Indexfond vs. ETF : En översikt
Grunderna för lärande om investering inkluderar att förstå skillnaden mellan en indexfond (ofta investerad i en fond) och en börshandlad fond, eller ETF. För det första anses ETF vara mer flexibla och bekvämare än de flesta fonder. ETF kan handlas lättare än indexfonder och traditionella fonder, liknande hur vanliga aktier handlas på en börs. Dessutom kan investerare också köpa ETF i mindre storlekar och med färre hinder än fonder. Genom att köpa ETF: er kan investerare undvika de speciella konton och dokumentationen som krävs för till exempel ömsesidiga.
Viktiga takeaways
- Fonder är sammanslagna investeringsmedel som förvaltas av en penninghanteringsperson.
- Börshandelsfonder, eller ETF: er, representerar korgar med värdepapper som handlas på en börs som aktier.
- ETF kan köpas eller säljas när som helst, medan fonder endast prissätts i slutet av dagen.
- I allmänhet är ETF: er lägre och mer skatteeffektiv än liknande fonder.
Indexfonder
Indexfonder är fonder som representerar ett teoretiskt segment av marknaden. Detta kan vara stora företag, små företag eller företag åtskilda av branschen, bland många alternativ. Det är en passiv form av investering som anger regler för vilka aktier ska inkluderas och sedan spårar aktierna utan att försöka slå dem. Indexfonder är inte investerbara.
Personer som är intresserade av att investera i en indexfond kan i allmänhet göra det genom en fond som är utformad för att efterlikna indexet.
Börshandlade fonder
ETF: er är korgar med tillgångar som handlas som värdepapper. De kan köpas och säljas på en öppen börs, precis som vanliga aktier, i motsats till fonder, som bara prissätts i slutet av dagen.
Andra skillnader mellan fonder och ETF: er avser kostnaderna för var och en. Vanligtvis finns det inga transaktionskostnader för aktieägare för fonder. Kostnader som beskattning och förvaltningsavgifter är dock lägre för ETF: er. De flesta passiva detaljhandelsinvesterare väljer indexfonder över ETF: er baserat på kostnadsjämförelser mellan de två. Passiva institutionella investerare tenderar däremot att föredra ETF: er.
Jämfört med värdeinvestering betraktas investeringar i indexfonder av finansiella experter som en ganska passiv investeringsstrategi. Båda dessa typer av investeringar anses vara konservativa, långsiktiga strategier. Värdeinvestering tilltalar ofta investerare som är ihållande och villiga att vänta på ett fynd. Att få aktier till låga priser ökar sannolikheten för att tjäna vinst på lång sikt. Värdeinvesterare ifrågasätter ett marknadsindex och undviker vanligtvis populära aktier i hopp om att slå marknaden.
Vad säger experterna?
Advisor Insight
Kommer Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
The Liberty Group, LLC, Washington, DC
Förvirringen är naturlig, eftersom båda är passivt förvaltade investeringsmedel utformade för att efterlikna andra tillgångars resultat.
En indexfond är en typ av fond som spårar ett visst marknadsindex: S & P 500, Russell 2000 eller MSCI EAFE (därav namnet). Eftersom det inte finns någon originalstrategi krävs inte mycket aktiv förvaltning och indexfonderna har därför en lägre kostnadsstruktur än vanliga fonder.
Även om de också har en korg med tillgångar, är ETF mer besläktade med aktier än till fonder. De är noterade på marknadsbörser precis som enskilda aktier, de är mycket likvida: De kan köpas och säljas som aktier under hela handelsdagen, där priserna fluktuerar ständigt. ETF kan inte bara spåra ett index, utan en bransch, en råvara eller till och med en annan fond.