Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) är en viktig utveckling i USA: s ansträngningar för att bekämpa skatteflykt från amerikanska personer som har konton och andra finansiella tillgångar offshore. FATCA-skatterapportering är en obligatorisk upplysning för personer med totala tillgångar över en viss tröskel.
Enligt FATCA måste vissa amerikanska skattebetalare som innehar finansiella tillgångar utanför USA rapportera dessa tillgångar till IRS på blankett 8938: Statement of Specificerade utländska finansiella tillgångar. Allvarliga påföljder uppstår om dessa finansiella tillgångar inte rapporteras. Detta FATCA-krav är ett tillägg till det långvariga kravet på att rapportera utländska finansiella konton på Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) Form 114: Report of Foreign Bank and Financial Accounts (formerly TD F 90-22.1).
FATCA kräver också att vissa utländska finansinstitut ska rapportera direkt till IRS-informationen om finansiella konton som innehas av amerikanska skattebetalare eller av utländska enheter där amerikanska skattebetalare har en betydande ägarandel. De rapporterande instituten omfattar inte bara banker utan även andra finansinstitut, såsom placeringsenheter, mäklare och vissa försäkringsbolag. Vissa icke-finansiella utländska enheter måste också rapportera vissa av sina amerikanska ägare. Om du skapar ett nytt konto hos ett utländskt finansinstitut kan det därför fråga dig om information om ditt medborgarskap.
Rapportering av amerikanska skattebetalare som innehar utländska finansiella tillgångar
FATCA-arkiveringsregler kräver att vissa amerikanska skattebetalare som innehar utländska finansiella tillgångar med ett sammanlagt värde som överstiger rapporteringströskeln (minst 50 000 USD) rapportera information om dessa tillgångar på blankett 8938, som måste bifogas skattebetalarens årliga inkomstdeklaration. Rapporteringströskeln är högre för vissa individer, inklusive gifta skattebetalare som lämnar in en gemensam årlig inkomstdeklaration och vissa skattebetalare som bor i ett främmande land.
Det finns några undantag från kravet att du lämnar in blankett 8938. Om du till exempel inte behöver lämna in en amerikansk inkomstdeklaration för året behöver du inte lämna in blankett 8938, oavsett av värdet på dina angivna utländska finansiella tillgångar. Om du rapporterar intressen i utländska enheter och vissa utländska gåvor på andra formulär kan du bara lista de inlämnade formulären på formulär 8938 utan att upprepa detaljerna.
Du kan behöva fylla i och skicka in andra rapporter om utländska tillgångar, till exempel FinCEN Form 114: Report of Foreign Bank and Financial Accounts (FBAR) (tidigare TD F 90-22.1), utöver Form 8938 .
Vilka är FATCA-rapporteringströsklarna för expats?
Du måste lämna in formulär 8938 om du måste lämna in en inkomstdeklaration och något av följande är sant:
Du är gift och lämnar in en gemensam inkomstdeklaration och det totala värdet på dina angivna utländska finansiella tillgångar är mer än $ 400 000 den sista dagen i skatteåret eller mer än $ 600 000 när som helst under året. Dessa trösklar gäller även om endast en make är bosatt utomlands. Gift personer som lämnar in en gemensam inkomstdeklaration för beskattningsåret kommer att lämna in ett enda formulär 8938 som rapporterar alla angivna utländska finansiella tillgångar där någon av makarna har ett intresse.
Du är inte en gift person som lämnar in en gemensam inkomstdeklaration och det totala värdet på dina angivna utländska finansiella tillgångar är mer än $ 200 000 den sista dagen i skatteåret eller mer än $ 300 000 när som helst under året.
Vad är specificerade utländska finansiella tillgångar?
Angivna utländska finansiella tillgångar inkluderar utländska finansiella konton och utländska tillgångar som inte innehas för investeringar (i motsats till innehas för användning i en handel eller verksamhet ), såsom utländska aktier och värdepapper, utländska finansiella instrument, avtal med personer utanför USA och intressen i utländska enheter.
Du behöver inte rapportera följande tillgångar eftersom de inte betraktas som specificerade utländska finansiella tillgångar. :
- Ett finansiellt konto som upprätthålls av en amerikansk betalare. En amerikansk betalare inkluderar en amerikansk filial till ett utländskt finansinstitut, en utländsk filial till ett amerikanskt finansinstitut och vissa utländska dotterbolag till amerikanska företag. Därför behöver finansiella konton med sådana enheter inte rapporteras.
- Ett fördelaktigt intresse i ett utländskt förtroende eller ett utländskt gods, om du inte känner till eller har anledning att känna till intresset. Men om du får en distribution från ett utländskt förtroende eller utländskt gods anses du ha kunskap om ditt intresse för förtroendet eller boet.
- Ett intresse för socialförsäkring, socialförsäkring eller annat liknande program av en utländsk regering.
Andra undantag från FATCA-rapporteringskraven
Om du rapporterade angivna utländska finansiella tillgångar på andra formulär, behöver du inte rapportera dem en andra gång på formulär 8938.Dessa inkluderar intressen i:
- Fonder och utländska gåvor rapporterade på blankett 3520 eller blankett 3520-A (inlämnat av fonden)
- Utländska företag rapporterade på blankett 5471
- Passiva utländska investeringsbolag rapporterade på blankett 8621
- Utländska partnerskap rapporterade på blankett 8865
- Registrerade kanadensiska pensionssparplaner rapporterade på blankett 8891
Värdet på de utländska finansiella tillgångarna som rapporteras på dessa formulär ingår i bestämningen av det totala värdet på tillgångarna för rapporteringströskeln, men du behöver inte lista tillgångarna på blankett 8938. I den här situationen ska du på formulär 8938 identifiera vilka och hur många av dessa formulär rapporterar angivna utländska finansiella tillgångar.
Ytterligare undantag från rapportering görs för vissa truster, vissa tillgångar som innehas av goda invånare i USA: s territorier och tillgångar eller konton för vilka mark -marknadsval har gjorts enligt Internal Revenue Code Section 475. Till exempel en amerikansk mottagare av annons omestiska konkursförtroende eller ett inhemskt allmänt förvaltat investeringsföretag behöver inte rapportera någon specificerad utländsk finansiell tillgång som innehas av förvaltningen på blankett 8938.
Värdering av specifika utländska finansiella tillgångar
Du måste bestämma värdet på dina angivna utländska finansiella tillgångar för att veta om det totala värdet överstiger det tröskelvärde som gäller för dig. Generellt redovisas en rimlig uppskattning av tillgångens högsta verkliga marknadsvärde under beskattningsåret, men särskilda regler gäller för att underlätta värderingsbördan.
För rapporteringsändamål kan du förlita dig på periodiska finansiella kontoutdrag (tillhandahålls minst årligen) för att bestämma det maximala värdet på ett finansiellt konto. För en specificerad utländsk finansiell tillgång som inte finns på ett finansiellt konto kan du förlita dig på tillgångens slutvärde om det rimligen approximerar tillgångens maximala värde under beskattningsåret. Särskilda regler gäller också för rapportering av det maximala värdet av ett intresse i ett utländskt förtroende, en utländsk pensionsplan eller en utländsk egendom.
Du kan bestämma det verkliga marknadsvärdet för en specificerad utländsk finansiell tillgång baserat på information offentligt tillgängliga från tillförlitliga finansiella informationskällor eller från andra verifierbara källor. Om ingen information från tillförlitliga finansiella informationskällor om verkligt marknadsvärde för en rapporterad tillgång finns tillgänglig, kommer en rimlig uppskattning av det verkliga marknadsvärdet att vara tillräcklig för rapporteringsändamål.
Bristande efterlevnad av blankett 8938 Rapporteringskrav
Om du måste lämna in blankett 8938 och inte gör det, kan du bli föremål för påföljder: en 10 000 USD i straffrättsligt påföljd, en extra straff på upp till $ 50 000 för fortsatt misslyckande att lämna in efter IRS-meddelande och 40 procent påföljd för en underskattning av skatt som kan hänföras till icke avslöjade tillgångar.
Begränsningsfristen förlängs till sex år efter att du lämnat in din avkastning om du utelämnar mer än 5 000 dollar från bruttoinkomst hänförlig till en specificerad utländsk finansiell tillgång, utan hänsyn till rapporteringströskeln eller några rapporteringsundantag. Om du misslyckas med att lämna in eller rapportera en tillgång korrekt på blankett 8938 förlängs preskriptionstiden för beskattningsåret till tre år efter den tid du lämnar informationen. Om misslyckandet beror på rimlig orsak utökas begränsningen endast med avseende på artikeln eller artiklarna relaterade till ett sådant fel och inte för hela skattedeklarationen.
Om du visar att något fel att avslöja beror på rimlig orsak och inte på grund av avsiktlig försummelse, kommer ingen straff att utdömas för underlåtenhet att lämna in blankett 8938. Rimlig orsak fastställs från fall till fall med beaktande av alla relevanta fakta och omständigheter.
Form 8938 Avhjälper inte arkivering av FBAR-rapporteringskrav
Om du har ett ekonomiskt intresse i eller har undertecknat myndighet över ett offshore-finansiellt konto måste du rapportera kontot på en utländsk bankredovisning Rapportera (FBAR) blankett 114 (tidigare TD F 90-22.1), oavsett din skyldighet att lämna in blankett 8938. Vissa utländska finansiella konton rapporteras på både FBAR och blankett 8938. Informationen som formulären kräver är dock inte identisk fall.
Klicka här för att läsa mer om FBAR-kraven och skillnaderna mellan FBAR och FATCA.
Hur Expat CPA kan hjälpa
FATCA-rapporteringsregler för enskilda personer är komplexa. Vi hoppas att ovanstående information ger en allmän förståelse för FATCA-kraven och formulär 8938. Vi förstår att allas situation är unik, och endast en kvalificerad skattepersonal kan se till att alla krav uppfylls och formuläret fylls i korrekt och arkiveras i tid . Det är där Expat CPA kommer in. Vi har erfarenhet och uppdaterad kunskap om detta område i skattekoden för att se till att din FATCA-skatterapportering är fullständig, korrekt och arkiverad i rätt tid.
- FATCA-rapportering (formulär 8938): $ 125
Kom igång nu