Starta en IRA för ditt barn: Fördelarna

Ungdomar öppnar ofta individuella pensionskonton (IRA) när de börjar få lönecheck från sitt första jobb. Men faktiskt gör IRAs utmärkta sparfordon för människor i ännu yngre ålder. På grund av sina anbudsår och de decennier de har framför sig är barn redo att dra full nytta av tid och kraften i att förena sig i denna typ av skattefördelade sparfordon.

Ditt barn, oavsett ålder, kan bidra till en IRA förutsatt att de har förtjänat inkomst, definierad av IRS som ”alla skattepliktiga inkomster och löner du får från att arbeta … för någon som betalar dig eller i ett företag du äger.”

Nedan ska vi titta på två typer av IRA för barn, fördelarna med dessa skattefördelade investeringsmedel och hur man öppnar och bidrar till en IRA för barn.

Typer av IRA för barn

Två olika typer av IRA är lämpliga för barn: traditionell och Roth. Den huvudsakliga skillnaden mellan traditionella och Roth IRA är när du betalar skatt på de pengar som du bidrar till planen. Med en traditionell IRA betalar du skatt när du tar ut pengarna under pension (till din då gällande skattesats). fonder, både dina bidrag och eventuella intäkter som de har samlat på sig, betraktas som före skatt i en traditionell IRA.

Med en Roth IRA betalar du skatt när du lägger in pengarna på kontot, så medlen – avgifterna och deras intäkter – betraktas som pengar efter skatt.

Pengarna växer skattefria medan de finns i antingen en traditionell eller Roth IRA. Men fördelen med en Roth är att när barnet tar ut pengarna många decennier senare, de behöver inte betala inkomstskatt på det. Dessutom finns det inga obligatoriska minimidistributioner (RMD) på pengarna. Naturligtvis kan dessa regler ändras under de kommande 40 åren, men det är där de är nu.

Även om du gör anspråk på ditt barn som underhållsberättigad, kan det krävas att de lämnar in en egen inkomstdeklaration om deras bruttoinkomst överstiger ett visst belopp som fastställts av IRS. Om ditt barn tjänar mindre än det här beloppet ligger troligen i en inkomstskatteklass på 0% och de kommer troligen inte att dra nytta av det tidigare skatteavdraget som är förknippat med traditionella IRA.

Fördelar av Roth IRAs för barn

Eftersom många barn inte tjänar tillräckligt med pengar för att dra nytta av det tidigare skatteavdraget som är förknippat med traditionella IRA, är det i de flesta fall meningsfullt att fokusera på Roth IRAs. I allmänhet är Roth IRA valet av IRA för minderåriga som har begränsad inkomst nu – eftersom det rekommenderas för dem som sannolikt kommer att befinna sig i en högre skatteklass i framtiden.

”Om ett barn håller sig fram till 59½ års ålder (enligt dagens regler) kommer varje uttag att vara skattefritt. Vid pensionering skulle han eller hon troligen befinna sig i en mycket högre nivå, så skulle det faktiskt vara att behålla mer av hans eller hans hennes pengar, säger Allan Katz, president för Comprehensive Wealth Management Group, LLC, i Staten Island, NY.

Även om ett barn ville använda pengarna tidigare än så skulle kontot vara fördelaktigt: Roth IRA är skräddarsydda för människor vars skatteklass sannolikt kommer att vara högre när de behöver ta ut pengarna, i motsats till när de lägger in dem.

Hur man öppnar en IRA för ett barn

Även om du kanske ser mäklare som trumpeterar ”A Roth IRA for Kids” (som Fidelity Investments gör) eller något sådant finns det ” s inget speciellt i hur ett barns IRA fungerar, på minst vad gäller IRS. Öppningsbeloppet att investera kan vara lägre än mäklarens vanliga minimum. Annars är den största skillnaden mellan dessa IRA och de vanliga kontona att de är depå- eller vårdnadshavarkonton.

Enligt lag kräver banker, mäklare och investeringsföretag depå- eller vårdnadshavarkonton om ditt barn är underårig (under 18 år i de flesta stater, under 19 år och 21 i andra). Som vårdnadshavare kontrollerar du (den vuxna) tillgångarna i IRA och tar alla investeringsbeslut tills ditt barn når majoritetsålder, vid vilken tidpunkt de överlämnas till dem.

IRA öppnas i ditt barns namn och du måste ange deras personnummer när du öppnar kontot.

Tänk på att inte alla finansinstitut gör IRA-depåer. Företag som för närvarande öppnar konton för minderåriga inkluderar följande:

• Charles Schwab
• E * Trade
• Fidelity
• TD Ameritrade

Investopedia har skapat en lista över de bästa mäklarna för IRA, där du kan jämföra bästa mäklare sida vid sida.

Hur man finansierar ett barns IRA

Barn i alla åldrar kan bidra till en IRA så länge de har tjänat inkomster från ett jobb, vare sig det är från en arbetsgivare (som en pappersväg eller livräddare) eller från ett eget litet företag.

För 2021, det högsta ditt barn kan bidra till en IRA (antingen traditionell eller Roth) är det lägre av $ 6000 eller deras skattepliktiga intäkter för året. Om din son till exempel tjänar 3000 $ i år kan han bidra med upp till $ 3000 till en IRA; om din dotter tjänar 10 000 dollar, hon kan bara bidra med 6 000 dollar, det högsta bidraget. Om ditt barn inte har några inkomster kan de inte alls bidra.

Det viktiga att komma ihåg är att ditt barn måste ha tjänat inkomster under det år som bidraget görs för. Pengar från en ersättning eller investeringsinkomst räknas inte som förvärvsinkomst och kan därför inte användas till avgifter.

Helst får ditt barn en W-2 eller blankett 1099 för arbete genomförde. Men det händer naturligtvis vanligtvis inte med entreprenörsarbete som barnpassning, gårdsarbete, hundvandring och andra vanliga ungdomsjobb. Det är därför en bra idé att föra kvitton eller register. Dessa bör innehålla följande:

• Typ av arbete
• När arbetet utfördes
• För vem arbetet utfördes
• Hur mycket ditt barn fick betalt

Pengarna kan inte vara en ersättning (även om barnet gör sysslor för det) eller en kontantpresent som ges direkt till barnet Ändå, även om utsläppsrätter inte är tillåtna, kan du kanske betala ditt barn för arbete som utförs runt huset, förutsatt att det är legitimt och lönen är till den löpande marknadsräntan. (Du kan inte betala 1 000 $ för barnvakt en natt. , till exempel.)

Det hjälper om barnet utför liknande arbete för utomstående – till exempel klipper inte bara familjens gräsmatta, men andras gräsmattor i t.ex. Om du har ett eget företag kan du sätta ditt barn i arbete med en ge-lämpliga uppgifter till rimliga löner.

Kan andra bidra till ett barns Roth IRA?

Ja. Direkta bidrag till ett barns Roth IRA kan vara en gåva från dig eller någon annan. Och de är verkligen gåvor som fortsätter att ge. Eftersom Roth IRA kan investeras i nästan alla typer av tillgångar, kommer de sannolikt att prestera mycket bättre än ett bra gammalt sparobligation eller bankkonto.

Många föräldrar väljer att ”matcha ”Barnets inkomster och göra IRA-bidrag själva. Om din dotter till exempel tjänar 3000 dollar på ett sommarjobb kan du låta henne spendera sina pengar som hon vill och göra 3000 USD IRA-bidrag med dina egna pengar. Du kan också erbjuda bidra med en procentandel av vad ditt barn tjänar, till exempel 50%. (Ditt barn tjänar 3000 $ och du bidrar med 1500 $.)

Oavsett vilken metod du väljer, bryr sig IRS inte vem som gör bidraget så länge det inte överstiger ditt barns förvärvsinkomst för året. Om Joe Jr. gjorde $ 2000 från hans limonadstand en sommar är $ 2000 allt du eller han kan investera i IRA. Eftersom bidraget görs till ditt barns IRA får ditt barn – inte du – något skatteavdrag.

Fördelar med IRAs för barn

Tillsammans med uppenbara motiv – att bygga ett boägg – IRA erbjuder andra fördelar för barn, både i nuet och i framtiden.

Ekonomisk kompetens

Öppna en IRA för ditt barn ger dem inte bara ett försprång på att spara till pension, utan också värdefulla ekonomiska lektioner. Även en liten IRA kan ge en introduktion till investeringar och en plattform för att lära ditt barn om pengar och förhållandet mellan att tjäna, spara och spendera. Det kan också lära dem lärdomarna av sammansättning, vilket fungerar bäst om det har längst tid att arbeta.

Till exempel ett enda IRA-bidrag på 1000 USD vid 10 års ålder kan till exempel växa till 11 467 dollar över 50 år, förutsatt att en konservativ 5% genomsnittlig årlig tillväxttakt antas. Bidra med $ 50 varje månad, så kan kontot växa till $ 137 076 (med det första $ 1000-bidraget och samma hypotetiska tillväxttakt på 5%).Eller så kan du fördubbla bidraget till $ 100 varje månad och kontot kan uppgå till $ 262,685.

Materiella användningar

En annan fördel med IRA är att ditt barn kan kunna utnyttja dem för andra viktiga utgifter – särskilt om de är Roths, som tillåter uttag av bidrag, förutsatt att kontot är minst fem år gammalt. Regelbundna IRA är hårdare men tillåter strafffria uttag under speciella omständigheter. Sådana behov kan inkludera följande:

• Utbildningskostnader: Kontoinnehavaren kan ta ut pengar till college, men de kommer att betala skatt på inkomsterna. Det finns emellertid ingen 10% tidig uttagsstraff om pengarna används för kvalificerade utbildningskostnader (undervisning, avgifter, böcker, förnödenheter, utrustning och de flesta rums- och kostnadskostnader).
• Att köpa ett hus : Kontoinnehavaren kan ta ut pengar för att köpa ett hus innan den når 59½. Pengarna måste användas som handpenning eller för stängningskostnader. Uttaget är begränsat till 10 000 USD. Tidiga uttag för ett hemköp är strafffria och skattefria.
• För nödsituationer: Ägaren till en Roth IRA kan ta ut pengar i en nödsituation. Men uttaget kommer att bli föremål för skatt på inkomsterna plus en avgiftsavgift på 10% för tidigt uttag.

”Vi föreslår dock att dessa medel är intakta om alls möjligt snarare än att ta bort dem för ett första bostadsköp, till exempel, säger Elyse Foster, CFP®, rektor, Harbor Wealth Management i Boulder och Denver, Colo.

Slutsatsen

Ungdomar har en enorm fördel när det gäller att investera – nämligen tid. ”I sin unga ålder blir sammanslagningar i hög växel på grund av den långa horisonten”, säger Dan Stewart, CFA®, president och CIO, Revere Asset Management Inc., i Dallas, Texas.

Stewart tenderar att gynna Roth IRA, eftersom ”vanligtvis kommer de att vara i en låg eller till och med noll skatteklass.” Även relativt små IRA-bidrag kan växa betydligt över tiden, konstaterar han. Om du gör ett enstaka engångsbidrag på 6 000 USD till ett barns Roth IRA när de är 15, till exempel, kan det växa till mer än 176 000 USD av skattefria pengar när de fyller 65 år, förutsatt 7% årlig avkastning. Om de väntade tills de var 35 för att göra det första bidraget, skulle de behöva investera 23 000 dollar för att nå samma belopp.

Förutom de kalla hårda kontanterna som växer i en IRA konto kommer ditt barn att ha den extra fördelen att utveckla hälsosamma ekonomiska vanor: Många finansiella experter och lärare tror att ju tidigare barn börjar lära sig pengar, desto bättre är deras chanser för ekonomisk stabilitet i framtiden.

Det kan vara svårt att sälja till barn jämfört med att spendera pengar de har tjänat (eller spara det på college, något som kommer att ske snabbare än pension) – men en IRA som öppnas tidigt kan stava mycket senare ekonomisk säkerhet.