Fördelar och nackdelar med lönelån
Lönedagslån kan användas utan att skapa allvarliga ekonomiska utmaningar. De har fördelar jämfört med traditionella utlåningsmetoder. De erbjuder snabbare lånegodkännande utan kreditkontroll och lån med låga dollarbelopp som kan vara så låga som $ 500.
Men strukturen för dessa kortfristiga lån innebär att låntagare ofta står inför höga finansierings- och räntekostnader. Lönelån kan också orsaka problem med kassaflödeshantering på grund av den automatiska ACH-betalningsstrukturen. Betalningar dras vanligtvis automatiskt. Som ett resultat leder avlöningsdagslån ofta till NSF (otillräckliga fondavgifter) och kassakrediter.
Varför lönelån är problematiska
Problem med avlöningsdagslån uppstår vanligtvis när låntagaren misslyckas att återbetala hela det lånade beloppet under den första betalningscykeln. Lönedagslån har vanligtvis två veckors löptid; det betyder att du ska betala tillbaka vad du lånar inom en enda lönecheckcykel (därav namnet ”avlöningsdagslån”).
Lönedagslån är avsedda att täcka oväntade nödsituationer om en låntagare inte har kontanter flöde eller besparingar tillgängliga. Till exempel, om din varmvattenberedare går sönder på en tisdag och du inte får betalt igen förrän nästa fredag, lånar du 500 dollar för att täcka reparationen. Sedan betalar du tillbaka pengarna när din lönecheck rensar ditt bankkonto.
Men som du kan se från infografiken ovan används lönelån ofta för att täcka regelbundna återkommande utgifter. Denna typ av obalans i budgeten signalerar vanligtvis större ekonomiska problem under ytan. I det här fallet kan låntagaren kämpa för att betala av saldot under den första faktureringscykeln. Sedan tas räntekostnader på och en skuldcykel börjar. Det kan snabbt bli en nedåtgående spiral.
Gå ut av lönedagslån med skuldkonsolidering
Konsolidering av avbetalningsdagslån är i vissa fall möjlig, beroende på vem vilken metod för skuldkonsolidering du använder och vilka långivare som betjänar dina lönelån.
Alternativ för konsolideringslöne 1: Skuldkonsolideringslån
Ett personligt skuldkonsolideringslån är en gör-det-själv metod för skuldkonsolidering. Du tar ett lån och använder de medel du får för att betala dina skulder i sin helhet. Du behöver en bra kreditpoäng för att kvalificera dig. Det betyder att det inte alltid är ett lönsamt alternativ för låntagare som betalar på ingen kreditcheckfördel av lönelån på grund av dålig kredit.
Men om du tog några snabba avlöningsdagslån för att täcka utgifter men du faktiskt ha den goda kredit som krävs för att kvalificera sig för ett traditionellt lån, då kan ett skuldkonsolideringslån vara en möjlighet att konsolidera lönelån.
Konsolideringslån för lönedag 2: Skuldhanteringsprogram
När du anmäler dig till ett skuldhanteringsprogram, en del av tjänsten innebär att kreditrådgivningsteamet ringer var och en av dina borgenärer för att förhandla. De förespråkar införandet av varje enskild skuld i programmet för att få borgenärens godkännande. Samtidigt förhandlar de om lägre räntor och för att stoppa nya straffbedömningar.
Löneskyddslån kan inkluderas i ditt program så länge varje långivare tecknar det. Det finns inget mandat för långivare att komma överens när du registrerar dig för ett skuldhanteringsprogram. Kreditrådgivningsbyråer har inte heller stående relationer med många avbetalningsdagslångivare som de gör med andra stora kreditgivare. I många fall kan en långivare dock komma överens om att deras skuld kan inkluderas när du registrerar dig.