차액 계약 (CFD) 소개

차액 계약 (CFD)은 구매자가 판매자에게 현재 가치의 차액을 지불해야한다고 규정하는 구매자와 판매자 간의 계약입니다. 자산과 계약 시점의 가치. CFD는 트레이더와 투자자가 기초 자산을 소유하지 않고도 가격 변동으로부터 이익을 얻을 수있는 기회를 제공합니다. CFD 계약의 가치는 자산의 기본 가치를 고려하지 않습니다. 거래 진입과 종료 사이의 가격 변동 만 고려합니다.

이것은 다음과 같은 계약을 통해 이루어집니다. 고객 및 중개인이며 주식, 외환, 상품 또는 선물 교환을 사용하지 않습니다. CFD 거래는 지난 10 년간 상품의 엄청난 인기를 높인 몇 가지 주요 이점을 제공합니다.

CFD 작동 방식

A 차액 계약 (CFD)은 투자자와 CFD 중개인이 계약이 체결되고 종료되는 시간 사이에 금융 상품 (증권 또는 파생 상품)의 가치 차이를 교환하는 계약입니다.

경험있는 거래자 만 활용하는 고급 거래 전략입니다. CFD로 실물 상품이나 증권을 제공하지 않습니다. CFD 투자자는 실제로 기초 자산을 소유하지 않고 대신 해당 자산의 가격 변동에 따라 수익을받습니다. 예를 들어, 실물 금을 사고 파는 대신 거래자는 금 가격이 상승할지 하락할지 추측 할 수 있습니다.

본질적으로 투자자는 CFD를 사용하여 수익을 창출 할 수 있습니다. 기초 자산 또는 유가 증권의 가격이 상승할지 하락할지에 대한 베팅. 트레이더는 상향 또는 하향 이동에 베팅 할 수 있습니다. CFD를 구매 한 트레이더가 자산의 가격 상승을 확인하면 보유하고있는 자산을 매도 할 것입니다. 매입 가격과 판매 가격의 순 차이를 합산하여 거래 수익을 나타내는 순 차이를 정산합니다. 투자자의 중개 계좌를 통해.

반면에 상인이 자산의 가치가 하락할 것이라고 생각하면 오픈 매도 포지션을 취할 수 있습니다. 포지션을 청산하려면 상쇄 거래를 구매해야합니다. 그런 다음 손실의 순 차액은 계좌를 통해 현금 결제됩니다.

CFD를 거래 할 수있는 국가

CFD 계약은 미국에서 허용되지 않습니다. CFD 계약은 다음을 포함한 많은 주요 무역 국가의 장외 (OTC) 시장에서 허용됩니다. 영국, 독일, 스위스, 싱가포르, 스페인, 프랑스, 남아프리카, 캐나다, 뉴질랜드, 홍콩, 스웨덴, 노르웨이, 이탈리아, 태국, 벨기에, 덴마크, d the Netherlands.

현재 CFD 계약이 허용되는 호주의 경우, 호주 증권 투자위원회 (ASIC)에서 발행 및 배포에 대한 일부 변경 사항을 발표했습니다. 소매 고객에 대한 CFD. ASIC의 목표는 소매 고객이 사용할 수있는 CFD 레버리지를 줄이고 소매 고객의 CFD 손실을 증폭시키는 CFD 제품 기능 및 판매 관행을 목표로하여 소비자 보호를 강화하는 것입니다. ASIC의 상품 개입 명령은 2021 년 3 월 29 일부터 발효됩니다.

미국 증권 거래위원회 (SEC)는 미국에서 CFD 거래를 제한했지만 -주민들은 그것들을 사용하여 거래 할 수 있습니다.

CFD 비용

CFD 거래 비용에는 수수료 (경우에 따라), 금융 비용 ( 특정 상황에서) 및 스프레드 — 매수 가격 (구매 가격)과 거래시 제공 가격의 차이.

일반적으로 거래 수수료는 없습니다. 외환 쌍과 상품. 그러나 브로커는 일반적으로 주식에 대한 수수료를 부과합니다. 예를 들어, 영국에 본사를 둔 금융 서비스 회사 인 중개인 CMC Markets는 미국 및 캐나다 상장 주식에 대해 10 % 또는 주당 0.02 센트부터 시작하는 수수료를 부과합니다. 개시 및 마감 거래는 두 개의 개별 거래로 구성되므로 각 거래에 대해 수수료가 부과됩니다.

매수 포지션을 취하면 금융 수수료가 부과 될 수 있습니다. 이는 제품의 야간 포지션이 투자로 간주되기 때문입니다 (그리고 공급자가 자산을 구매하기 위해 거래자에게 돈을 빌려주었습니다). 트레이더는 일반적으로 포지션을 보유한 날마다이자가 부과됩니다.

예를 들어, 트레이더가 GlaxoSmithKline의 주가에 대한 CFD를 구매하고자한다고 가정합니다. 상인은 £ 10,000 거래를합니다. GlaxoSmithKline의 현재 가격은 £ 23.50입니다. 상인은 주가가 주당 £ 24.80으로 인상 될 것으로 예상합니다. 입찰 제안 스프레드는 23.48-23.50입니다.

거래자는 포지션을 개시 할 때 0.1 %의 수수료를 지불하고 포지션이 닫힐 때 0.1 %를 지불합니다. 롱 포지션의 경우 거래자는 하룻밤 사이에 파이낸싱 수수료가 부과됩니다 (일반적으로 LIBOR 금리 + 2.5 %).

거래자는 주당 £ 23.48에 426 계약을 매수합니다. 그래서 그들의 거래 포지션은 £ 10,002.48입니다. GlaxoSmithKline의 주가가 16 일 만에 £ 24.80으로 상승했다고 가정합니다. 거래의 초기 가치는 £ 10,002.48이지만 최종 가치는 £ 10,564.80입니다.

거래자의 이익 (청구 및 커미션 전) : £ 10,564.80 – £ 10,002.48 = £ 562.32.

수수료가 0.1 %이므로 포지션을 열면 거래자는 £ 10를 지불합니다.이자 비용이 7.5 %라고 가정 해 보겠습니다. 거래자가 포지션을 보유한 16 일. (426 x £ 23.48 x 0.075 / 365 = £ 2.06. 포지션이 16 일 동안 열려 있으므로 총 청구액은 16 x £ 2.06 = £ 32.89입니다.)

포지션이 닫히면 거래자는 £ 10의 0.01 % 수수료를 추가로 지불해야합니다.

장점 CFD

높은 레버리지

CFD는 기존 거래보다 높은 레버리지를 제공합니다. CFD 시장의 표준 레버리지는 규제 대상입니다. 한때 2 %의 유지 마진 ( 50 : 1 레버리지), 그러나 이제는 3 % (30 : 1 레버리지) 범위로 제한되고 최대 50 % (2 : 1 레버리지)까지 올라갈 수 있습니다. 요구 사항은 거래자에게 더 적은 자본 지출과 더 큰 잠재적 수익을 의미합니다. 그러나 레버리지 증가는 거래자의 손실을 확대 할 수도 있습니다.

단일 플랫폼에서 글로벌 시장 접근

많은 CFD 중개인이 모든 24 시간 액세스를 허용하는 세계의 주요 시장. 투자자는 전 세계의 다양한 시장에서 CFD를 거래 할 수 있습니다.

공매도 규칙 또는 주식 차용 금지

특정 시장에는 공매도를 금지하는 규칙이 있으며 거래자가 필요합니다. 숏 포지션을 매도하기 전에 상품을 빌리거나 숏 포지션과 롱 포지션에 대해 다른 증거금 요구 사항이 있습니다. CFD 상품은 거래자가 기본 자산을 소유하지 않기 때문에 차입 비용없이 언제든지 공매도 할 수 있습니다.

수수료없는 전문 실행

CFD 브로커 중지, 한도 및 우발적 주문을 포함하여 기존 중개인과 동일한 주문 유형을 많이 제공합니다 (예 : “하나가 다른 사람을 취소합니다”및 “만료 된 경우”). 보장 된 중지를 제공하는 일부 중개인은 다른 서비스에 대한 수수료 또는 회수 비용을 청구합니다. 방법.

브로커는 트레이더가 스프레드를 지불 할 때 수익을 얻습니다. 때때로 수수료 또는 수수료를 부과합니다. 구매하려면 트레이더가 매도 가격을 지불하고 매도 / 매도해야합니다. , 거래자는 입찰 가격을 지불해야합니다.이 스프레드는 기초 자산의 변동성에 따라 작거나 클 수 있으며 고정 스프레드를 사용할 수있는 경우가 많습니다.

No Day Trading Requirements

특정 시장에서는 일일 거래에 최소 자본 금액을 요구하거나 특정 계정 내에서 할 수있는 일일 거래 횟수에 제한을 둡니다. CFD 시장은 이러한 제한에 구속되지 않으며 모든 계좌 보유자는 원하는 경우 당일 거래를 할 수 있습니다. $ 2,000 및 $ 5,000가 일반적인 최소 예치금 요구 사항이지만 일반적으로 최소 $ 1,000로 계좌를 개설 할 수 있습니다.

다양한 거래 기회

현재 중개인은 주식을 제공합니다. , 지수, 국고, 통화, 부문 및 상품 CFD. 이를 통해 다양한 금융 수단에 관심이있는 투기자들이 거래소의 대안으로 CFD를 거래 할 수 있습니다.

CFD의 단점

트레이더가 스프레드를 지불합니다

CFD는 기존 시장에 대한 매력적인 대안을 제공하지만 잠재적 인 함정도 제시합니다. . 첫째, 진입과 퇴장에 대한 스프레드를 지불해야하는 것은 작은 움직임으로 인한 수익 가능성을 제거합니다. 스프레드는 또한 기본 증권에 비해 승리 한 거래를 소량 감소시키고 손실을 약간 증가시킵니다. 따라서 전통적인 시장에서는 거래자가 수수료, 규정, 수수료 및 더 높은 자본 요구 사항에 노출되는 반면 CFD는 스프레드 비용을 통해 거래자의 이익을 줄입니다.

약한 산업 규제

CFD 산업은 엄격하게 규제되지 않습니다. CFD 브로커의 신뢰는 정부의 지위 나 유동성보다는 평판, 수명 및 재정 상태를 기반으로합니다. 훌륭한 CFD 중개인이 있지만 계좌를 개설하기 전에 중개인의 배경을 조사하는 것이 중요합니다.

위험

CFD 거래는 빠릅니다. 이동하고 면밀한 모니터링이 필요합니다. 결과적으로 거래자는 CFD를 거래 할 때 중요한 위험을 인식해야합니다. 유지해야 할 유동성 위험과 마진이 있습니다. 가치 감소를 감당할 수없는 경우 제공 업체가 귀하의 포지션을 청산 할 수 있으며 “기초 자산에 어떤 일이 발생하더라도 손실을 보상해야합니다.

레버리지 위험은 더 큰 잠재적 인 이익과 더 큰 잠재적 손실에 노출됩니다. 많은 CFD 제공 업체에서 손절매 한도를 사용할 수 있지만 특히 시장 폐쇄 또는 급격한 가격 변동이있는 경우 손실을 입지 않을 것이라고 보장 할 수는 없습니다. . 거래 지연으로 인해 실행 위험이 발생할 수도 있습니다.

CFD 거래의 예

주식이 $ 25.26의 가격을 요구하고 상인은 100 주를 매수합니다. 거래 비용은 $ 2,526 (수수료 및 수수료 포함)입니다. 이 거래에는 50 % 마진 계좌의 기존 브로커에서 최소 $ 1,263의 여유 현금이 필요하지만 CFD 브로커는 5 % 마진 또는 $ 126.30 만 필요합니다.

CFD 거래는 거래 당시 스프레드 크기와 동일한 손실을 보일 것입니다. 스프레드가 $ 0.05 센트 인 경우 포지션이 손익분기 가격에 도달하려면 주식이 $ 0.05 센트를 얻어야합니다. 주식을 완전히 소유 한 경우 $ 0.05의 이익이 발생하지만 수수료를 지불하고 더 큰 자본 지출이 발생했을 것입니다.

주식이 입찰가로 상승하는 경우 기존 브로커 계정에서 $ 25.76의 가격으로 $ 50 이익 또는 $ 50 / $ 1,263 = 3.95 % 이익으로 판매 될 수 있습니다. 그러나 전국 거래소가이 가격에 도달하면 CFD 입찰 가격은 $ 25.74입니다. CFD 이익은 거래자가 입찰 가격으로 종료해야하고 스프레드가 일반 시장보다 크기 때문에 더 낮습니다.

이 예에서 CFD 거래자는 예상 수입이 $ 48 또는 $ 48 / $ 126.30입니다. = 38 % 투자 수익. CFD 브로커는 거래자에게 더 높은 초기 가격 (예 : $ 25.28)으로 구매하도록 요구할 수도 있습니다. 그럼에도 불구하고 CFD 거래에서 얻은 $ 46 ~ $ 48은 순이익을 나타내는 반면, 소유로 인한 $ 50 수익은 재고는 커미션이나 기타 수수료를 포함하지 않습니다. 따라서 CFD 거래자는 주머니에 더 많은 돈을 남깁니다.

CFD FAQ

CFD 란 무엇입니까?

차액 계약 (CFD)은 투자자가 자산의 미래 가치에 대해 입장을 취하는 투자자와 금융 기관 간의 계약입니다. 시가와 종가의 차이는 현금 결제입니다. 상품이나 유가 증권의 물리적 인도가 없습니다. 고객과 브로커는 거래가 풀리거나 취소 될 때 거래의 초기 가격과 그 가치의 차이를 교환합니다.

CFD는 어떻게 작동합니까?

차액 계약 (CFD)을 통해 트레이더는 기본 자산을 실제로 소유하거나 물리적으로 전달하지 않고도 기본 자산의 미래 시장 움직임을 추측 할 수 있습니다. CFD는 주식, 상품 및 외환과 같은 다양한 기본 자산에 사용할 수 있습니다. CFD에는 두 가지 거래가 포함됩니다. 첫 번째 거래는 오픈 포지션을 생성하며, 나중에 다른 가격으로 CFD 제공 업체와의 역 거래를 통해 마감됩니다.

첫 번째 거래가 매수 또는 매수 포지션 인 경우 , 두 번째 거래 (오픈 포지션을 마감)는 매도입니다. 개시 거래가 매도 또는 매도 포지션 인 경우 마감 거래는 매수입니다.

거래자의 순이익은 개시 거래와 종가의 가격 차이입니다. 무역 거래 (수수료 또는이자 제외).

CFD가 미국에서 불법 인 이유는 무엇입니까?

미국에서 CFD가 불법 인 이유의 일부입니다.이는 장외 판매 (OTC) 제품이라는 것입니다. 즉, 규제 된 거래소를 통과하지 않는다는 의미입니다. 레버리지를 사용하면 더 큰 손실 가능성이 허용되며 규제 당국의 관심사가됩니다.

상품 선물 거래위원회 (CFTC)와 증권 거래위원회 (SEC)는 미국 거주자와 시민이 국내외 플랫폼에서 CFD 계좌를 개설하는 것을 금지합니다.

CFD 거래는 안전한가요?

CFD 거래는 위험 할 수 있으며, CFD의 잠재적 인 이점은 때때로 관련 거래 상대방 위험, 시장 위험, 고객 자금 위험 및 유동성 위험을 가릴 수 있습니다. CFD 열악한 산업 규제, 잠재적 인 유동성 부족, 레버리지 손실로 인한 적절한 마진 유지의 필요성 등 다른 요인으로 인해 거래가 위험하다고 간주 될 수도 있습니다.

CFD로 돈을 벌 수 있습니까?

물론 CFD를 거래하여 돈을 벌 수 있습니다. FD는 다른 형태의 거래에 비해 위험한 전략입니다. 대부분의 성공적인 CFD 트레이더는 풍부한 경험과 전술적 통찰력을 갖춘 베테랑 트레이더입니다.

결론

CFD 거래의 장점은 낮은 마진 요구 사항, 쉬운 것입니다. 글로벌 시장에 대한 접근, 공매도 또는 당일 거래 규칙이 없으며 수수료가 거의 또는 전혀 없습니다. 그러나 높은 레버리지는 발생시 손실을 확대하고, 큰 가격 변동이 발생하지 않을 때 포지션을 입력하고 종료하기 위해 스프레드를 지불해야하는 비용이 많이들 수 있습니다. 실제로 유럽 증권 시장 청 (ESMA)은 일반 투자자를 보호하기 위해 CFD를 제한했습니다.