| XYZ, Inc. Balanço patrimonial de 31 de dezembro (milhões de dólares) | |||
|---|---|---|---|
| Ativos | 2020 | Passivos e patrimônio | 2020 |
| Dinheiro | $ 10 | Contas a pagar | $ 160 |
| Títulos negociáveis | 0 | Notas a pagar | 100 |
| Contas a receber | 175 | Total do passivo circulante | 260 |
| Estoque | 615 | Títulos de longo prazo | 554 |
| Total do ativo circulante | 1000 | Total do passivo | 814 |
| Planta e equipamentos líquidos | 1000 | Patrimônio líquido | 1186 |
| Total de ativos | 2000 | Total de passivos e Eq uity | 2000 |
Siga as três etapas a seguir para calcular o índice dívida / ativo. Todas as informações vêm do balanço da sua empresa.
- Para calcular a relação dívida / ativo, olhe especificamente para o balanço da empresa , o lado do passivo (lado direito) do balanço. Some o passivo circulante e a dívida de longo prazo.
- Observe o lado do ativo (lado esquerdo) do balanço patrimonial. Some os ativos circulantes e os ativos fixos líquidos.
- Divida o resultado da etapa um (passivo total ou dívida – TL) pelo resultado da etapa dois (ativo total – TA). Você receberá uma porcentagem. Neste exemplo para a Empresa XYZ Inc., você tem passivos totais (dívida) de $ 814 milhões e ativos totais de $ 2.000.
Assim, com a Empresa XYZ, consideraríamos US $ 814 milhões em passivos totais divididos por $ 2.000 em ativos totais:
- Dívida para ativos = 814/2000 = 40,7%
Isso indica que 40,7% de sua empresa é financiado por financiamento de dívida e 59,3% dos ativos de sua empresa são financiados por seus investidores ou por financiamento de capital.
Análise de índice comparativo
Para encontrar um significado relevante no resultado do índice, compare-o com outros anos de dados de índice para sua empresa usando análise de tendência ou análise de série temporal. A análise de tendência está olhando para o dados do balanço patrimonial da empresa para vários períodos de tempo e determinar se o índice dívida / ativo está aumentando, diminuindo ou permanecendo o mesmo. O proprietário da empresa ou gerente financeiro pode obter muitos insights sobre a alavancagem financeira da empresa por meio da análise de tendências.
A segunda análise comparativa de dados que você deve realizar é a análise do setor. para realizar a análise do setor, você olha para o índice dívida / ativo de outras empresas do seu setor. Se o índice dívida / ativo não for semelhante, tente determinar o motivo.
Por que o índice dívida / ativo é importante para os negócios
Empresas com altos índices dívida / ativo podem estar em risco, especialmente se as taxas de juros estiverem aumentando. Os credores preferem dívidas baixas para os índices de ativos porque quanto mais baixo o índice, mais financiamento de capital existe, o que serve como um colchão contra as perdas dos credores se a empresa for à falência. Os credores ficam preocupados se a empresa carrega uma grande porcentagem da dívida. Eles podem até pagar parte da dívida que a empresa tem com eles.
Mais financiamento de capital, ou fundos fornecidos pelo proprietário, do que meios de financiamento de dívida menor risco da empresa e uma margem de segurança para a empresa e seus credores
Os investidores na empresa não necessariamente concordam com essas conclusões. Se a empresa aumentar Com dinheiro através do financiamento de dívidas, os investidores que detêm as ações da empresa mantêm seu controle sem aumentar seu investimento. Os retornos dos investidores são ampliados quando a empresa ganha mais com os investimentos que faz com dinheiro emprestado do que paga em juros. No entanto, os riscos do investidor também são ampliados.
Limitações da relação dívida / ativo
Há limitações ao usar a dívida para – proporção de ativos. O proprietário da empresa ou gerente financeiro deve ter certeza de que está comparando maçãs com maçãs. Em outras palavras, se eles estão fazendo médias do setor, eles devem ter certeza de que a outra empresa está no setor para o qual estão comparando seus índices dívida / ativo estão usando os mesmos termos no numerador e denominador da equação.
Por exemplo, no numerador da equação, todos os as empresas do setor devem usar dívida total ou dívida de longo prazo.Você não pode ter algumas empresas usando dívida total e outras empresas usando apenas dívida de longo prazo ou seus dados serão corrompidos e você não obterá dados úteis.
Outro problema é o uso de diferentes práticas contábeis por diferentes negócios em uma indústria. Se algumas das empresas usarem um método de contabilidade de estoque ou um método de depreciação e outras empresas usarem outros métodos, qualquer comparação não será válida.
Os gerentes de negócios e financeiros devem usar o bom senso e olhar além dos números para obter uma análise precisa da relação dívida / ativo.
Principais vantagens
- O índice dívida / ativo é uma medida da alavancagem financeira ou solvência de uma empresa de negócios.
- A dívida A relação entre a dívida e os ativos determina a porcentagem da dívida que a empresa usa para financiar suas operações.
- A relação entre a dívida e os ativos não é útil, a menos que você tenha dados comparativos, como os obtidos por meio de análises de tendências ou setoriais .
- O índice dívida / ativo é importante para os credores das empresas, para que eles saibam quanto colchão têm contra o risco.
- Os proprietários e gerentes de empresas devem usar o bom senso ao analisar o relação dívida / ativos, não apenas estritamente os números.