V bankovnictví s částečnými rezervami je banka povinna držet po ruce pouze část vkladů zákazníků, což ji uvolní k zapůjčení zbývajících peněz. Tento systém je navržen tak, aby nepřetržitě stimuloval přísun peněz dostupných v ekonomice a současně udržoval dostatek hotovosti pro splnění požadavků na výběr.
Když vložíte prostředky do banky, tyto peníze je obvykle k dispozici pro výběr, kdykoli to potřebujete. Ale to neznamená, že veškerá vaše hotovost je ve skutečnosti v okamžitém držení banky. Zjistěte více o tom, jak tento systém funguje, proč stimuluje ekonomiku a proč stále můžete získat peníze, když je potřebujete.
Co je bankovnictví s frakční rezervou?
Bankovnictví s frakčními rezervami je praxe, kdy se část klientských vkladů drží v bankovních rezervách a zbytek se půjčuje. Peníze, které by jinak byly nečinné na bankovních účtech, jsou v oběhu a finanční prostředky z malých vkladů jsou spojeny, aby poskytly půjčky. Tento systém umožňuje bance investovat vaše peníze a stále zobrazovat prostředky na vašem účtu. Jedná se o základní princip bankovnictví a jeden ze způsobů, jak ovlivnit nabídku peněz a růst ekonomiky.
V USA stanoví Federální rezervní systém povinnost minimálních rezerv – minimální které banky musely skutečně odložit stranou. Banky musí tyto peníze držet jako hotovost v trezorech nebo jako vklady v bankách Federálního rezervního systému. Až donedávna činila výše povinných minimálních rezerv u finančních institucí s pasivy více než 124,2 milionu USD 10%. Jinými slovy, tyto banky mohou půjčit 90 $ z každých 100 $, které vkladují jejich zákazníci. Federální rezervní systém se zapsal do historie 26. března 2020, kdy snížil povinné minimální rezervy na nulu.
Pokud Federální rezervní systém chce ovlivňovat půjčování a peněžní zásobu, jedním ze způsobů je změna povinných minimálních rezerv. Tyto změny byly relativně vzácné, ale nestalo se tak. Například Fed začal platit úroky z rezerv v roce 2008 v reakci na finanční krizi. To poskytlo bankám větší motivaci k udržování přebytečných rezerv a celkové rezervní fondy vzrostly.
Jak funguje bankovnictví s frakční rezervou
nabídka peněz roste, když banky vykazují peníze jako vklady a zároveň půjčují prostředky jako půjčky. Když vložíte peníze na svůj účet, banka zobrazí 100% peněz na zůstatku vašeho účtu. Banka však může půjčit 90% vašeho vkladu dalším zákazníkům. To tedy téměř zdvojnásobuje množství „peněz“ v ekonomice.
Pro ilustraci předpokládejme, že vytvoříme zcela novou ekonomiku a do systému přidáte prvních 1 000 $. .
- Vložíte 1 000 USD na bankovní účet. Systém má nyní 1 000 $.
- Banka může půjčit 90% vašeho vkladu, tedy 900 $, dalším zákazníkům.
- Tito zákazníci si půjčují celých 900 $ a vy máte stále 1 000 $ na vašem účtu, takže systém má 1 900 $.
- Zákazníci utratí 900 $, které si vypůjčili, a příjemci těchto peněz vloží 900 $ do své banky.
- Tato banka může půjčit 90% nebo 810 $ z nového vkladu 900 $.
- Zákazníci si půjčují 810 $. Stále máte na svém účtu 1 000 $ a příjemci prvních 900 $ mají tyto peníze stále k dispozici na svých účtech. Systém tedy nyní má 2 710 $ (1 000 $ plus 900 $ plus 810 $).
- Cyklus, známý jako peněžní multiplikátor, pokračuje.
Nebezpečí bankovních operací
Bankovnictví s částečnými rezervami funguje, protože lidé obvykle nepotřebují přístup ke všem svým penězům najednou. Možná máte na svém účtu k dispozici 1 000 $, ale je nepravděpodobné, že si je vyberete všechny najednou. Pokud tak učiníte, rezervy z jiných zákaznických účtů by měly stačit na pokrytí vašeho výběru.
Věci se však rozpadnou, pokud však všichni v systému vyberou své peníze současně . Toto se často označuje jako „bankovní provoz“. Pokud se zákazníci obávají, že banka (nebo bankovní systém jako celek) má finanční potíže, zaplaví banku požadavky na výběr.
Pokud k tomu dojde, peníze není tam, aby vyhověl požadavkům, takže se banka dostane do platební neschopnosti. Selhání banky během Velké hospodářské krize bylo katastrofické pro ty, kteří přišli o celoživotní úspory na bankovních účtech. Výsledkem je, že zákon o bankovnictví z roku 1933 založil Federální společnost pro pojištění vkladů (FDIC ), který chrání vklady v zúčastněných bankách až do určitých limitů.
FDIC poskytuje vládní záruku, že zákazníci dostanou své peníze i když investice banky zhatí. Družstevní záložny mají podobné krytí z Národního fondu pro pojištění akcií Credit Union.
Alternativy k bankovnictví s frakční rezervou
Kritici přirovnali bankovnictví s částečnými rezervami k domu karet.Bojí se, že aktiva v systému nemají co zálohovat, a ekonomika se může nakonec zhroutit nebo účastníci trhu ztratí důvěru v systém. Tyto obavy se zesilují až nyní, když Fed snížil povinné rezervy na nulu.
Alternativou k systému s částečnými rezervami je bankovní systém s plnými rezervami, ve kterém banky musí vždy mít po ruce 100% všech vkladů. To by se mohlo vztahovat na všechny vklady nebo pouze na vklady určené pro okamžitou hotovost, jako jsou běžné a spořicí účty. Čím přísnější je požadavek, tím méně peněz je k dispozici pro půjčky a oběh v ekonomice.
Jedna věc je jistá: Bez bankovnictví s částečnými rezervami by váš vztah s bankami vypadat jinak. Místo toho, aby vám banky platily úroky z vašich vkladů, mohou vám za jejich služby účtovat poplatky (nebo účtovat výrazně více). V systému, na který jsme „zvyklí, banky vydělávají příjmy tím, že dávají peníze do práce a udržují rozdíl mezi tím, co účtují dlužníkům, a tím, co vám platí jako vkladatel. Systém s úplnými rezervami by musel najít způsob, jak konkurovat toto nastavení.
Klíčové možnosti
- Bankovnictví s frakční rezervou je systém, který umožňuje bankám ponechat po ruce pouze část vkladů zákazníků a půjčit zbytek.
- Tento systém umožňuje v ekonomice obíhat více peněz.
- Kritici systému tvrdí, že vytváří nebezpečí běhu banky, kde není dostatek peněz na splnění požadavků na výběr.
- Federální rezervní systém 26. března 2020 snížil povinné rezervy na nulu.