| XYZ, Inc. 31 december balansräkning (miljoner dollar) | |||
|---|---|---|---|
| Tillgångar | 2020 | Skulder och eget kapital | 2020 |
| Kontanter | 10 $ | Leverantörsskulder | $ 160 |
| Säljbara värdepapper | 0 | Noter betalas | 100 |
| Kundfordringar | 175 | Totala kortfristiga skulder | 260 |
| Varulager | 615 | Långfristiga obligationer | 554 |
| Summa omsättningstillgångar | 1000 | Summa skulder | 814 |
| Nätverk och utrustning | 1000 | Aktieinnehav | 1186 |
| Totaltillgångar | 2000 | Summa skulder och ekv uity | 2000 |
Ta följande tre steg för att beräkna skuldkvoten. All information kommer från ditt företags balansräkning.
- För att beräkna skuldkvoten, se företagets balansräkning, särskilt , skuldsidan (till höger) i balansräkningen. Lägg samman kortfristiga skulder och långfristiga skulder.
- Titta på tillgångssidan (vänster) i balansräkningen. Lägg samman omsättningstillgångarna och nettotillgångstillgångarna.
- Dela resultatet från steg ett (totala skulder eller skuld — TL) med resultatet från steg två (totala tillgångar — TA). Du får en procentsats. I det här exemplet för företag XYZ Inc. har du totala skulder (skuld) på 814 miljoner USD och totala tillgångar på 2 000 USD.
Så med företaget XYZ skulle vi titta på 814 $ miljoner i totala skulder dividerat med 2 000 USD i totala tillgångar:
- Skuld till tillgångar = 814/2000 = 40,7%
Detta talar om för dig att 40,7% av ditt företag finansieras genom skuldfinansiering och 59,3% av ditt företags tillgångar finansieras av dina investerare eller genom kapitalfinansiering.
Jämförande analysanalys
För att hitta relevant betydelse i förhållandesresultatet, jämför det med andra års förhållandedata för ditt företag med hjälp av trendanalys eller tidsserieanalys. uppgifter från företagets balansräkning under flera tidsperioder och fastställande om skuldkvoten ökar, minskar eller förblir densamma. Företagets ägare eller ekonomichef kan få mycket insikt i företagets finansiella hävstång genom trendanalys.
Den andra jämförande dataanalysen du bör utföra är branschanalys. för att utföra branschanalys tittar du på skuldkvoten för andra företag i din bransch. Om din skuldkvot inte liknar dig försöker du bestämma varför.
Varför skuldkvoten är viktig för företag
Företag med hög skuldkvot kan vara i riskzonen, särskilt om räntorna ökar. kapitalförhållanden eftersom ju lägre andel, desto mer kapitalfinansiering finns det som tjänar som en dämpning mot fordringsägarnas förluster om företaget går i konkurs. Borgenärer blir oroliga om företaget bär en stor andel av skulden. De kan till och med kalla en del av den skuld som företaget är skyldig dem.
Mer kapitalfinansiering, eller ägarförsörjda medel, än skuldfinansiering lägre företagsrisk och säkerhetsmarginal för företaget och dess fordringsägare
Investerare i företaget instämmer inte nödvändigtvis i dessa slutsatser. pengar genom skuldfinansiering bibehåller de investerare som innehar aktierna i företaget sin kontroll utan att öka sin investering. Investerarnas avkastning förstoras när företaget tjänar mer på de investeringar det gör med lånade pengar än det betalar i ränta. Men investerarnas risker förstoras också.
Begränsningar av skuld-till-tillgång-kvoten
Det finns begränsningar när man använder skuld till Företagsägaren eller ekonomichefen måste se till att de jämför äpplen med äpplen. Med andra ord, om de gör branschgenomsnitt, måste de vara säkra på att det andra företaget i branschen som de jämför sina skuldkvoter med samma termer i ekvatorns täljare och nämnare.
Till exempel, i ekvatorns täljare, är alla företag i branschen måste använda antingen totalskuld eller långfristig skuld.Du kan inte ha några företag som använder totalskuld och andra företag som bara använder långfristiga skulder, annars blir dina data skadade och du får inga användbara uppgifter.
En annan fråga är användningen av olika redovisningsmetoder för olika företag i en bransch. Om vissa av företagen använder en lagerbokföringsmetod eller en avskrivningsmetod och andra företag använder andra metoder är ingen jämförelse giltig.
Företagsledare och ekonomichefer måste använda ett gott omdöme och se bortom siffrorna för att få en korrekt skuld-till-tillgång-analys.
Viktiga avhämtningar
- Skuldkvoten är ett mått på ett företags finansiella hävstång eller solvens.
- Skulden -tillgångsgrad bestämmer procentandelen skuld som företagsföretaget använder för att finansiera sin verksamhet.
- Skuldsättningsgraden är inte användbar om du inte har jämförande data som du får genom trend eller branschanalys .
- Skuldsättningsgraden är viktig för företagskreditorer så att de vet hur mycket kudde de har mot risker.
- Företagare och chefer måste använda ett gott omdöme för att analysera skuldkvot, inte bara siffrorna.