Här är en sammanfattning av en konversation med en nationell vakttjänstmedlem som överväger att flytta från en borrhylsa till Individual Ready Reserve. Vi pratar igenom alla aspekter av beslutet, hur man hanterar IRR och hur militärpensionen för Guard / Reserve beräknas.
I slutet av inlägget har jag inkluderat flera ”Relaterade länkar” till andra tjänster som tjänar i reserven och nationalgardet. De inkluderar både borrning och IRR, och utmaningarna med att få tillräckligt med ”bra år” för att kvalificera sig för pension.
Jag har några snabba frågor till någon av de militära människorna där ute angående Nationalgardens pensionering. Jag sitter på nästan ett decennium i arméns nationalgard med cirka 1900 pensionspoäng. Jag har ett par månader kvar där jag måste fatta beslutet att antingen avgå, överföra till IRR eller stanna i en borrbiljett.
Är det värt att stanna i IRR i ytterligare tio år för att tjäna en militär pension?
Den här frågan kommer mycket upp (speciellt under en utdragning!) och det är ett intensivt personligt beslut . Jag tar ingen särskild ståndpunkt i denna fråga – bara rapporterar nyheterna med en liten analys.
Du vet att du har uppnått din Guards arbets- / livsbalans när din familj, din civila arbetsgivare och din militära enheter är alla lika irriterade på dig.
Militären är bara en aspekt av det större problemet, och andra lösningar skulle vara att ändra din arbetsgivare– eller din familj. Håll den tanken ett ögonblick.
De äldre läsarnas bästa ånger
Jag får många läsare-e-postmeddelanden och mina läsares # 1-ånger i deras 50- och 60-talet är att de önskar att de hade någon slags militärpension. ”Om jag bara hade fastnat lite längre för att få 20 bra år” … I några stycken visar vi hur man lägger viktiga siffror på den fördelen.
# 2 beklagar är att de saknar det militära kamratskapet. Det är vem du är, och om du måste offra det (för familj eller arbetsgivare) riskerar du mycket olycka. Du kan försöka förvandla din identitet till någon annan, men det militära kamratskapet är fortfarande en del av det.
Vad hindrar människor från att bli 20 bra år? Vad tar dem bort från kamratskapet och förhoppningsvis ersätter det?
Familj. De största utmaningarna är vanligtvis vård (för en make eller äldre) eller ett barn med särskilda behov. Jag håller med om att det bästa alternativet i dessa situationer är att gå in i IRR.
För ett kortvarigt familjeproblem kan du planera om övningar eller ta några månader av godkänd frånvaro. Du kan gå till IRR i bara ett år (förhoppningsvis fortfarande tjäna ett bra år) och sedan ansöka om en borrbiljett igen.
Men om problemet handlar om en makas ultimatum om familjetid (eller, i vissa fall, vårdnad av barn med en ex-make), kanske ditt offer (lämnar militären) kanske inte löser makens ultimatum. Helst skulle en mer grundlig diskussion (eller till och med rådgivning) bidra till att klargöra problemet. Men varje personlig familjesituation är annorlunda.
Jag känner också veteraner som går tillbaka till tjänsten. Jag tror att den bästa personen att rådfråga om denna utmaning är Ryan från The Military Wallet. Ryan lämnade flygvapnet 2006 (av mycket goda skäl) men han gick med i Air National Guard för ett par år sedan. Han saknade kamratskapet och han ville också försäkra sitt ekonomiska företagars oberoende med pension vid 60 års ålder. Att gå med i vakten tog en åldersavstående och en betydande läkarundersökning tillsammans med över ett år för att navigera i godkännandeprocessen. Men han är mycket lyckligare i ANG, och hans militära karriär tar fart igen. Vänligen kontakta honom (Ryan på TheMilitaryWallet.com) innan du fattar ditt oåterkalleliga beslut. *
Civil karriär. Om din civila arbetsgivare inte tillgodoser din Guard-karriär, hitta sedan en annan arbetsgivare. Enkelt som det. Ditt enda alternativ är att ge upp en del av vem du är i hopp om att företagets maskin kommer att upprätthålla deras slut på anställningsavtalet. Jag tvivlar på att de kommer att göra det och då skulle du ändå byta arbetsgivare ändå. Om din arbetsgivare inte är militärvänlig är de inte heller anställdsvänliga, och det förhållandet blir surt även om du kan få ditt bra år genom IRR-poäng.
Tjäna pensionspoäng i IRR ( eller inte)
Vaktmedlemmen frågade nästa:
Kanske är frågan enklare än Jag klarar det, men för att detta ska fungera skulle jag behöva 50 pensionspoäng per år de närmaste 10 åren, något som kan åstadkommas genom 150 timmars distansutbildning årligen.
10 år * 50 poäng / år = 500 poäng
500 poäng * 3 timmar DL / punkt = 1500 timmars distansundervisning de närmaste tio åren.
Du kommer att bli lättad när du får veta att du tilldelas ytterligare 15 ”deltagarpoäng” när du når 35 poäng av korrespondenskurser i IRR. Det gör det lite lättare att få ett bra år. Så tekniskt behöver du bara tjäna 35 poäng per år i IRR och du kommer bara att använda 1050 timmars avstånd lärande.
Korrespondenskurser är dock inte ett universalmedel och att distansutbildning kan innebära att man kör vissa sträckor. Eddie på Gubmints.com har flera gånger påpekat att marinen kraftigt har begränsat de kurser som kan användas för IRR-poäng och (ännu värre) Navy Reserve IRR-medlemmar har inte längre certifikat. Överväg om du skulle kunna hantera detta i vakten om det hände med din enhet.
Komma till 50 poäng (eller tjäna dina 35 poäng) per år i IRR kan vara mycket svårare än det verkar. Om du inte har ett certifikat i IRR, kan du köra till en vaktkammare där du kan logga in på ett DoD-system utan certifikat? Kan du avsätta tiden i ditt liv för att få det att hända? Kommer vakten att skära ner på de ”auktoriserade” kurserna till en punkt där du inte längre kan nå 500 poäng (eller 350 poäng) för att kvalificera dig till pension?
Att förlora Tricare-försäkring i IRR
När du bor i reserv- / vaktmedlem är du berättigad till Tricare Reserve Select. Om du överför till IRR – även för en enda dag – tappar du din Tricare Reserve Select-täckning. Du kanske kan hitta motsvarande hälso- och sjukvård genom ett statligt eller federalt vårdutbyte enligt Affordable Care Act, men du spenderar antingen mer pengar än TRS eller har mycket högre självrisker.
Hälso- och sjukvård borde inte vara den enda anledningen till att du stannar kvar i borra billet, men om du ska lämna det billet måste du se till att du har en annan källa till sjukförsäkring.
Är pensionen värt IRR-poängen?
Som O-3 tjänar jag 0,481 dollar / månad / poäng, så åtminstone kunde jag samla in 1154 dollar / månad vid 60 års ålder förutsatt att jag råtta de förändras inte de närmaste tio åren. Förutsatt att jag bor i pension i 30 år samlar jag in cirka 415,5 000 USD.
Att ”pennies per point” pensionsantagande är bristfälligt av dess felaktighet. Om du gör ett ekonomiskt val (istället för ett familje- / arbetsgivarbeslut) kan du omformulera de andra frågorna i diskussionen när du har mer exakta siffror. .
Jag föreslår att du använder din nuvarande rankning i innevarande års lönestabeller. (Om du går till IRR är du förmodligen på din terminalrankning.) Den federala lagen för militärreserven / -vakten pensionssystemet i avdelning 10 US Code avsnitt 1407 (d) (1) (A) säger att om du går i pension i väntan på lön (”grått område”) tillfaller din livslängd till 60 års ålder precis som om du fortfarande var i aktiv tjänst. Med andra ord kommer du till den högsta O-3-kolumnen i löntabellerna som gäller under året när du fyller 60 år.
Det första antagandet är att hoppas att dagens militärlön håller upp med inflationen och arbetsgivarindexet. Det är en grov approximation, men det låter dig använda dagens lönetabeller för att uppskatta ditt pensionsbelopp vid 60 års ålder.
För det andra använder du den maximala lönen för din terminalrankning i din pensionsberäkning. Årets maximala O-3-lön på $ 6448,20 / månad är över 10% högre än din nuvarande $ 5818,80 / månadslön.
Om du gick i pension vid 2400 poäng är din pension (vid 60 års ålder, i dagens dollar) skulle vara ungefär:
2400/360 * 2,5% x $ 6448,20 = $ 1074 / månad.
Du kan korrigera den grova uppskattningen för medelvärdet High-Three för de högsta 36 månaderna av lönebordet (lönetabellerna gäller när du är 57-59 år). Ta ~ 96% av det beloppet eller lowball det till $ 1030 / månad.
Skulle du ta $ 1030 / månad vid 60 års ålder som utdelning för att tjäna 20 bra år? Vad händer om du fortsätter att borra istället och uppnår 75 poäng per år? Det skulle vara 750 poäng istället för 500 och 2650 poäng istället för 2400 och 1139 $ / månad istället för 1030 $ / månad.
Om du ville ha en inflationsjusterad livränta idag som genererade 1030 $ / månad vid ålder 60 då kan du köpa I-obligationer med 1,64% / år. Den portföljen kostar mer än:
/ 0,0164 = 750 000 $.
Det är nuvärdet av den uppskjutna ersättningen du ger upp genom att lämna vakten utan att nå 20 bra år. Om du stannade vid borrning (och nådde 2650 poäng) skulle dina $ 1139 / månad kosta $ 830K.
I jag tappar mina 1900 pensionspoäng och min enda pensionsförmån skulle vara de 20 000 $ som jag har i TSP.
Om du går in i federala offentliga tjänster (och vissa stater) kan du använda dina år av militärtjänst för att köpa extra pensionskrediter och också samla semester tid i högre takt. Se Gubmints.com igen för detaljer om militärtjänstens insättning.
Förresten, jag skulle lämna dina pengar i TSP. Försök att inte röra vid den förrän 59,5 år, eller lämna den i TSP till sista minuten innan du konverterar ett traditionellt TSP-konto till en Roth IRA.
Familjen har högre prioritet än pengar, men jag skulle verkligen ta upp pengarna under makediskussionen. Och såvida du inte har en stor garanti för anställningskontinuitet, skulle jag lägga större sannolikhet för chansen att tjäna ett nuvärde på $ 750 000 i militären än från en civil arbetsgivare.
Men jag kan mobiliseras !
Sedan finns det alltid en möjlig mobilisering. Om de skulle ringa upp mig just nu skulle jag bara gå bort (eftersom jag inte har något åtagande). Jag är inte säker på hur jag skulle känna det om fem år framöver. I vilket fall som helst, om jag fattar valet att inte mobilisera när jag blir ringd, kommer jag att bli utsläppt och förlora möjligheterna till pension. Om Amerika förblir relativt krigsfritt de närmaste tio åren har jag inget att oroa mig för och kan slutföra IRR-kravet utan problem.
Under det senaste årtionden mobiliserades tusentals soldater från IRR. Din risk skulle förhoppningsvis vara relativt avlägsen, men det beror på dina färdigheter.
Det enda sättet att driva risken till noll är att avgå från vakten. Inte IRR, och inte pensionerad i väntan på lön, men avgår och släpps.
Min andra plan var att överföra till Air National Guard och avsluta där uppe, men utsikterna till AF-flygskola vid 30 års ålder var inte precis tilltalande.
Verkar denna tankegång lite … begränsande? Speciellt jämfört med tio års IRR-skärselden eller det ”sista alternativet” som bara går bort från militären helt?
Du kanske redan har verifierat att ANG vill att du ska gå igenom flygskolan. Men även om det är i fallet är du en O-3 med mycket mer kompetens än att bara upprätthålla kontinuiteten i flygningen. Ditt första val kan vara att hitta en liknande O-3-biljett i en annan Guard-rustning, även om du måste pendla för övningar.
Men att gå in i närmaste ANG-enhet med dina O-3-färdigheter kan kvalificera dig för en hel del biljetter som inte involverar flygskolan. Och om Ryan kan byta militära specialiteter vid 35 års ålder med avstående, jag Jag är ganska säker på att du kan hacka den vid 30 års ålder.
Att byta militär karriär slår verkligen ultimatum från arbetsgivare & familjer … eller ännu värre, byter dem istället.
Är det någonsin en dålig idé att bara gå bort?
Alla som jag jobbar med i armén tunn ks det är galet att stanna vid 10-årsgränsen och de skulle alla stanna till pension, inga frågor. Jag är trött på allt och behöver definitivt en paus. Det är svårt att räkna ut om det avbrottet är en fullständig koppling från tjänsten (avgår min provision) eller bara en stint i IRR.
Detta beslut är aldrig lätt. Att gå bort kan fortfarande vara det rätta alternativet, särskilt för vårdgivare och barn med särskilda behov.
I allmänhet har det bättre valet varit att fortsätta att borra.
*
Militär pensionering från den individuella färdiga reserven (inklusive fler IRR-länkar)
Navy IRR Survival Guide 2016 (Gubmints.com)
Förstå vakt- och reserveringspoäng – Hur man tjänar poäng och går i pension (TheMilitaryWallet.com )
Återanslutning till militären efter en lång paus i tjänst (MilitaryFinancialPlanner.com)