En la banca de reserva fraccionaria, el banco solo está obligado a mantener a mano una parte de los depósitos de los clientes, lo que le permite prestar el resto del dinero. Este sistema está diseñado para estimular continuamente la oferta de dinero disponible en la economía mientras mantiene suficiente efectivo disponible para satisfacer las solicitudes de retiro.
Cuando deposita fondos en un banco, ese dinero normalmente está disponible para retiro cuando lo necesite. Pero eso no significa que todo su efectivo esté realmente en posesión inmediata del banco. Obtenga más información sobre cómo funciona este sistema, por qué estimula la economía y por qué aún puede obtener su dinero cuando lo necesita.
¿Qué es la banca de reserva fraccionada?
La banca de reserva fraccionaria es la práctica de mantener una parte de los depósitos de los clientes en reservas bancarias y prestar el resto. El dinero que de otro modo estaría inactivo en las cuentas bancarias se circula y los fondos de pequeños depósitos se combinan para hacer préstamos. Este sistema le permite al banco invertir su dinero y aún mostrar los fondos depositados en su cuenta. Es un principio fundamental de la banca y una forma de influir en la oferta de dinero y hacer crecer la economía.
En los EE. UU., La Reserva Federal establece un requisito de reserva: un mínimo que los bancos deben haber reservado. Los bancos deben mantener ese dinero en efectivo en bóvedas o como depósitos en los bancos de la Reserva Federal. Hasta hace poco, para las instituciones financieras con más de $ 124,2 millones en pasivos, el encaje legal era del 10%. En otras palabras, esos bancos pueden prestar $ 90 de cada $ 100 que depositen sus clientes. La Reserva Federal hizo historia el 26 de marzo de 2020, cuando redujo los requisitos de reserva a cero.
Si la Reserva Federal quiere influir en los préstamos y la oferta monetaria, una forma es cambiar el requisito de reserva. Estos cambios han sido relativamente raros, pero no ocurren. Por ejemplo, la Fed comenzó a pagar intereses sobre las reservas en 2008, en respuesta a la crisis financiera. Esto dio a los bancos más incentivos para mantener un exceso de reservas y los fondos de reserva en general aumentaron.
Cómo funciona la banca de reserva fraccionada
la oferta de dinero aumenta cuando los bancos muestran el dinero como depósitos y al mismo tiempo prestan los fondos como préstamos. Cuando deposita dinero en su cuenta, el banco muestra el 100% del dinero en el saldo de su cuenta. Pero el banco puede prestar el 90% de su depósito a otros clientes. Así que esto casi duplica la cantidad de «dinero» en la economía.
Como ilustración, supongamos que creamos una economía completamente nueva y usted agrega los primeros $ 1,000 al sistema .
- Usted deposita $ 1,000 en una cuenta bancaria. El sistema ahora tiene $ 1,000.
- El banco puede prestar el 90% de su depósito, o $ 900, a sus otros clientes.
- Esos clientes piden prestado el total de $ 900 y usted todavía tiene $ 1,000 en su cuenta, por lo que el sistema tiene $ 1,900.
- Los clientes gastan los $ 900 que pidieron prestados y los destinatarios de ese dinero depositan $ 900 en su banco.
- Ese banco puede prestar el 90% , o $ 810, del nuevo depósito de $ 900.
- Los clientes piden prestados los $ 810. Aún tiene $ 1,000 en su cuenta y los destinatarios de los primeros $ 900 todavía tienen ese dinero disponible en sus cuentas. Entonces, el sistema ahora tiene $ 2710 ($ 1,000 más $ 900 más $ 810).
- El ciclo, conocido como multiplicador de dinero, continúa.
El peligro de las corridas bancarias
La banca de reserva fraccionaria funciona porque la gente normalmente no necesita tener acceso a todo su dinero al mismo tiempo. Es posible que tenga $ 1,000 disponibles en su cuenta, pero es poco probable que los retire todos a la vez. Si lo hace, las reservas de otras cuentas de clientes deberían ser suficientes para cubrir su retiro.
Sin embargo, las cosas se rompen si todos en el sistema retiran su dinero al mismo tiempo. . Esto a menudo se denomina «pánico bancario». Cuando los clientes temen que un banco (o el sistema bancario en su conjunto) tenga problemas financieros, inundan el banco con demandas de retiro.
Si esto sucede, el dinero no está allí para satisfacer las solicitudes, por lo que el banco se declara insolvente. Las quiebras bancarias durante la Gran Depresión fueron catastróficas para quienes perdieron los ahorros de toda su vida en cuentas bancarias. Como resultado, la Ley Bancaria de 1933 estableció la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC ), que protege los depósitos en los bancos participantes hasta ciertos límites.
La FDIC ofrece una garantía gubernamental de que los clientes obtendrán su dinero incluso si las inversiones de un banco se deterioran. Las cooperativas de ahorro y crédito tienen una cobertura similar del Fondo Nacional de Seguro de Acciones de las Cooperativas de Crédito.
Alternativas a la banca de reserva fraccionada
Los críticos han comparado la banca de reserva fraccionaria con un castillo de naipes.Les preocupa que no haya nada que respalde los activos en el sistema, y que la economía eventualmente colapse o los participantes del mercado pierdan confianza en el sistema. Estas preocupaciones solo se amplifican ahora que la Fed ha reducido los requisitos de reserva a cero.
La alternativa a un sistema de reserva fraccionaria es un sistema bancario de reserva total en el que los bancos deben mantener el 100% de todos los depósitos disponibles en todo momento. Esto podría aplicarse a todos los depósitos o solo a aquellos destinados a necesidades inmediatas de efectivo, como cuentas corrientes y de ahorro. Cuanto más estricto sea el requisito, menos efectivo estará disponible para prestar y circular en la economía.
Una cosa es segura: sin la banca de reserva fraccionaria, su relación con los bancos se ve diferente. En lugar de pagarle intereses sobre sus depósitos, los bancos podrían cobrarle (o cobrarle significativamente más) por sus servicios. En el sistema al que estamos acostumbrados, los bancos obtienen ingresos poniendo su dinero a trabajar y manteniendo la diferencia entre lo que cobran a los prestatarios y lo que le pagan a usted como depositante. Un sistema de reserva total tendría que encontrar una manera de competir con esta configuración.
Conclusiones clave
- La banca de reserva fraccionaria es un sistema que permite a los bancos para mantener a mano solo una parte de los depósitos de los clientes mientras presta el resto.
- Este sistema permite que circule más dinero en la economía.
- Los críticos del sistema dicen que crea el peligro de una corrida bancaria, donde no hay suficiente dinero para satisfacer las solicitudes de retiro.
- La Reserva Federal redujo las reservas requeridas a cero el 26 de marzo de 2020.