Hur kan jag undgå AMT?
En av de bästa sakerna som kan vara sagt om AMT är att kongressen lyckades göra det svårt att komma runt denna skatt. För att undvika AMT måste du förstå hur AMT skiljer sig från det vanliga skattesystemet.
Vi går igenom formulär 6251, rad för rad, och tittar på hur AMT hanterar olika avdrag och utgifter. Var som helst vi ser en skatteplaneringsmöjlighet, vi kommer att föreslå hur man minskar effekten av AMT.
Rad 1: Skattepliktig inkomst: Denna rad är det belopp som visas på rad 11b i din 1040, vilket är din skattepliktiga inkomst.
Justerbar bruttoinkomst (AGI) minus dina standardavdrag eller specificerade avdrag (varav några läggs till på följande rader) och Qualified Business Income (QBI) är din skattepliktiga inkomst.
Rad 2a: Standardavdrag eller avdragsgilla skatter från schema A: Vid beräkning av AMT kan du inte ta specifika avdrag för statlig och lokal inkomstskatt, fastighetsskatt och personlig fastighetsskatt, även om dessa är avdragsgilla vid din vanliga avkastning.
Förslag 1: Om ett år som du måste betala AMT, bry dig inte om förskottsbetalning av fastigheter eller fjärde kvartalet ange beräknade skattebetalningar i december. Du får ingen nytta av att betala dessa skatter under ett år som du omfattas av AMT.
Förslag 2: Fastighetsskatt och personlig fastighetsskatt är inte avdragsgilla för AMT om de ingår i specificerade avdrag. Avdrag som är avdragsgilla enligt ett affärsschema (Schema C), hyresschema (Schema E) eller lantgårdsschema (Schema F eller Form 4835) är tillåtna för AMT.
- Kanske kan du kvalificera dig för en hemmakontor, vilket gör att du kan dra av en del av din hemfastighetsskatt enligt schema C.
- Om du har en gårdsdrift och använder din bil i ditt arbete kan du kanske dra av den personliga egendomen skatt på bilen enligt schema F.
- Om du har ledig mark som du betalar fastighetsskatt på kan du förvandla den till en gårdshyrning och dra av skatten på blankett 4835.
Rad 2b: Skattåterbetalning: Om du har en skattepliktig statlig återbetalning på din vanliga skattedeklaration får du ta bort den från din inkomst för AMT-syften eftersom du inte får motsvarande avdrag för statliga skatter enligt AMT.
Rad 2c: Investeringsintresse: Avdraget för investeringsränta kan skilja sig åt för AMT-ändamål eftersom det beror på om du har skattepliktig privat aktivitet obligationsränta (se rad 12). Om du gör det kan du ha ett extra avdrag för investeringsintressen.
Rad 2d: utarmning: Du kan beräkna utarmning från gruvdrift, olja, gas, timmer eller andra liknande aktiviteter för vanliga skatteändamål med antingen kostnaden eller procentuell uttömningsmetod. För AMT är endast kostnadsmetoden tillåten.
Förslag: Om den här raden genererar AMT på din skattedeklaration, överväg att välja kostnadsmetoden för utarmning.
Rad 2e: Netto drift förlust: Om du gjorde anspråk på ett nettofördragsavdrag på blankett 1040 måste du lägga till det tillbaka till din inkomst.
Rad 2f: Alternativ skatteavdrag för nettoförlust: Detta är summan av det alternativa skattenet rörelseförlust (ATNOL) överföringar och återföringar till skatteåret.
Linje 2g: Privat aktivitet och skattebefriad obligationsränta: Normalt är skattebefriad ränta från privata verksamhetsobligationer inte skattefri för AMT-ändamål . En privat aktivitetsobligation är en statsobligation som utfärdats för att tillhandahålla medel för privata, icke-statliga aktiviteter som att bygga en idrottsarena, industriell utveckling, finansiering av studielån eller bostäder med låg inkomst. Dessa obligationer emitteras ofta av stater, län eller städer och är skattebefriade för vanlig federal skatt, men inte för AMT. Om du investerar i fonder listar 1099 du får hur mycket ränta du fick från privata aktivitetsobligationer. Detta belopp anges på rad 12 för att visa inkomsten som skattepliktig för AMT-ändamål.
Förslag: Om du är föremål för AMT, investerar du i skattebefriade obligationer som utfärdats före 2009 och som inte är privata aktivitetsobligationer. Många fondföretag har två listor över statsobligationsfonder, en som innehåller privata aktivitetsobligationer och en som inte gör det. Läs litteraturen noggrant.
Rad 2h: Avsnitt 1202 uteslutning: Du kan utesluta från din intäkter en del av vinsten vid försäljning av kvalificerade småföretagslager som innehas mer än fem år. Vinsten vid försäljning av denna aktie är 50 procent exkluderande för vanliga skatteändamål, men 7 procent av den uteslutna vinsten läggs tillbaka för AMT-syften. .
Förslag: Under det år du säljer kvalificerade småföretagslager försöker du eliminera eller minska så många andra AMT-justeringar som möjligt för att få maximal vinstuteslutning vid försäljning av aktien.
Rad 2i: Incitamentsprogram: Denna linje är ett annat vanligt problem för personer som drabbas av AMT.Om du utnyttjar ett incitamentsprogram (ISO) men inte säljer aktien under utövningsåret är transaktionen inte beskattningsbar det året för vanliga skatteändamål.
Skillnaden mellan lösenpriset och det verkliga marknadsvärdet på aktien dagen för övningen är en justering för AMT-syften och visas på linje 15. För många kan denna justering vara ett mycket stort antal. I grund och botten kommer du att beskattas på en hypotetisk vinst (vad du kan ha gjort om du sålde aktien den dagen du köpte den.)
Exempel:
Du utövar incitament Aktieoptioner (ISO) för att köpa 100 aktier till $ 3 per aktie och du bestämmer dig för att hålla aktien som en långsiktig investering. Aktien handlas till $ 33 per aktie dagen för övningen. Rad 15 på din blankett 6251 är $ 3000 (100 aktier x ($ 33- $ 3 per aktie).
Din bas i detta lager är nu $ 300 ($ 3 x 100) för vanliga skatteändamål, men $ 3300 ($ 33 x 100) för AMT-syften. När du senare säljer aktien kommer du att ha en post på rad 18, Disposition of Property Difference, för att redovisa skillnaden i din skattebas för vanliga och AMT-ändamål.
Förslag 1: Om du utövar ISO som i föregående exempel till $ 33 och aktien faller före slutet av innevarande år kan du sälja aktien och undvika AMT. Om aktien sjönk till $ 25 under övningsåret skulle du vara föremål för regelbunden skatt på endast $ 22 per aktie ($ 25 – $ 3) och inte alls vara föremål för AMT-justering.
Förslag 2: När du utövar ISO, använd alltid programvara för skatteplanering för att förutsäga skatten konsekvenser. Du kan behöva sälja en del av aktien under träningsåret för att betala den skatt som ska betalas.
Rad 2j: Estates or trust: Denna rad innehåller skillnader mellan AMT och r vanliga skatteavdrag från fastigheter eller truster. Tyvärr kan beslut från administratörer av egendom eller förtroende vara utanför din kontroll.
Rad 2k: Avyttring av fastighetsskillnad: Skatteunderlaget för tillgångar som du sålde kan vara annorlunda för vanliga och AMT-ändamål beroende på den avskrivningsmetod du valde (se rad 19), eller om dina incitamentsprogramoptioner (se rad 15).
Rad 2l: avskrivningar efter 1986: På den här raden anger du avskrivningsskillnaden för ordinarie och AMT-syften. För AMT-ändamål måste du i allmänhet avskriva (dra av) affärstillgångar under en längre tid än vad du kan för vanliga skatteändamål. Detta skapar en skillnad mellan vanlig avskrivning och AMT-avskrivning. Detta är en post som gör självkorrigering. När tillgången är helt avskriven har du fått samma avdrag för både vanliga och AMT-ändamål.
Förslag: Om du har en post på den här raden, överväg att välja en långsammare avskrivningsmetod för ditt företag tillgångar, vilket kan eliminera AMT-justeringen.
Rad 2m: Passiva aktiviteter: Denna rad innehåller skillnaderna mellan AMT och regelbundna skatteavdrag för passiva aktiviteter. Denna rad avser vanligtvis en skillnad i avskrivningsmetoder för uthyrning, partnerskap eller S-företag.
Förslag: Om justeringen sker från en hyresfastighet, överväg att använda långsammare avskrivningsmetoder för vanliga skatteändamål för att eliminera en post denna linje. Om justeringen kommer från ett partnerskap eller S Corporation väljs avskrivningsmetoderna på enhetsnivå och det finns förmodligen ingenting du kan göra.
Rad 2n: Förlustbegränsningar: Du kan ha AMT eller regelbundna skatteskillnader på grund av passiva investeringar i partnerskap eller S-företag. Beroende på din andel av ägarskapet kan du diskutera alla poster som genererar AMT på din skattedeklaration med förvaltningen av dessa investeringar för att se om AMT-effekten kan minskas under kommande år.
Rad 2o: Cirkulation utgifter: Denna rad avser skillnaden mellan hur utgifter för tidnings- eller tidningscirkulation dras av under båda skattesystemen.
Förslag: Om du har en post på den här raden, överväg att göra ett val enligt Internal Revenue Code (IRC) ) 59 § e) för att amortera dessa utgifter över tre år för vanliga skatteändamål. Detta kommer att eliminera inträde på denna linje för AMT-ändamål.
Linje 2p: Långsiktiga kontrakt: Långsiktiga byggentreprenörer är i allmänhet skyldiga att använda den procentuella slutföringsmetoden för att redovisa långa kontraktintäkter , snarare än metoden för slutfört kontrakt. Detta är en tidsskillnad som kommer att vändas senare år.
Rad 2q: Gruvkostnader: Gruvutforskning och utvecklingskostnader kan också generera en AMT-justering såvida du inte gör ett IRC-avsnitt 59 (e) för att skriva av kostnaderna under tio år. Att göra valet eliminerar en post på den här raden.
Rad 2r: Forsknings- och experimentkostnader: Denna justering är relaterad till en tidsskillnad mellan att dra av forsknings- och experimentutgifter för vanliga och AMT-ändamål.Du kan eliminera denna radpost om du väljer IRC avsnitt 59 (e) för att dra av kostnaderna under tio år.
Rad 2: Avsättningsförsäljning: Avbetalning av lagervaror är inte tillåtet för AMT-ändamål för försäljning mellan 16 augusti 1986 och 1 januari 1987. (Nästan ingen använder den här linjen.)
Linje 2t: Immateriella borrkostnadspreferenser: Denna linje avser skillnaden i tidpunkt för avdrag för immateriella borrkostnader. Du kan göra ett val enligt IRC avsnitt 59 (e) för att avskriva immateriella borrningskostnader över 60 månader för vanliga skatteändamål och eliminera en post på denna rad.
Rad 3: Andra justeringar: Den här linjen relaterar till alla andra inkomster eller avdragsposter som påverkas av AMT-skillnader, såsom skattepliktiga IRA-fördelningar, egenföretagares sjukförsäkring, IRA-avdrag och andra inkomstbaserade beräkningar.
Har kastat så många poster tillbaka till din inkomst får du nu en liten paus. Din skattepliktiga inkomst för AMT-syften minskas med undantagsbeloppet som visas ovan i början av denna artikel. Detta undantagsbelopp fasas ut när inkomsten ökar.
Nu beräknar du den preliminära minimiskatten (rad 34). Du jämför denna siffra med den skatt du beräknade enligt det vanliga skattesystemet på formulär 1040.
Skillnaden, om den är positiv, är den alternativa minimiskatten.
Du lägger till den positiva skillnaden, om någon, till din vanliga skatt.