Palladium Bullion för investerare
Palladium har gått igenom till investerarnas medvetenhet de senaste åren. Den ”nya vita metallen” efterfrågas alltmer i applikationer som sträcker sig från smycken till bilkatalysatorer. Resultatet har varit en extraordinär höjning av priserna, vilket gjort palladium till den bästa presterande bland ädelmetaller.
Vad är Palladium?
Palladium är en extremt sällsynt silvervit ädelmetall. Den är 30 gånger mer knapp än guld och den är 15 gånger mer sällsynt än platina.
Palladium upptäcktes 1803, men malmavlagringar är inte lätta att Mycket av den nuvarande produktionen är begränsad till Kanada, Ryssland och Sydafrika. Den senare har blivit en svår jurisdiktion för gruvarbetare att arbeta i. Arbetsstörningar och elavbrott blir allt vanligare där. den ledande producenten som bryter ungefär hälften av den nuvarande årliga produktionen på 200 000 uns. Cirka 30% av utbudet kommer från Sydafrika.
Palladium Prop erties & Applikationer
Palladium är en av tre platinagruppmetaller som finns tillgängliga på marknaderna för guld. Platina och rodium är de andra två. Dessa metaller har liknande kemiska egenskaper, men Palladium erbjuder den lägsta densiteten och den lägsta smältpunkten i gruppen.
Mer än hälften av den Palladium som bryts används i katalysatorer för fordonsindustrin som har beställts som en del av en ansträngningar för att minska skadliga utsläpp. Katalysatorer omvandlar skadliga gaser inklusive kolväten, kolmonoxid och kvävedioxid till mer godartat kväve, koldioxid och vattenånga.
Varje katalysator kräver ungefär 1/20 uns av en platinagruppmetall. Den globala fordonsproduktionen för 2016 uppskattas till 72 miljoner, så du kan se hur efterfrågan på palladium, platina och rodium verkligen ökar.
Vad används Palladium för?
- Katalytisk Omvandlare
- Smycken
- Elektronik
- Grundvattenbehandling
- Kemiska applikationer
- Tandvård
Palladium har också vunnit popularitet som ett investeringsmedel. En mängd olika mynter och raffinaderier producerar mynt och barer för detaljhandel och ETF har bildats för att tillgodose efterfrågan från institutionella investerare.
Bästsäljande Palladium Bullion:
Palladium stiger till framträdande
Prishistoriken för palladium är fascinerande. Metallen började röra sig ur relativt dunkel på 1990-talet eftersom biltillverkarna tyckte att det var ett bra alternativ till dyrare platina. Priserna accelererade uppåt och nådde en topp på över $ 1000 i början av år 2000. Körningen uppåt i pris följdes av ett kraftigt fall och metallen spenderade större delen av det kommande decenniet och handlade under $ 400 per uns.
Dess förmögenhet förändrades 2008 började intresset för ädla metaller som en tillflyktsort öka. Ädelmetallkomplexet satte botten i december 2015 och hittills har Palladium varit den absolut bästa prismässigt. Priset per uns förmörkade priset på platina för första gången någonsin 2017. Metallen red en våg av ökad investeringsefterfrågan i kombination med en återhämtning inom biltillverkningssektorn världen över.
Vad är Palladium Spot Price?
Termen Spotpris för palladium (och andra ädla metaller) avser det aktuella metallpriset när det handlas via kontrakt på terminsmarknaderna. Tekniskt sett är spotpriset priset för den senaste handeln, för ett kontrakt med närmast tillgängliga leveransdatum.
”Spotpriset” är ett papperspris. Mycket få terminkontrakt resulterar i fysisk leverans av Metallen. Dessa kontrakt har också en hel del inbyggd hävstång. Ofta handlas dussintals eller till och med hundratals pappersunor för varje uns fysiska Palladium-staplar i börsinventeringen. köpas till spotpriset. Detaljhandelsprodukterna är mycket mindre än de 100 oz barer som finns i lager på COMEX och andra terminsbörser. Kostnaden för att tillverka och leverera dessa mindre produkter ingår, tillsammans med metallhandlarens vinst, i en premie som privatinvesterare betalar utöver spotpriset.
Spotpriset är det pris som investerare brukar se publiceras online eller i tidningen.
Är Palladium dyrare än guld?
År 2019 steg palladium till en reco höga – överträffar guldpriset. Senare på året inledde guld ett starkt rally för att återta titeln på den dyraste ädelmetallen. Historiskt sett tenderar guld att bli dyrare palladium.
Är Palladium en bra investering?
Palladium är en bra metall att hålla i din investeringsportfölj för diversifiering. Det visar liten korrelation med aktier, obligationer och andra finansiella tillgångar. Palladium zigar ofta medan andra tillgångsslag – och till och med andra ädla metaller – zag.
Palladium var en fantastisk investering från 2016-2019, mer än tredubblat i värde och överträffade kraftigt aktiemarknaden tillsammans med andra metaller. Under den perioden steg palladiumpriserna från under $ 500 / oz. till ett rekord på 1600 $ / oz. Vissa analytiker tror att ett kroniskt leveransunderskott kommer att driva palladium ännu högre under de kommande åren.
Varför är Palladium så dyrt?
Den ökande efterfrågan från biltillverkare har kombinerat med en begränsad leverans för att höja palladiumpriserna . Sedan 2016 har priserna på specialmetall mer än tredubblats eftersom underskotten i utbudet har ökat.
Den globala palladiummarknaden hade ett underskott på 600 000 uns 2018. Underskottet förväntas öka till 800 000 uns som palladiumförbrukning når 11,2 miljoner uns medan gruvproduktionen släpar och återstående ryska lager minskar.
Hur bryts Palladium?
De allra flesta palladium kommer inte från primära palladiumgruvor. Faktum är att det bara finns två stora rena palladiumproducenter. Mest palladium bryts som en biprodukt för utvinning av andra metaller – vanligtvis nickel, koppar, guld och / eller platina.
Huvuddelen av palladiumproduktionen kommer från Sydafrika och Ryssland, med mindre bidrag från Kanada och USA.
Under 1970- och 80-talet hade dåvarande Sovjetunionen samlat stora strategiska lager av palladium. Därefter släpptes de gradvis på marknaden. Även om vissa osäkerhetsfaktorer omger det nuvarande tillståndet för ryska palladiumlager, tror man att lite kvarstår som en potentiell försörjningskälla.
Vad är skillnaden mellan en ”uns” och en ”Troy Ounce”?
Detta är en viktig skillnad att göra eftersom det är priset per troy ounce som betyder något när det gäller palladium och andra ädla metaller. En troy ounce är tyngre än en ”standard” (avoirdupois) oz. En troy ounce motsvarar 31,1 gram medan en standard ounce är lika med 28,35 gram. Det finns 14,5833 troy ounces i en standard 16 oz pund.
Troy oz är standardmåttenheten för guld, silver, platina, palladium och rodium i Nordamerika, Storbritannien och på andra håll.
Säljer Palladium
Det är viktigt för investerare för att förstå att det verkligen finns två priser för palladium och andra metaller; ett ”budpris” och ett ”pris”. ”Budpris” avser det belopp som en köpare (vanligtvis en marknadsförare eller återförsäljare) kommer att betala för metall när en kund vill sälja. ”Begärpriset” är det pris som kunderna betalar när de vill köpa.
Skillnaden mellan dessa två priser kallas ”spread” eller ”bid-ask spread”. Det representerar återförsäljarens eller näringsidkarens vinstmarginal. Denna fördelning representerar transaktionskostnaderna för en ”rundresa” – kostnaden för att köpa varan nu och sälja den senare.
Smarta investerare uppmärksammar att bjuda och fråga priser och leta efter återförsäljare, t.ex. som Money Metals Exchange, som erbjuder mycket låga spreadar. Här på den här webbplatsen kan investerare se båda priserna uppdaterade live på alla produktsidorna.
Palladium som en diversifiering av din metaller Holding
Palladium är mycket vettigt för bullion-investerare som letar efter för att diversifiera sitt innehav. Ny historia är ett bra exempel på hur diversifiering kan fungera. Metallen överträffade dramatiskt silver, guld och platina 2016 och 2017. Palladiumpriset fördubblades från botten nära $ 500 per uns medan silverpriserna fick ungefär 25% och guld tillförde cirka 20%.
Palladiums förmögenhet kommer att knytas närmare industriell efterfrågan än guld och silver. De två sistnämnda är monetära metaller och kommer att svara på styrka eller svaghet i den amerikanska dollarn och oro över penningpolitik, federala utgifter och skulder.
För investerare som har byggt en position i guld och silver och vill ha exponering för en lite annan uppsättning grundläggande drivkrafter, palladium kan vara vägen att gå.
Palladiums knapphet
Ädla metaller är värdefulla eftersom de är svåra att hitta och svåra att producera. Palladium är mycket mer knappt än guld eller silver. Eftersom dess användbarhet inom industriella applikationer växer och investerarnas medvetenhet ökar, är inställningen där för att utbudet ska vara kortare än efterfrågan. Palladiums extraordinära knapphet kan översättas till exceptionella prisvinster.