O que são dias a pagar pendentes?
Dias a pagar pendentes (DPO) refere-se ao número médio de dias que uma empresa leva para pagar suas contas a pagar Contas a pagar Contas a pagar é um passivo incorrido quando uma organização recebe mercadorias ou serviços de seus fornecedores a crédito. Contas a pagar são. Portanto, os dias a pagar pendentes medem quão bem uma empresa está administrando suas contas a pagar. Um DPO de 20 significa que, em média, uma empresa leva 20 dias para pagar seus fornecedores.
Dias a pagar Fórmula pendente
A fórmula para DPO é a seguinte:
Dias a pagar pendentes = (Média de contas a pagar / Custo dos produtos vendidos) x Número de dias no período contábil
Ou
Dias a pagar pendentes = Média de contas a pagar / (Custo das vendas / Número de dias no período contábil)
Onde:
Custo das vendas = Estoque inicial + compras – Estoque final
Interpretando dias a pagar pendentes
Vamos considerar as implicações de um DPO alto e baixo:
DPO alto
Um alto DPO geralmente é vantajoso para uma empresa. Se uma empresa demorar mais para pagar seus credores, o excesso de caixa disponível é qualquer transferência deliberadamente escolhida e automatizada de uma parte do fluxo de caixa de uma empresa ou de um indivíduo para um propósito específico. poderia ser usado para atividades de investimento de curto prazo. No entanto, demorar muito para pagar aos credores pode resultar em credores insatisfeitos e sua recusa em conceder crédito adicional ou oferecer condições de crédito favoráveis. Além disso, se o DPO for muito alto, pode indicar que a empresa está lutando para encontrar dinheiro para pagar seus credores.
Portanto, um DPO mais alto do que a média do setor sugeriria:
- Melhores condições de crédito do que os concorrentes; ou
- Incapacidade de pagar os credores em dia
Baixo DPO
Uma empresa com um baixo DPO pode indicar que a empresa não está utilizando plenamente seu período de crédito oferecido pelos credores. Alternativamente, é possível que a empresa só tenha acordos de crédito de curto prazo com seus credores.
Portanto, um DPO menor do que a média do setor sugeriria:
- Crédito pior termos do que os concorrentes; ou
- Não utilizando totalmente o período de crédito oferecido pelos credores.
Exemplo de dias a pagar pendentes
Calculando o DPO com os saldos do início e do final do ano fornecidos acima:
- Média de contas a pagar: $ 800.000
- Custo dos produtos vendidosCusto de mercadorias vendidas (COGS) O custo das mercadorias vendidas (COGS) mede o “custo direto” incorrido na produção de quaisquer mercadorias ou serviços. Inclui o custo do material, direto: $ 8.500.000
- Número de dias: 365
DPO: ($ 800.000 / $ 8.500.000) x 365 = 34,35. Portanto, esta empresa leva em média 34 dias para pagar suas contas a pagar.
A importância dos dias Pendente a pagar
Os dias pendentes a pagar são um importante índice de eficiência que mede o número médio de dias que uma empresa leva para pagar aos fornecedores. Essa métrica é usada na análise do ciclo de caixa. Um DPO alto ou baixo (em comparação com a média da indústria) afeta uma empresa em diferentes maneiras. Por exemplo, um DPO alto pode fazer com que os fornecedores rotulem a empresa como um “cliente ruim” e impor restrições de crédito. Por outro lado, um DPO baixo pode indicar que a empresa não está utilizando totalmente sua posição de caixa e pode indicar uma operação ineficiente empresa.
Não há um número bem definido sobre o que constitui dias saudáveis a pagar pendentes, pois o DPO varia significativamente de acordo com o setor, o posicionamento competitivo da empresa e seu poder de barganha. Por exemplo, o Walmart é um grande empresa no setor de varejo. Com uma participação de mercado tão significativa, o varejista pode negociar acordos com fornecedores que o favorecem fortemente. Em julho de 2017, o DPO do Walmart era de cerca de 42.
Aplicativos em finanças Modelagem e análise
DPO e o número médio de dias que uma empresa leva para pagar suas contas são conceitos importantes na modelagem financeira. O que é modelagem financeira A modelagem financeira é realizada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como & por que construir um modelo. Ao calcular o fluxo de caixa livre de uma empresa para os guias de avaliação firmValuationFree para aprender os conceitos mais importantes em seu próprio ritmo.Estes artigos ensinarão as melhores práticas de avaliação de negócios e como avaliar uma empresa usando análise de empresa comparável, modelagem de fluxo de caixa descontado (DCF) e transações precedentes, conforme usado em banco de investimento, pesquisa de capital (FCFF), mudanças no capital de giro líquido. Working CapitalNet Working Capital (NWC) é a diferença entre o ativo circulante de uma empresa (líquido de caixa) e o passivo circulante (líquido de dívida) em seu balanço. É uma medida da liquidez de uma empresa e sua capacidade de atender a obrigações de prazo, bem como operações de financiamento do negócio. A posição ideal é impactar o fluxo de caixa, e, portanto, o número médio de dias que levam para pagar as contas pode ter impacto na avaliação (principalmente no curto prazo). p>
Abaixo está uma captura de tela de um modelo DCF no Programa de Treinamento de Analista Financeiro da CFIFMVA® CertificationJoin 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e Ferrari .
Certificação FMVA®Junta mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e Ferrari
Baixe o modelo grátis
Entrar seu nome e e-mail no formulário abaixo e baixe o modelo grátis agora!
Outros recursos
CFI oferece o Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ Certificação CBCA®The Certified Banking & O credenciamento de Analista de Crédito (CBCA) ® é um padrão global para analistas de crédito que cobre finanças, contabilidade, análise de crédito, análise de fluxo de caixa, modelagem de convênios, reembolso de empréstimos e muito mais. programa de certificação para aqueles que procuram levar suas carreiras ao próximo nível. Para continuar aprendendo e desenvolvendo sua base de conhecimento, explore os recursos adicionais relevantes abaixo:
- Contas a Receber Contas a Receber Contas a Receber (AR) representa as vendas a crédito de uma empresa, que ainda não foram cobradas de seu clientes. As empresas permitem
- Dia de vendas pendentesDays Sales Outstanding (DSO) Dias de vendas pendentes (DSO) representa o número médio de dias que as vendas a crédito levam para serem convertidas em dinheiro, ou quanto tempo leva para uma
- Day Sales in InventoryDays Sales in Inventory (DSI) Dias de vendas no estoque (DSI), também conhecido como dias de estoque ou dias em estoque, é uma medida do número médio de dias ou tempo
- Contabilidade financeira Teoria Teoria da Contabilidade Financeira A Teoria da Contabilidade Financeira explica o porquê da contabilidade – os motivos pelos quais as transações são relatadas de determinadas maneiras. Este guia irá