Dans les banques à réserves fractionnaires, la banque nest tenue de conserver en main quune partie des dépôts des clients, ce qui lui permet de prêter le reste de largent. Ce système est conçu pour stimuler en permanence loffre de monnaie disponible dans léconomie tout en gardant suffisamment de liquidités en main pour répondre aux demandes de retrait.
Lorsque vous déposez des fonds dans une banque, cet argent est généralement disponible pour le retrait chaque fois que vous en avez besoin. Mais cela ne signifie pas que tout votre argent est en réalité en possession immédiate de la banque. Apprenez-en davantage sur le fonctionnement de ce système, pourquoi il stimule léconomie et pourquoi vous pouvez toujours obtenir votre argent lorsque vous en avez besoin.
Quest-ce que la banque à réserves fractionnaires?
La banque à réserves fractionnaires consiste à détenir une partie des dépôts des clients dans les réserves bancaires et à prêter le reste. Largent qui serait autrement inutilisé dans les comptes bancaires est distribué et les fonds provenant de petits dépôts sont mis en commun pour consentir des prêts. Ce système permet à la banque dinvestir votre argent tout en affichant les fonds sur votre compte. Cest un principe fondamental de la banque et un moyen dinfluencer loffre de monnaie et de faire croître léconomie.
Aux États-Unis, la Réserve fédérale fixe une exigence de réserve – un minimum que les banques ont dû mettre de côté. Les banques doivent détenir cet argent sous forme despèces dans des coffres-forts ou de dépôts auprès des banques de la Réserve fédérale. Jusquà récemment, pour les institutions financières ayant un passif de plus de 124,2 millions de dollars, la réserve requise était de 10%. En dautres termes, ces banques peuvent prêter 90 $ sur chaque tranche de 100 $ de dépôt de leurs clients. La Réserve fédérale est entrée dans lhistoire le 26 mars 2020, lorsquelle a ramené les exigences de réserve à zéro.
Si la Réserve fédérale veut influencer les prêts et la masse monétaire, une façon est de modifier les réserves obligatoires. Ces changements ont été relativement rares, mais ils ne se produisent pas. Par exemple, la Fed a commencé à payer des intérêts sur les réserves en 2008, en réponse à la crise financière. Cela a incité les banques à détenir des excédents de réserves, et les fonds de réserve ont augmenté globalement.
Fonctionnement des banques à réserves fractionnaires
Le Loffre de monnaie augmente lorsque les banques présentent la monnaie comme des dépôts tout en prêtant les fonds sous forme de prêts. Lorsque vous déposez de largent sur votre compte, la banque affiche 100% de largent dans le solde de votre compte. Mais la banque est autorisée à prêter 90% de votre dépôt à dautres clients. Donc, cela double presque le montant «dargent» dans léconomie.
À titre dillustration, supposons que nous créons une toute nouvelle économie et que vous ajoutiez les premiers 1 000 $ au système .
- Vous déposez 1 000 $ sur un compte bancaire. Le système dispose désormais de 1 000 USD.
- La banque peut prêter 90% de votre dépôt, soit 900 USD, à ses autres clients.
- Ces clients empruntent la totalité de 900 USD, et vous avez toujours 1 000 USD dans votre compte, le système dispose donc de 1 900 USD.
- Les clients dépensent les 900 USD quils ont empruntés et les destinataires de cet argent déposent 900 USD dans leur banque.
- Cette banque peut prêter 90% ou 810 USD sur le nouveau dépôt de 900 USD.
- Les clients empruntent les 810 USD. Vous avez toujours 1 000 $ dans votre compte et les bénéficiaires des 900 premiers $ ont toujours cet argent disponible dans leur compte. Le système dispose donc désormais de 2 710 USD (1 000 USD plus 900 USD plus 810 USD).
- Le cycle, appelé multiplicateur d’argent, se poursuit.
Le danger des ruptures bancaires
La banque à réserves fractionnaires fonctionne parce que les gens nont généralement pas besoin daccéder à tout leur argent en même temps. Il se peut que vous disposiez de 1 000 USD dans votre compte, mais il est peu probable que vous les retiriez entièrement en même temps. Si vous le faites, les réserves des autres comptes clients devraient être suffisantes pour couvrir votre retrait.
Les choses échouent, cependant, si tout le monde dans le système retire son argent en même temps . Cest ce que lon appelle souvent un « bank run ». Lorsque les clients craignent quune banque (ou le système bancaire dans son ensemble) soit en difficulté financière, ils inondent la banque de demandes de retrait.
Si cela se produit, largent nest pas là pour satisfaire les demandes, de sorte que la banque devient insolvable. Les faillites bancaires pendant la Grande Dépression ont été catastrophiques pour ceux qui ont perdu leur épargne-vie sur des comptes bancaires. En conséquence, la Loi sur les banques de 1933 a créé la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC ), qui protège les dépôts dans les banques participantes jusquà certaines limites.
La FDIC fournit une garantie gouvernementale que les clients recevront leur argent même si les investissements dune banque tournent mal. Les coopératives de crédit bénéficient dune couverture similaire de la part du Fonds national dassurance des actions des coopératives de crédit.
Alternatives aux banques à réserves fractionnaires
Les critiques ont comparé la banque à réserves fractionnaires à un château de cartes.Ils craignent quil ny ait rien pour soutenir les actifs dans le système, et que léconomie puisse éventuellement seffondrer ou que les acteurs du marché perdent confiance dans le système. Ces préoccupations ne sont amplifiées que maintenant que la Fed a réduit les exigences de réserve à zéro. >
Lalternative à un système de réserves fractionnaires est un système bancaire à réserves complètes dans lequel les banques doivent garder 100% de tous les dépôts en main à tout moment. Cela pourrait sappliquer à tous les dépôts ou uniquement à ceux destinés à des besoins de trésorerie immédiats, tels que les comptes chèques et dépargne. Plus lexigence est stricte, moins il y a de liquidités disponibles pour les prêts et la circulation dans léconomie.
Une chose est sûre: sans la banque à réserves fractionnaires, votre relation avec les banques semble différent. Au lieu de vous payer des intérêts sur vos dépôts, les banques peuvent vous facturer (ou facturer beaucoup plus) leurs services. Dans le système auquel nous sommes habitués, les banques gagnent des revenus en mettant votre argent au travail et en maintenant la différence entre ce qu’elles facturent aux emprunteurs et ce qu’elles vous paient en tant que déposant. cette configuration.
Points à retenir
- La banque à réserves fractionnaires est un système qui permet aux banques pour ne conserver quune partie des dépôts des clients tout en prêtant le reste.
- Ce système permet à plus dargent de circuler dans léconomie.
- Les critiques du système disent quil crée le danger dun run bancaire, où il ny a pas assez dargent pour répondre aux demandes de retrait.
- La Réserve fédérale a réduit les réserves obligatoires à zéro le 26 mars 2020.