- 2012-12-21 09:25 EST
- Av Josh Enomoto, InvestorPlace-bidragsgivare
Redaktörens anmärkning: ”10 litiumlager att köpa trots marknadens irrationalitet” publicerades tidigare i maj 2020. Den har sedan dess uppdaterats för att inkludera den mest relevanta informationen som finns tillgänglig. Den uppdaterades också för att korrigera information om ett joint venture mellan två av litiumlagren i den här listan.
Även om det nya koronaviruset förstörde alla sektorer, finns det en som har sticker ut i denna bräckliga återhämtning. En allt mer värdefull energivara, litium har snabbt integrerat sig i varje Som ett resultat vill du inte ignorera litiumlager för att köpa, trots den marknadens ökända volatilitet.
Men under de närmaste åren kan volatiliteten hamna på långsidan Det är enligt Andrew Bowering, grundare, regissör och finanschef för American Litium (OTCMKTS: LIACF). Bowering har tillbringat 35 år med att grunda och utveckla framgångsrika gruvföretag över hela världen, så han vet en sak om litiumlager att köpa.
Han har sagt att det inte finns någon ersättning för litiums användning på det sätt som världen kommer att generera , lagra och använda energi.Men varnar för en fortsatt leveransutmaning. Han sa att han tror att 2023 kommer ”marknaderna att vara i fullständig obalans och råvarupriserna kommer att ratchet högre, vilket tyder på stora avkastningar för investeringar som görs idag, nära botten. Litiumbatteritekniken kommer att hålla din livstid.”
Slutligen kan elbilsmarknaden bidra till att ge isolering mot geopolitiska chocker. Till exempel, även om oljepriskriget mellan Saudiarabien och Ryssland medförde lägre bensinpriser för förare, så höjde det ytterligare smärta för den amerikanska oljeindustrin, som redan var lidande.
Att minska vårt beroende av olja och öka en EV-infrastruktur skulle dock möjliggöra mer ekonomiskt oberoende från råvaruprisfluktuationer. Därför är dessa tio litiumlager sannolikt fortfarande relevanta.
Litiumlager: Albemarle (ALB)
Flera av de litiumbestånd som analytiker ofta diskuterar är visserligen spekulativa affai rs. Det bevisades nyligen med Albemarle-beståndet, vilket har tagit några träffar. Men för en gedigen, känd organisation som Albemarle utgör försäljningen en livskraftig kontroversiell möjlighet.
Visserligen är ALB-aktien inte för alla, med tanke på dess mer än 100% höga och låga spread under de senaste 52 veckorna. . Vidare har Albemarles överraskning på 39% eps under fjärde kvartalet bidragit till att visa företagets uppehållskraft.
Att brygga politiska spänningar som hade potential att lyfta ALB-aktier kan ha dämpats, men företaget är fortfarande i en utmärkt position framåt.
Slutligen måste du älska den enorma efterfrågan från EV-industrin. Genom enkel logik är det tveksamt att alla nya konkurrenter kommer att bli lika framgångsrika som Tesla. Men de behöver litium för att starta, vilket alltid hjälper fallet för Albemarle.
Sociedad Quimica y Minera (SQM)
På grund av sin stora dominans i sektorn är ingen diskussion om litiumbestånden komplett utan att nämna Sociedad Quimica y Minera.
SQM är baserat i Chile, som enligt CNBC åtnjuter världens största litiumreserver.
CNBC var faktiskt ganska eftertrycklig om denna punkt och noterade att ingen annan nation kommer nära Chiles 7,5 miljoner ton av den efterfrågade metallen.
Det som verkligen är övertygande med SQM-aktier är den allmänna stabiliteten i det underliggande företagets värdland. Historiskt sett är relationerna mellan USA och Chile gynnsamma. Även om detta testades under Trump-administrationen, representerar USA fortfarande en kritisk handelspartner till Chile.
Framåt kan denna dynamik vara betydelsefull. Med andra nationer som bevittnar konsekvenserna av ett alltför hävstångsförhållande med Kina kan denna situation stärka amerikanska och västvänliga allianser.
Slutsatsen, när du har att göra med litiumbestånd är du redan i en volatil marknad. Med SQM kan du åtminstone ta bort några politiska variabler.
Tesla (TSLA)
Även om Tesla har varit en av vår tids starkaste innovatörer, har dess ibland kontroversiella VD Elon Musk gjort TSLA-aktier ovanligt spännande. De senaste rörelserna har dock varit mindre än explosiva. Redan nu mitt i coronavirusförstörelsen slog aktier i fyrsiffriga priser som om det inte var någonting.
Det beror delvis på att pandemin har fört vissa verkligheter fram. För det första finns det nu en brådska för att kontrollera kritiska försörjningskedjor.Därför har Teslas idé att komma in i litiumbrytningsverksamheten mycket större dragkraft.
För det andra är elfordon otroligt störande på grund av sin relativa tillverkning. Helt enkelt kräver den elektriska plattformen mycket färre delar än ett traditionellt fordon med förbränningsmotorer. Naturligtvis bjuder detta på en lägre inträdesbarriär, vilket skulle vara rätt uppe i Kinas gränd.
Vad kineserna inte har är dock Teslas internationella varumärkesappell. Det bör göra det möjligt för TSLA-aktier att behålla sin dominans på marknaderna. Dessutom kommer Tesla att bli mer nationellt betydelsefullt som leverantör av relevanta, höglönande jobb.
Slutligen vill jag påpeka att Tesla har etablerat trots att TSLA-aktien är mogen för en korrigering. sig själv som den materiella aktören på EV-marknaden. Medan andra konkurrenter kan ha lysande idéer, levererar Tesla riktiga bilar till riktiga människor. Tills det ändras – kanske från Fords (NYSE: F) allvarliga razzia till EVs – är Tesla fortfarande en formidabel jätte.
Orocobre (OROCF)
Direkta litiumlager som inte är helt spekulativa är svåra att hitta. Uppriktigt sagt kommer Orocobre inte att passa allas förmåga till risk och allmän volatilitet.
Det Australiska huvudkontoret för mineraltillgångar kan dock erbjuda en betydande uppgång för den äventyrliga investeraren.
Först, enligt företagets webbplats Orocobre har byggt ”det första storskaliga, de-novo-saltbaserade litiumprojektet på över 20 år på sitt flaggskepp Salar de Olaroz-resursen” i den argentinska delen av vad industrin analytiker har kallat ”litiumstriangeln.” Detta ger OROCF-aktier en viss gatukredit för att lindra oro över livskraft.
För det andra har Orocobre ett partnerskap med Toyota Tsusho (OTCMKTS: TYHOF) för att bygga och driva det tidigare nämnda saltbaserade litiumprojektet tillsammans med andra viktiga projekt.
Ett av dem omfattar byggandet av en litiumhydroxidanläggning i Naraha, Japan. När energidiversifieringen ökar internationellt utgör dessa projekt en språngbräda för framtida intäktsmöjligheter.
Slutligen tror jag inte att du kan ignorera de geopolitiska konsekvenserna för litiumbestånden. Eftersom många länder undviker Kina och letar efter energikällor från stabila jurisdiktioner har Orocobre plötsligt ökat överklagandet. Även om OROCF-aktien är deflaterad nu, kanske det inte är fallet senare i år.
Livent (LTHM)
I underhållningsvärlden ser publiken fram emot spinoffs för att ge ytterligare inblick i favoritpersoner och karaktärer. Men inom investeringsvärlden är spinoffs touch-and-go-affärer.
Titta bara på Livent. Tidigare FMC (NYSE: FMC) litiumarm började LTHM-aktien till sitt eget börsnoterade företag i oktober 2018. För att uttrycka det mildt var de initiala resultaten inte gynnsamma. Faktum är att aktierna bara nyligen har gått över börsintroduktionen norr om $ 16,50.
Om det inte var illa nog så verkade LTHM-aktien vara på väg mot en återhämtning 2020. Fram till mitten av februari var aktierna hade en stark start. Men det var omkring den tid då det blev uppenbart att Covid-19-utbrottet skulle bli en pandemi.
Ändå försvinner litiumbehovet i stort sett inte och de senaste veckorna har sett en uppgång. Från mindre elektronik till stora batterier dyker alla in i denna sektor. Därför är Livent attraktivt som en spekulativ kontroversiell möjlighet. Och detta gäller särskilt med tanke på att LHTM har tagit fart som andra högriskbatterier med hög belöning för att köpa.
Power Metals (PWRMF)
I motsats till vad vissa kanske tror är inte alla litiumbrytningsprocesser desamma . För närvarande är de två mest populära metoderna litium saltlösning och litium-cesium tantal pegmatiter, mer benämnt ”hård sten”.
Litium saltlösning representerar den mest populära metoden som de flesta litiumlager används. , nackdelen är att processen är sårbar för väderrelaterade frågor.
Med tanke på att branschens efterfrågan på metallen ständigt ökar, kan ogynnsamt väder påverka produktionen allvarligt. För att komma runt denna fråga undersöker litiumgruvarbetare hårdrock, som i huvudsak är väderoberoende.
Ett gruvföretag som testar hardrock-konceptet är Power Metals. Med flera projekt spridda runt resurrika Kanada strävar Power Metals efter att vara ett betydande leverantör av litium. Dessutom är företagets geografiskt stabila region ett stort positivt för PWRMF-aktier.
Det är de goda nyheterna. De inte så bra nyheterna är att Power Metals är en äkta, alltför -mot öre lager. Aktier tankade spektakulärt mellan t han började 2018 till slutet av 2019.Men PWRMF-aktien har helt skjutit i höjden i år.
Kan den behålla denna nyfunna fart? Visserligen vill du inte engagera dig för mycket med öreaktier. Samtidigt visar den häpnadsväckande hissen den otroliga livskraften hos litiumbestånd, särskilt i denna geopolitiskt laddade miljö.
Och en sista ”bonus” – aktier har minskat avsevärt från dess höjder i juni. Det är ingen garanti. av allt annat än åtminstone får du ett bättre pris.
Lithium Americas (LAC)
Lithium Americas är ett direkt men helt spekulativt spel på litiumbeståndens tillväxtpotential. LAC tjänade sig en hälsosam dos av gatukredit med sitt joint venture med Sociedad Quimica y Minera. Sedan köpte Ganfeng Lithium ut SQM i avtalet. Lithium Americas äger nu 62,5% av den satsningen. Men å andra sidan har aktierna varit på en uppåtgående tår sedan mitten av juni.
Vidare tror jag att många analytikers baissivitet gentemot litiumindustrin är överspelad. Ja, råvarupriserna varierar år till år av olika skäl. Efterfrågan på litium är dock i stort sett högre.
Det är inte bara elfordon och andra fysiskt imponerande tekniker som kräver litium. Tänk på att den växande marknaden för e-cigaretter och förångare kräver en sund litiumförsörjningskedja för att hålla igång.
Så länge som drivkraften för innovation finns, kommer också litiumefterfrågan att gälla. Detta lägger till ett visst mått av förtroende för det annars spekulativa LAC-beståndet.
Galaxy Resources (GALXF)
De flesta direktspel i litiumsektorn involverar alltid gruvlager. Även under de bästa omständigheterna är gruvarbetare inte kända för sin stabilitet och tillförlitlighet. Som sagt är ett av de bättre sätten att minska risken att söka företag med diversifierade portföljer. Galaxy Resources är ett sådant exempel.
Galaxy: s främsta anspråk på berömmelse är projektet Sal de Vida, som ligger i nordvästra Argentina. Beläget i litiumstriangeln producerar området mer än 60% av den globala litiumförsörjningen.
Utöver det har GALXF projekt i sitt hemland Australien och Kanada. Båda regionerna är geopolitiskt stabila, vilket eliminerar en stor huvudvärk för investerare. Som jag har nämnt nära toppen är stabilitet ett viktigt attribut när vi mildrar våra leveranskedjor från Kina.
När det gäller riskfaktorer bör du notera att GALXF är ett legitimt öreaktie, med aktier som tidigare handlats i ett intervall runt 50 cent innan mer än tredubblades i år.
I slutet av dagen är kombinationen av en fortfarande låg prispunkt och vildhet i handelsåtgärder en distraktion för Galaxy och andra litiumaktier. Observera dock att biltillverkare som Toyota (NYSE: TM) kan hjälpa till att plocka upp slacket. Därför är det inte helt orimligt att se GALXF flytta högre härifrån, speciellt om den geopolitiska arenan blir styggare.
American Battery Metals (ABML)
Amerikanska batterimetaller dyker vanligtvis inte upp på min radar på grund av dess extremt spekulativa natur . Man behöver bara titta på det underjordiska priset för ABML-aktier för att inse att detta inte är för riskavvikelsen.
Som sagt, den underliggande plattformen är övertygande. Även om det är mycket osannolikt att USA kan ta tillbaka all sin tillverkning, finns det ett ökat intresse för att isolera industrier som är väsentliga för vår ekonomi och övergripande säkerhet. Under 2000-talet och därefter betyder det litium.
Vidare planerar amerikanska batterimetaller att utveckla en överlägsen litiumextraktionsprocess. Om det lyckas kan den nya tekniken stärka våra leveranskedjor genom snabbare leveranser. Spekulationer om denna framgång är det som har drivit ABML-aktier tidigare.
Det är naturligtvis ingen garanti för att American Battery kommer att fungera i slutändan. Icke desto mindre, om du har några dumma pengar som ligger runt, kanske du vill överväga det här långskottet.
Pilbara (PILBF)
Med en kö från andra litiumbestånd absorberade Pilbara ett slag från koronaviruset. Under de första tre månaderna i år sjönk PILBF-aktien med 52%.
Sentimentet förbättrades i april, men handeln var mycket hackig. Men från maj och framåt har Pilbara haft betydande fart.
Tidigare var segmentet litiumbrytning på en tuff plats. Medan efterfrågan ökade i stort sett försvagade ekonomiska spänningar mellan USA och Kina saker. Den konflikten skadade bilprognoser för elbilar, som tappade känslan för litiumlager.
Ändå gillar jag dess potential som en högrisk- och högbelöningsmöjlighet. Pilbara får sitt namn från Australiens resurrika Pilbara-region.
Och företagets Pilgangoora-projekt ligger ovanpå en av de största litiummalmfyndigheterna i världen.
Ett stort plus för PILBF är att dess viktigaste gruvprojekt är nära etablerad infrastruktur. Det betyder att det kan få sina produkter att hamna och mata den globala efterfrågan när den återvänder. Låt oss inte glömma att Australien har sitt eget nötkött med Kina angående koronaviruset.
I slutändan är det ett långt skott, men PILBF-aktien har en spännande berättelse, särskilt till dessa deflaterade priser. >
Josh Enomoto, före detta senior affärsanalytiker för Sony Electronics, har hjälpt till att förmedla stora kontrakt med Fortune Global 500-företag. Under de senaste åren har han levererat unika, kritiska insikter för investeringsmarknaderna, liksom för olika andra branscher, inklusive juridisk, byggledning och vård. När detta skrivs hade han ingen position i något av de ovannämnda värdepapperen.
Prenumerera Avsluta prenumeration