確定給付制度は積立型または非積立型のいずれかです。
積立型年金制度編集
積立型でない確定給付型年金では、資産はありません。は取っておかれ、給付金は雇用主または他の年金スポンサーによって支払われた時点で支払われます。この資金調達方法は、従量課金制（PAYGOまたはPAYG）として知られています。米国では、ERISAは、民間部門の適格な確定給付制度の支払いを明示的に禁止しています。
ただし、このシステムは公的年金制度でよく使用されます。たとえば、米国を含むすべてのOECD諸国は、何らかの形のPAYGシステムに依存しています。
実際の積立不足の年金システム編集
PAYGは、拠出と給付という2つの側面の間の一定のバランスに基づいています。 。労働年齢の人々は給与の一部を制度に支払い、この給付からすでに退職している人々に支払われます。時が経つにつれ、貢献者は年齢を重ね、最終的には退職し、現在の労働年齢世代に支えられた年金受給者になるための給付金を請求します。福利厚生の規模は、多くの場合、給与のパーセンテージである拠出金に基づいて決定されますが、これは規則ではありません。たとえば、デンマークでは、老齢年金の規模はすべての退職者で統一されています。
現在の年金危機の主な原因として、国営年金制度のPAYGの性質がよく挙げられます。これは、現在の労働人口の規模に対する扶養比率または退職年齢の人々の数が絶えず増加しているため、拠出金と給付金のバランスが崩れ、政府予算から資金を調達するか、拠出額。
この絶え間ない圧力の結果として、多くの国は、PAYG制度によってのみ国民の年金をカバーしようとするのをやめ、代わりに、より多様化すると一般に考えられている多柱年金制度に切り替えました。年金支給の多くのリスク。これらのシステムでは、PAYGは、年金の他の「柱」として、職業年金制度と国が支援する民間年金制度の補足的な役割のみを果たします。これらの制度は完全ではありませんが、高齢化リスクの影響を受けにくくなっています。
PAYGシステム編集
老化に関連する問題は、実際には特定の人口統計の問題だけではなく、各PAYGシステムは、若年、拡大、成熟の3つの段階を経ることが示唆されています。これは必然的に資金を提供することが問題であり、システムの改革がさらに困難な状況。
ステージ1ではPAYG年金の導入が見られますが、これはほとんどの場合、国の人口がかなり若い時期です。 15歳以上で、年金受給者ごとに個人を拠出しています。労働人口のカバー率はまだかなり小さいです。システムは余剰であり、政府は老齢年金の規模を拡大することができ、はるかに大きなリターンを提供します。 o彼らの貢献は、市場で受け取ることになります。この段階は、1920年のドイツ、または1950年のブラジル、アルゼンチン、その他のラテンアメリカ諸国で観察された可能性があります。
段階2は最初の課題を提示し始めます。創設世代のメンバーは引退し始め、年金受給者への拠出者の数は約8から14に減少します。スキームははるかに広く普及しており、労働人口の約3分の1をカバーしています。この段階では、システムがさらに拡張され、低所得層にも導入されますが、利益は高く保たれます。このような拡大は、将来大きな年金給付を期待する国民に歓迎されることが多いが、赤字を生み出し、債務（主に年金の約束に基づく暗黙の債務の形で）を蓄積し始め、多くの場合、最大25％または50％ GDP。 1995年のブラジルとトルコは、この段階の優れた例と見なすことができます。
最後の国は段階3に到達します。この段階では、年金受給者への拠出者の数は約6対1です。人口の大部分はカバーされていますが、債務は増え始め、システムの持続可能性を脅かしています。年金給付や拠出金を減らすように若い人口からの圧力がありますが、これは、人生のほとんどを拠出し、年金を受け取りたいと思っている中高年の人口からの抗議に直面しています。これらの障害は改革の試みを延期し、多くの国が年金支出の資金調達を支援するために予算に達し、現在はGDPの2桁に達しています。この段階は、多くのヨーロッパ諸国、特に旧ソビエトブロックの国々で見られます。ポーランドのようないくつかの国はすでに年金改革を通過しましたが、チェコ共和国のような他の国はまだそれについて何もしていません
積立年金制度編集
積立計画では、雇用主からの拠出金、時にはプランメンバーからも、利益を満たすための基金に投資されます。投資の将来の収益、および支払われる将来の利益は事前にわからないため、特定のレベルの貢献が利益を満たすのに十分であるという保証はありません。通常、支払われるべき拠出金は、年金基金が将来の支払義務を確実に果たすためにアクチュアリーによって実行されるプランの資産および負債の評価で定期的に見直されます。これは、確定給付年金では、投資リスクを意味します。投資報酬は通常、個人ではなくスポンサー/雇用者が負担します。プランに十分な資金がない場合、プランのスポンサーはプランに資金を提供し続けるための財源を持っていない可能性があります。
たとえば、 、米国の社会保障制度は資金提供プログラムです。従業員と雇用主が支払う給与税（FICA）を通じて資金が提供されます。この税の収益は、2.804兆ドルの残高のある社会保障信託基金に支払われます。 2014年7月現在。米国の社会保障の資金調達状況は、主任アクチュアリーの社会保障局によって毎年見直されています。米国の社会保障の状況に関するレポートは、社会保障評議員会によって毎年発行され、fuを予測しています。
米国、英国、オーストラリアなどの多くの国では、政府が資金提供されたプランに税制上の優遇措置を提供しているため、ほとんどの民間の確定給付プランに資金が提供されています（オーストラリアでは必須です）。 ）。米国では、民間の雇用主は、自主的な民間年金制度の継続と維持を奨励し、年金給付の適時かつ中断のない支払いを提供する役割を担う政府機関である年金給付保証会社（PBGC）に保険タイプの保険料を支払わなければなりません。 。 PBGCが介入して年金制度を引き継ぐと、インフレの指標となる特定の最大額までの年金給付の支払いが提供されます。 PBGCは、参加プランのスポンサーからの保険料、引き継いだプランの資産、破産した会社の不動産からの回収、投資収益など、いくつかのソースから資金を受け取ります。PBGCの負債は米国によって明示的に裏付けられていません。
確定給付制度に関する懸念の高まりの1つは、将来の義務のレベルが制度が保有する資産の価値を上回ることです。この「資金不足」のジレンマは、私的または公的を問わず、あらゆる種類の確定給付制度が直面する可能性がありますが、政治的圧力とそれほど厳格でない会計基準が従業員への資金拠出への不十分な拠出をもたらす可能性がある政府およびその他の公的計画で最も深刻です。退職者。現在、全国の多くの州や自治体が慢性的な年金危機に直面しています。