Nossa história começa em 1850, quando o vicariato do Novo México foi estabelecido sob o primeiro bispo do território, o bispo Jean Baptiste Lamy. Vendo a necessidade de educar as meninas do Território, o Bispo Lamy enviou um apelo ao magistério católico para abrir uma escola para meninas. As Irmãs de Loretto responderam e enviaram seis irmãs para abrir a Academia Loretto. Tendo estado recentemente sob domínio mexicano, o Território do Novo México estava cheio de cidadãos de língua espanhola, então os seis tiveram que aprender a língua espanhola e, após uma árdua viagem durante a qual a Madre Superiora morreu, finalmente chegaram a Santa Fé e abriram seus escola em 1853.

Em 1873, as Irmãs puderam iniciar a construção de uma capela. Usando os mesmos arquitetos e construtores franceses da Basílica da Catedral de São Francisco, a Capela de Nossa Senhora da Luz (como era então conhecida) foi inspirada na Sainte Chapelle favorita do Arcebispo Lamy em Paris. Com sua arquitetura de estilo gótico, a Capela certamente teria se destacado entre as pequenas casas de adobe que a cercavam na época.

Infelizmente, o arquiteto morreu antes da construção do acesso ao loft do coro. Dada a altura do loft e o pequeno tamanho da capela, uma escada ocuparia muito espaço, reduzindo assim a capacidade de lugares sentados a um nível inaceitavelmente pequeno. Diz a lenda que, buscando orientação e ajuda, as Irmãs de Loretto rezaram uma novena de nove dias a São José, Padroeiro dos Carpinteiros. Uma novena é uma oração especial dita por nove dias consecutivos. No último dia da novena, um carpinteiro apareceu apenas com um martelo e um esquadro. Ele construiu o que agora é conhecido como a Escadaria Milagrosa com ferramentas simples e pinos de madeira. A madeira rara não é nativa do sudoeste americano. Quando a escada foi concluída, diz-se que o carpinteiro desapareceu sem receber agradecimento ou pagamento. As Irmãs tentaram todas as lojas de madeira locais, mas não conseguiram encontrar contas abertas para suprimentos para as escadas. Alguns acreditam que o carpinteiro era o próprio São José, enquanto outros acreditam que foi alguém enviado por São José. O que se sabe é que as Irmãs de Loretto rezaram, e suas orações foram atendidas.

A escada tem duas voltas completas de 360 graus sem pólo central para suporte estrutural. Todo o peso da escada repousa na escada inferior. Os corrimões foram adicionados aproximadamente dez anos depois devido à dificuldade de subir as escadas altas e cônicas sem corrimão. Os dois pequenos suportes que podem ser vistos do lado de fora conectando a escada à parede e ao pilar foram adicionados em meados do século 20 para dar mais suporte e proteger a escada dos efeitos negativos das vibrações dos carros e caminhões. Infelizmente, em vez de ajudar a integridade estrutural da escada, os suportes modernos danificaram as laterais dela, impedindo o movimento natural de mola da escada durante o uso. A parte inferior das escadas estava originalmente aberta, mas foi preenchida com uma mistura de crina de cavalo e cal pintada para parecer madeira.