen.
Avskrive kjørelengde og bilutgifter
Hvis du er selvstendig næringsdrivende, det kan være tider når du må bruke bilen din for forretninger. Kjørelengde er sannsynligvis det største fradraget, men en prosentandel av slitasjen på kjøretøyet ditt fra forretningsbruk kan også trekkes fra på en av to måter.
- Metoden for faktiske kjøretøyutgifter: Start med å legge til opp alle kjøretøyets driftskostnader, for eksempel renter på lånet ditt (eller kostnadene for å lease et kjøretøy), forsikring, bensin, reparasjoner, vedlikehold osv. Derefter deler du miles du kjører utelukkende for virksomheten med det totale antall kjørte miles. Denne prosentandelen blir det tillatte fradraget.
- Den forenklede metoden: Bruk gjeldende IRS-pålagt kjørelengde på det totale antall kjørte kilometer i løpet av året. For skatteåret 2019 er standard kjørelengde-fradrag 58 cent per mil for forretningsbruk, opp fra 54,5 cent i 2018.
Uansett hvilken metode du velger, må du holde oversikt over alle kjørelengde som brukes til virksomhet i en kjøretøylogg. Dette kan være like enkelt som å notere miles, datoer og beskrivelser i en notatbok, eller du kan bruke programvare som QuickBooks selvstendig næringsdrivende for å holde oversikt over kjørelengde og unngå feil.
Ikke holde tilstrekkelig eller nøyaktige poster
Selv om du har gjort en god jobb med å trekke alle de tillatte forretningsutgiftene dine på skatten, vil alt være for ingenting hvis du ikke har ført tilstrekkelige poster. Skattemyndighetene krever at du holder oversikt over alle forretningskvitteringer som bevis på at du faktisk har pådratt deg hver av utgiftene. Ja, det tar litt tid og organisering fra din side, men det er verdt innsatsen i det lange løp.
Når det gjelder 1099 inntekter, er en av hovedårsakene til at feil blir gjort mangel på organisering. , og disse feilene kan føre til ytterligere skattebetalinger og gebyrer.
Betale kvartalsskatt
For selvstendig næringsdrivende betales føderal inntektsskatt vanligvis kvartalsvis av en spesifisert tidsfrist. Hvis du ikke har tilbakeholdt skatt av en arbeidsgiver, er det byrden du betaler estimert skatt fire ganger i året på slutten av hvert finanspolitiske kvartal. Forfallsdatoene er 15. april, 17. juni, 16. september og 15. januar året etter.
Generelt, hvis du forventer å skylde mindre enn $ 1000 i skatt for året etter å ha trukket føderal inntektsskatt, du er fritatt for skattebetalinger kvartalsvis. Også, hvis du har føderale skattetrekk – kanskje fordi du også har W-2-inntekt eller fordi et av selskapene du kontraherer med, tar tilbakeholding – kan du være fritatt fra å innføre kvartalsskatt så lenge de føderale skattetilbakemeldingene tilsvarer 90% eller mer av det du skylder for året.
Du er imidlertid ansvarlig for å utføre kvartalsvise innbetalinger hvis du forventer å skylde skatt på $ 1000 eller mer når du sender inn avkastningen.
Straffereaksjoner for forsinket eller manglende betaling
Ingen liker å betale skatt. Allikevel kan skattemyndighetene straffe deg hvis du ikke legger inn kvartalsskatt. Straffen for manglende betaling kan være så mye som 5% for hver måned betalingen er for sent, men den kan ikke overstige 25% av den totale betalingen.
Hvis betalinger er mer enn 60 dager forsinket, Skattemyndighetene vil vurdere en straff på $ 100. Straffer kan også brukes for underbetaling av estimerte skatter. Heldigvis kan QuickBooks selvstendig næringsdrivende administrere fradragene dine og beregne kvartalsvise skattebetalinger.
4 tips for å unngå revisjon
Feil kan føre til bratte bøter og muligens en IRS-revisjon. Og selv om du prøver å unngå vanlige feil, kan du fremdeles utløse en revisjon.
Sannheten er at skattemyndighetene bruker skattebetalers identifikasjonsnummer og matematiske formler for å velge enkeltpersoner fra alle grupper, noe som betyr at alle har en sjanse for å bli valgt for en revisjon.Det er skattemyndighetens måte å holde folk ærlige.
Tenk på det slik: Hvis skattemyndighetene bare så på folk som tjente mer enn $ 5000 i nettoinntekt, kan det hende at noen skattebetalere endrer bøkene for å se ut som de har gjort mindre enn $ 5000. Så alle kvalifiserer for revisjon uavhengig av inntekt. Når det er sagt, er det noen få skritt du kan ta for å redusere sjansene for en revisjon.
Her er fire tips for å holde skatten din opp og opp og holde skattemyndighetene utenfor ryggen.
Forsikre deg om at din rapporterte inntekt samsvarer med skattedokumentene dine
Som ansatt mottar du et skjema W-2 på slutten av året, men som entreprenør får du en 1099- MISC-skjema. Begge skjemaene oppsummerer inntektene du har tjent, og kopier sendes til skattemyndighetene, slik at de også vet hvor mye du tjente i løpet av året. Siden disse skjemaene er knyttet til personnummeret ditt, vil systemet deres automatisk plukke opp eventuelle uoverensstemmelser, noe som vil øke risikoen for tilsyn.
Så hvis skjemaet du mottar ikke samsvarer med beløpet du ble utbetalt, ta disse trinnene:
- Forsikre deg om at du ikke har gjort en feil. For eksempel kan en 1099-K inkludere provisjoner og avgifter i din brutto utbetaling. Du kan trekke disse som en virksomhetskostnad, slik at skattepliktig inntekt og skatteparameter ikke påvirkes av gebyrene.
- Kontakt selskapet som hyret deg som selvstendig næringsdrivende for å be om ny utstedelse. Sørg for at de betaler kompensasjon for ikke-ansatte. Noen ganger gjør firmaet feil på 1099-tallet, så det er best å kontakte selskapet så snart som mulig for å ordne problemet.
Dokumenter nøye alle ofte reviderte utgifter
Skattemyndighetene vil revidere noen inntekter og utgifter mer enn andre – enten fordi folk ofte misbruker systemet eller ofte gjør feil. For selvstendig næringsdrivende entreprenører er noen få fellesarealer som utløser alarm:
- Bilutgifter: Forsikre deg om at alle kjørelengder du trekker er kun for forretningsformål og er logget riktig i en loggbok eller en kilometerteller.
- Utgifter til hjemmekontor: Den delen av hjemmet du angir som hjemmekontor, må være ditt primære forretningssted og brukes regelmessig og eksklusivt til arbeid. Fradraget for hjemmekontorets utgifter blir nøye gjennomgått av IRS.
- Måltidskostnader: Forsikre deg om at måltidene enten var hos en klient og hadde et forretningsformål, eller at de ble pådratt mens du reiste over natten på en forretningsreise.
Ikke påstå at en hobby faktisk er en virksomhet
Hvis du opprettholder et forretningstap i tre av fem år på rad, kan skattemyndighetene ringe deg og hevde at du driver med en hobby og driver faktisk ikke en virksomhet. Du må bevise at du faktisk hadde til hensikt å tjene penger og avklare årsakene til at du ikke gjorde det.
Hvis skattemyndighetene bestemmer at virksomheten din faktisk er en hobby, kan de avvise eventuelle forretningsutgifter. du tidligere har avskrevet, noe som betyr at du kan være på kroken for skatter og straffer.
Ikke vær oppmerksom på inntekten din
IRS sammenligner ofte inntekten din med andre i lignende situasjoner. Hvis du bare krever $ 5000 i inntekt, men lever i et velstående postnummer eller hvis du tjente mye penger i fjor og ingen penger i år, vil det også øke sannsynligheten for en revisjon.
Å ta alt i betraktning konto
Bruk disse syv tipsene til å forstå inn-og-ut-uttaket til en 1099. Og for å være sikker på at du er klar, kommer skattetid, hold utgiftene og kvitteringene dine organisert slik at du kan kreve maksimalt trekk du er kvalifisert for som selvstendig næringsdrivende.
I tillegg må du betale kvartalsskatten riktig og i tide, og unngå vanlige skattefeil for å unngå å bli revidert unødvendig.
I tilfelle du blir revidert, vil du være bedre forberedt på å gjøre det til en jevn prosess for alle.
For flere tips om skattesesongen, se våre guider til selvskatt. ansatt og innlevere skatt når du har både 1099 og W-2 inntekt.