Dags att dra ut spaden på all denna Puerto Rico-hype. Låt oss gå ner under all den fina marknadsföringen för att titta på hur Puerto Rico skatteincitament faktiskt fungerar i den verkliga världen.
Som du kommer att se att bo i Puerto Rico visar sig vara en hel del för hedgefondförvaltare, heltidshandlare och vissa andra yrkesverksamma med hög nettovärde. Men för de flesta expats och digitala nomader ger helt enkelt att bo utanför USA en mycket bättre skatteavtal.
Grunderna
Som amerikansk medborgare är du föremål för amerikansk skatt på din globala inkomst, oavsett om du bor i USA eller utanför USA. Naturligtvis finns det många skatteincitament tillgängliga för expat, som uteslutning av utländsk inkomst, utländsk skattekredit och möjligheten att driva ett företag genom ett icke-amerikanskt företag.
Men om du blir en ”bona fide invånare i Puerto Rico”, du är inte längre föremål för amerikansk federal inkomstskatt på din Puerto Rico-inkomst. I stället är du bara föremål för Puerto Ricas inkomstskatt på den inkomsten.
Sedan har Puerto Rico infört flera skatteincitament, varav de två mest populära är följande:
- Enligt lag 20 betalar ett Puerto Ricas företag som arbetar med vissa typer av serviceföretag endast Puerto Ricansk skatt på 4%.
- Enligt Act 22 kan du betala 0% på vissa utdelningar och kapitalvinster som du inser medan du är en bona fide bosatt i Puerto Rico.
Låt oss gå in i detaljerna och se varför affären här kanske inte är så söt som den ser ut på ytan.
Puerto Rico-incitamenten fungerar bara om du bor i Puerto Rico
Vissa guruer till havs hävdar att du kan dra nytta av Act 20-förmåner medan du bor i USA. De säger att du kan bilda ett Puerto Rico-företag, anställa anställda i Puerto Rico och driva ditt företag från ditt hem i USA.
Tanken här är att bara betala amerikansk skatt på den lön du tar från företaget, medan företagets inkomster endast beskattas med 4% Puerto Ricas skattesats.
Detta gör det inte fungerar inte. Att föreslå att det gör är fruktansvärt råd. Bara riktigt riktigt dåligt, till och med enligt vanliga standarder för offshore-guruer.
Problemet är att detta råd bara ser på de Puerto Ricas skattekonsekvenser. Det tar inte hänsyn till de bredare amerikanska skattekonsekvenserna av detta arrangemang som helhet.
Så här fungerar de fullständiga skattekonsekvenserna i detta faktumönster:
- För ändamål av de amerikanska skattereglerna är ett Puerto Rican-företag ett icke-amerikanskt företag. Så det är föremål för samma allmänna amerikanska skatteregler som gäller för ett företag som bildas någon annanstans utanför USA.
- Ett icke-amerikanskt företag som ”bedriver en handel eller verksamhet i USA” ( eller ”ETBUS” förkortat) är föremål för amerikansk skatt.
- Generellt sett är ett icke-amerikanskt företag ETBUS endast när det har sina egna människor i marken i USA som driver sin verksamhet. Klicka här för en artikel som går närmare in i denna fråga.
- Sedan är ett icke-amerikanskt företag som är ETBUS föremål för amerikansk skatt på sina inkomster som är ”effektivt kopplade” till affärsverksamheten i USA. I det faktamönster som diskuterats ovan skulle det behövas en fördelning för att avgöra hur mycket av företagets inkomster som kan hänföras till ditt arbete i USA och hur mycket som kan hänföras till de anställda nere i Puerto Rico.
- Den del av inkomsten som kan hänföras till arbete i USA kommer att omfattas av amerikansk skatt till graderade priser upp till 35%.
- Om det icke-amerikanska företaget sedan tar bort den inkomsten från USA, det avlägsnade beloppet skulle också omfattas av filialens vinstskatt på 30%. Förutsatt att inkomstskatten gäller med hela 35% är den sammanlagda satsen 54,5% (vilket är 35% plus 30% av de återstående 65%).
- Så om du bor i USA och du driver ett företag som du äger genom ett Puerto Ricas företag, är det Puerto Ricas företaget ETBUS och därför omfattas av amerikansk skatt (till en mycket hög ränta) på åtminstone en del av dess inkomst.
För att undvika detta måste du flytta till Puerto Rico för att driva ditt företag. Genom att göra det skulle ditt företag inte längre ha ”människor på marken” i USA och därför inte betala amerikansk skatt på sina inkomster.
Nej, du måste verkligen flytta ditt liv till Puerto Rico
Ibland ser du guruer till havs som säger att du bara behöver spendera minst 183 dagar per år i Puerto Rico. Det är sant. Det är också ofullständigt.
Att inte längre vara föremål för amerikansk skatt och dra nytta av Puerto Rico skatteincitament för ett beskattningsår, du måste vara en ”bona fide invånare” i Puerto Rico under hela beskattningsåret.Förutom att vara i Puerto Rico i 183 dagar måste du också klara två ytterligare tester:
- Du får inte ha ett ”skattehem” utanför Puerto Rico, och
- Du får inte ha ”närmare förbindelser” till någon annan plats än Puerto Rico.
Ditt ”skattehem” är i grunden platsen för din ekonomiska aktivitet. Om du arbetar på ett kontor är det ditt skattehem. Så du kan inte pendla fram och tillbaka mellan Puerto Rico och ditt kontor – du måste flytta kontoret till Puerto Rico.
För att klara testet ”närmare anslutningar”, du måste flytta resten av ditt liv till Puerto Rico också. Detta test tittar på en lång lista med faktorer för att bestämma den plats i världen som verkligen är hemma för dig. Några av dessa faktorer är som följer:
- Platsen för ditt permanenta hem;
- Platsen för din familj;
- Platsen för personliga tillhörigheter , såsom bilar, möbler, kläder och smycken;
- Platsen för sociala, politiska, kulturella, professionella eller religiösa organisationer som du har en aktuell relation med;
- Platsen där du bedriver din rutinmässiga personliga bankverksamhet;
- Platsen där du bedriver affärsverksamhet (andra än de som går ut på att bestämma ditt skattehem);
- Platsen för den jurisdiktion där du har ett körkort;
- Platsen för den jurisdiktion där du röstar;
- Platsen för välgörenhetsorganisationer som du bidrar till; och
- Bostadslandet du anger på formulär och dokument.
IRS kräver inte specifikt att du får en puertoricansk flagga tatuerad på din axel, men det kunde verkligen inte skada.
Jag hade en klient som inte var positivt imponerad av sin första resa till Puerto Rico, så han frågade om han kunde köpa en båt och förankra den precis i Puerto Ricos territorialvatten. . Det skulle vara ganska svårt att uppfylla ovanstående faktorer i så fall.
Gillar du den här artikeln? Klicka här för att hålla dig informerad om de senaste skattefrågorna för globala individer som bor eller investerar utomlands.
Det finns inget som säger när festen är över
De särskilda reglerna i Puerto Rico är helt enkelt en fråga om Puerto Ricas lag, som kan ändras med en pennslag.
Låt oss titta på Puerto Rico och gissa hur länge dessa skatteincitament kommer att hålla kvar:
- Puerto Rico har ett berg av skulder som har tredubblats under de senaste 15 åren.
- Puerto Rico har inte betalat räntebetalningar på den skulden.
- Puerto Rico kämpar i USA: s högsta domstol för att få förklara konkurs så att det kan omorganisera sin skuld.
- Under hela tiden går rika gringor runt ön och betalar inget eller väldigt lite skatt.
Det är ganska svårt att föreställa sig att den här situationen är densamma under lång tid. Det är ganska lätt att föreställa sig att en politiker rider in i ämbetet i en våg av ”låt oss hålla det till gringos.” Förenta staterna (även om det av alla skäl är ett långt skott). Om det händer kommer att bo i Puerto Rico detsamma som att bo i Florida när det gäller skatt – inte mer Act 20 eller Act 22.
Act 20 fungerar bara under smala omständigheter
Massor av saker du läser om Act 20 säger bara att du måste ”starta ett företag” och ha 5 anställda. Det är sant, men (som alltid) finns det mer i berättelsen.
Skattesatsen på 4% gäller bara för inkomster från ”kvalificerade tjänster” som det Puerto Ricanska företaget tillhandahåller till utlänningar och utländska enheter. Behöriga tjänster inkluderar:
- Forskning och utveckling,
- Reklam och PR,
- Konsult,
- Grafisk design,
- Konstruktion,
- Ingenjörsvetenskap,
- Arkitektonisk design,
- Bokföring,
- Juridiska tjänster,
- Elektronisk databehandling,
- Datorprogramutveckling,
- Röst- och datatelekommunikation,
- Callcenter,
- Centraliserade hanteringstjänster,
- Lagring och distribution,
- Utbildning,
- Utbildning,
- Sjukhus- och laboratorietjänster och
- Finansiella tjänster.
Några av mina expat- och digitala nomadklienter gör saker som kan passa in i någon av dessa kategorier, men majoriteten inte. Här är till exempel en lista över företag som många expats och digitala nomader gör det helt enkelt inte för en Act 20-verksamhet:
- Någon typ av e-handelsföretag (drop-shipping, Amazon FBA, försäljning på din egen webbplats),
- De flesta SaaS-företag,
- De flesta appföretag,
- Annonsarbitrage,
- Nischwebbplatser och
- Affiliate marknadsföring.
Act 22 fungerar under ännu snävare omständigheter
Act 22 faktureras som ”flytt till Puerto Rico och betal ingen skatt på kapitalvinster.” Precis som med Act 20 är det ganska sant, men det är mer komplicerat än så.
Jag får rutinmässigt samtal från entreprenörer som ska avsluta de som har köpt sin biljett till San Juan. De frågar om de kan underteckna inköps- och försäljningsavtalet direkt när de slår på asfalten eller om de faktiskt borde sova en natt i Puerto Rico först.
Tja, tyvärr fungerar det inte riktigt så.
Kom först ihåg att du måste vara en bona fide bosatt i Puerto Rico under ett helt beskattningsår innan du alls får dessa förmåner. Det finns ett speciellt undantag som gör att du kan använda skatteförmånerna i Puerto Rico omedelbart när du flyttar dit under vissa omständigheter, men detta undantag kräver att du bor i Puerto Rico i minst tre år.
Då huvudstaden vinsten måste vara Puerto Ricas källvinst. När du äger aktier i ett annat företag än ett Puerto Rico-företag är det i allmänhet bara den del av uppskattningen som tillkommer när du är en bona fide invånare i Puerto Rico.
Så om du har haft aktier i 19 år blir du en bona fide bosatt i Puerto Rico i ett år, bara 5% av din försäljningsvinst får nyttan av 0% kapitalvinsten Betygsätta. Du måste betala regelbunden amerikansk kapitalvinstskatt på resten. Om du stannar i Puerto Rico i ytterligare tjugo år (och lag 22 stannar kvar) får du bara 0% på 50% av din vinst.
Massor av hajar i dessa vatten
Varje gång en ny skattesänkningsstrategi kommer, kan du satsa på att hajarna börjar cirkla och leta efter svagheter och sätt att göra det enklare. Det händer i Puerto Rico i spader.
Jag har också hört initiativtagare skryta om hur de driver alla typer av investeringar som gjorts av invånare i Puerto Rico genom Puerto Ricas företag, allt i ett försök att producera Puerto Ricas inkomst vid inträde. Men de glömmer att ett Puerto Rica-företag är ett icke-amerikanskt företag och därför omfattas av subpart F-reglerna, passiva utländska investeringsföretagsregler, specialiserad rapportering för offshore-företag etc.
Dessa scheman och bedrägerier är naturligtvis skadliga för dem som deltar i dem, men skadan går längre än så. De hotar den långsiktiga bärkraften hos de Puerto Ricas skatteincitament för dem som faktiskt spelar efter reglerna.
Att gå helt offshore fungerar bättre för de flesta
Om du är en häck fondförvaltare eller annan professionell med ett stort kontor som tjänar miljoner i avgifter för dina tjänster, eller om du handlar finansiella tillgångar eller kryptovaluta på heltid, är Puerto Rico en ganska söt affär (så länge det varar).
För de 99% av expatserna och digitala nomader som konsulterar på egen hand eller har sådana typer av företag som inte fungerar för Act 20, är det bara en mycket bättre affär att bara bo utanför USA.
Är du redo att bli expert på det här? Klicka här för att ta US Tax Masterclass for Americans Abroad (helt gratis).
Dela på Twitter Dela på Facebook Dela på Google+