O que é um Trailing Stop?
Um trailing stop é uma modificação de uma ordem de stop típica que pode ser definida em uma porcentagem definida ou valor em dólares fora do preço de mercado atual de um título. Para uma posição longa, um investidor coloca um stop móvel perda abaixo do preço de mercado atual. Para uma posição curta, um investidor coloca o stop móvel acima do preço de mercado atual.
Um stop móvel é projetado para proteger os ganhos, permitindo uma negociação deve permanecer aberta e continuar a lucrar enquanto o preço estiver se movendo a favor do investidor. A ordem fecha a negociação se o preço mudar de direção em uma porcentagem especificada ou valor em dólares.
Um trailing stop é normalmente colocado ao mesmo tempo em que a negociação inicial é feita, embora também possa ser colocado após a negociação.
Principais vantagens
- Um trailing stop é projetado para travar os lucros ou limitar as perdas à medida que uma negociação se move favoravelmente.
- Os trailing stops se movem apenas se o preço for favorável bly. Uma vez que se move para travar um lucro ou reduzir uma perda, ele não volta na outra direção.
- Um trailing stop é uma ordem de stop e tem a opção adicional de ser uma ordem de limite ou de mercado .
- Uma das considerações mais importantes para um pedido de trailing stop é se ele será uma porcentagem ou um valor fixo em dólares e quanto ficará atrás do preço.
Como usar os Trailing Stops
Compreendendo o Trailing Stop
Os Trailing Stop somente se movem em uma direção porque são projetados para bloquear o lucro ou limitar perdas. Se um stop loss de 10% for adicionado a uma posição longa, uma transação de venda será emitida se o preço cair 10% de seu preço de pico após a compra. O trailing stop apenas se move para cima quando um novo pico é estabelecido. Uma vez que o stop móvel é movido para cima, ele não pode voltar para baixo.
Um stop móvel é mais flexível do que uma ordem de stop-loss fixa, pois ele rastreia automaticamente as ações direção do preço e não precisa ser redefinido manualmente como o stop-loss fixo.
Os investidores podem usar trailing stops em qualquer classe de ativos, assumindo que o corretor fornece esse tipo de pedido para o mercado sendo negociado. Trailing stops podem ser definidos como ordens de limite ou ordens de mercado.
Negociação com ordens de trailing stop
A chave para usar um trailing stop com sucesso é defini-lo em um nível que não é nem muito apertado nem muito amplo. Colocar um trailing stop loss que é muito apertado pode significar que o trailing stop é acionado pelo movimento diário normal do mercado e, portanto, a negociação não tem espaço para se mover no trader direção “s. Um stop loss muito apertado geralmente resulta em uma negociação perdida, embora pequena. Um trailing stop muito grande não será acionado por movimentos normais do mercado, mas significa que o trader está assumindo o risco de perdas desnecessariamente grandes ou abrindo mão de mais lucro do que o necessário.
Embora os trailing stop bloqueiem o lucro e limite as perdas, é difícil estabelecer a distância ideal do trailing stop. Não existe uma distância ideal porque os mercados e a forma como as ações se movem estão sempre mudando. Apesar disso, os trailing stops são ferramentas eficazes. Cada método de saída tem seus prós e contras.
Exemplo do mundo real
Suponha que você comprou a Alphabet Inc. (GOOG) por $ 1.000. Ao observar os avanços anteriores nas ações, você vê que o preço costuma recuar 5% a 8% antes de subir novamente. Esses movimentos anteriores podem ajudar a estabelecer o nível de porcentagem a ser usado para uma parada móvel.
Escolher 3%, ou mesmo 5%, pode ser muito apertado. Mesmo recuos menores tendem a se mover mais do que isso, o que significa que a negociação provavelmente será interrompida pelo stop móvel antes que o preço tenha a chance de subir.
Escolhendo um 20% de parada móvel é excessivo. Com base nas tendências recentes, a retração média é de cerca de 6%, com os maiores próximos de 8%.
Um melhor trailing stop loss seria de 10% a 12%. Isso dá espaço ao comércio para se mover, mas também tira o negociador rapidamente se o preço cair mais de 12%. Uma queda de 10% a 12% é maior do que uma retração típica, o que significa que algo mais significativo pode estar acontecendo – principalmente, isso pode ser uma reversão de tendência em vez de apenas uma retração.
Usando um trailing stop de 10%, seu corretor executará uma ordem de venda se o preço cair 10% abaixo de seu preço de compra. Isso é $ 900. Se o preço nunca ultrapassar US $ 1.000 após a compra, seu stop loss permanecerá em US $ 900. Se o preço atingir $ 1.010, seu stop loss subirá para $ 909, o que é 10% abaixo de $ 1.010. Se a ação subir para $ 1250, seu corretor executará uma ordem de venda se o preço cair para $ 1.125.Se o preço começar a cair de $ 1.250 e não voltar a subir, sua ordem de trailing stop permanecerá em $ 1.125 e se o preço cair para esse preço, o corretor entrará em uma ordem de venda em seu nome.
O trailing stop loss ideal mudará com o tempo. Durante os períodos mais voláteis, um trailing stop mais amplo é uma aposta melhor. Durante os momentos mais silenciosos, ou em um estoque muito estável, um trailing stop loss mais rígido pode ser eficaz. Dito isso, uma vez que um trailing stop loss é definido para uma negociação individual, ele deve ser mantido como está. Um erro comum de negociação é aumentar o risco uma vez em uma negociação para evitar perdas. Isso é chamado de aversão à perda e pode paralisar uma conta de negociação rapidamente.