- 21/12/2020 9h25 EST
- Por Josh Enomoto, colaborador do InvestorPlace
Nota do editor: “10 ações de lítio para comprar apesar da irracionalidade do mercado” foi publicado anteriormente em maio de 2020. Desde então, foi atualizado para incluir as informações mais relevantes disponíveis. Também foi atualizado para corrigir informações sobre uma joint venture entre dois dos estoques de lítio nesta lista.
Embora o novo coronavírus tenha devastado inicialmente todos os setores, há um que se destacou nesta frágil recuperação. Uma commodity energética cada vez mais valiosa, o lítio integrou-se rapidamente em cada canto de nossas vidas. Como resultado, você não quer ignorar as ações de lítio para comprar, apesar da notória volatilidade deste mercado.
Mas nos próximos anos, a volatilidade pode acabar beneficiando o lado comprado investidores. Segundo Andrew Bowering, fundador, diretor e diretor financeiro da American Lítio (OTCMKTS: LIACF). Bowering passou 35 anos fundando e desenvolvendo empresas de mineração de sucesso em todo o mundo, então ele sabe alguma coisa sobre estoques de lítio para comprar.
Ele disse que não há substituto para o uso de lítio na forma como o mundo vai gerar , armazene e use energia. Mas alerta para um desafio contínuo de abastecimento. Ele disse acreditar que até 2023, “os mercados estarão em desequilíbrio completo e os preços da commodity vão subir ainda mais, sugerindo grandes retornos para os investimentos feitos hoje, perto do fundo. A tecnologia da bateria de lítio durará toda a sua vida”.
Finalmente, o mercado de veículos elétricos pode ajudar a fornecer isolamento contra choques geopolíticos. Por exemplo, embora a guerra do preço do petróleo entre a Arábia Saudita e a Rússia tenha tornado os preços da gasolina mais baratos para os motoristas, ela afetou ainda mais a indústria do petróleo americana, que já estava sofrendo.
No entanto, reduzir nossa dependência do petróleo e aumentar uma infraestrutura de VE permitiria uma maior independência econômica das flutuações dos preços das commodities. Portanto, esses 10 estoques de lítio provavelmente ainda são relevantes.
Estoques de lítio: Albemarle (ALB)
Vários dos estoques de lítio que os analistas comumente discutem são admitidamente especulativos rs. Isso foi comprovado recentemente com as ações da Albemarle, que sofreram alguns golpes. Mas, para uma organização sólida e renomada como a Albemarle, a liquidação apresenta uma oportunidade contrária viável.
Reconhecidamente, as ações da ALB não são para todos, considerando seu spread máximo de 100% nas últimas 52 semanas . Além disso, a surpresa de 39% de EPS de Albemarle no quarto trimestre ajudou a demonstrar o poder de permanência da empresa.
As tensões políticas que geravam potencial para elevar as ações da ALB podem ter diminuído, mas a empresa ainda está em uma posição excelente indo em frente.
Finalmente, você tem que amar a enorme demanda da indústria de EV. Por meio de uma lógica simples, é duvidoso que todos os novos concorrentes sejam tão bem-sucedidos quanto a Tesla. Mas eles precisarão de lítio para iniciar, o que invariavelmente ajuda no caso de Albemarle.
Sociedad Quimica y Minera (SQM)
Devido ao seu domínio absoluto no setor, nenhuma discussão sobre os estoques de lítio está completa sem mencionar a Sociedad Quimica y Minera.
A SQM está sediada no Chile, que de acordo com a CNBC possui as maiores reservas de lítio do mundo.
Na verdade, a CNBC foi bastante enfática sobre este ponto, observando que nenhuma outra nação chega perto de Os 7,5 milhões de toneladas métricas do metal altamente demandado do Chile.
O que é realmente atraente sobre o estoque SQM é a estabilidade geral do país anfitrião da empresa. Historicamente, as relações entre os EUA e o Chile são favoráveis. Embora isso tenha sido posto à prova no governo Trump, os EUA ainda representam um parceiro comercial importante para o Chile.
Seguindo em frente, essa dinâmica pode ser significativa. Com outras nações testemunhando as consequências de um relacionamento excessivamente alavancado com a China, essa situação pode fortalecer as alianças amigas dos EUA e do Ocidente.
Resumindo, quando você está lidando com estoques de lítio, você já está em um Mercado Volátil. Com o SQM, você pode pelo menos eliminar algumas variáveis políticas.
Tesla (TSLA)
Embora a Tesla tenha sido um dos maiores inovadores de nosso tempo, às vezes é polêmico o CEO Elon Musk, que tornou as ações da TSLA excepcionalmente empolgantes. No entanto, movimentos recentes têm sido explosivos. Mesmo agora, em meio à devastação do coronavírus, as ações atingiram preços de quatro dígitos como se não fossem nada.
Em parte, isso ocorre porque a pandemia trouxe certas realidades à luz. Primeiro, agora existe uma urgência para controlar cadeias de abastecimento críticas.Portanto, a ideia da Tesla de entrar no negócio de mineração de lítio tem uma tração muito maior.
Em segundo lugar, os EVs são incrivelmente perturbadores por causa de sua relativa facilidade de fabricação. Simplesmente, a plataforma elétrica requer muito menos peças do que um veículo com motor de combustão tradicional. Claro, isso convida a uma barreira de entrada menor, o que seria exatamente o beco da China.
No entanto, o que os chineses não têm é o apelo internacional da marca Tesla. Isso deve permitir que as ações da TSLA mantenham seu domínio nos mercados. Além disso, a Tesla se tornará mais significativa nacionalmente como fornecedora de empregos relevantes e bem remunerados.
Por último, gostaria de salientar que, apesar das preocupações de as ações da TSLA estarem prontas para uma correção, a Tesla estabeleceu como o principal player no mercado de VE. Enquanto outros concorrentes podem ter ideias brilhantes, a Tesla está entregando carros reais para pessoas reais. Até que isso mude – talvez da séria investida da Ford (NYSE: F) em EVs – a Tesla permanece um gigante formidável.
Orocobre (OROCF)
Os estoques de lítio direto que não são assuntos completamente especulativos são difíceis de encontrar. Francamente, o Orocobre não atenderá à capacidade de risco e volatilidade geral de todos.
No entanto, a empresa de recursos minerais com sede na Austrália pode oferecer vantagens substanciais para o investidor aventureiro.
Primeiro, de acordo com site da empresa, Orocobre construiu “o primeiro projeto de lítio de novo em grande escala baseado em salmoura em mais de 20 anos em seu recurso principal Salar de Olaroz” na parte argentina do que os analistas da indústria denominaram “triângulo de lítio”. Isso dá às ações da OROCF algum crédito de rua para ajudar a amenizar as preocupações de viabilidade.
Em segundo lugar, a Orocobre tem uma parceria com a Toyota Tsusho (OTCMKTS: TYHOF) na construção e agora operando o projeto de lítio à base de salmoura mencionado acima, juntamente com outros projetos importantes.
Um deles envolve a construção de uma planta de hidróxido de lítio em Naraha, Japão. À medida que a diversificação da energia aumenta internacionalmente, esses projetos representam um trampolim para futuras oportunidades de receita.
Finalmente, não acho que você pode ignorar as implicações geopolíticas para os estoques de lítio. Como muitos países evitam a China e procuram fontes de energia em jurisdições estáveis, Orocobre repentinamente aumentou seu apelo. Embora o estoque OROCF esteja desinflado agora, pode não ser o caso ainda este ano.
Livent (LTHM)
No mundo do entretenimento, o público anseia por spinoffs para fornecer mais informações sobre os enredos e personagens favoritos. Mas, no mundo dos investimentos, os spin-offs são casos imediatos.
Basta dar uma olhada na Livent. Anteriormente o braço de lítio da FMC (NYSE: FMC), as ações da LTHM começaram a vida como sua própria entidade de capital aberto em outubro de 2018. Para dizer o mínimo, os resultados iniciais não foram favoráveis. Na verdade, as ações só recentemente ultrapassaram o preço do IPO ao norte de US $ 16,50.
Se isso não fosse ruim o suficiente, as ações da LTHM pareciam estar caminhando para uma recuperação em 2020. Até meados de fevereiro, as ações teve um começo forte. Mas isso foi na época em que ficou claro que o surto de Covid-19 se tornaria uma pandemia.
Ainda assim, a demanda de lítio em geral não está indo embora e nas últimas semanas houve um aumento. De eletrônicos menores a baterias grandes, todo mundo está mergulhando neste setor. Portanto, Livent é atraente como uma oportunidade contrarian especulativa. E isso é especialmente válido considerando que o LHTM decolou como outras ações de lítio de alto risco e alta recompensa para comprar.
Power Metals (PWRMF)
Ao contrário do que alguns possam acreditar, nem todos os processos de mineração de lítio são iguais . Atualmente, os dois métodos mais populares são salmouras de lítio e pegmatitos de tântalo de lítio-césio, mais comumente chamados de “rocha dura”.
Salmouras de lítio representam o método mais popular para o qual a maioria dos estoques de lítio é aproveitada. , a desvantagem é que o processo é vulnerável a problemas relacionados ao clima.
Dado que a demanda da indústria pelo metal está aumentando constantemente, o clima desfavorável pode afetar seriamente a produção. Para contornar esse problema, os mineradores de lítio estão explorando hard rock, que é essencialmente independente do clima.
Uma empresa de mineração que está colocando o conceito de hard rock em teste é a Power Metals. Com vários projetos espalhados pelo Canadá rico em recursos, a Power Metals pretende ser uma importante fornecedor de lítio. Além disso, a região geograficamente estável da empresa é um grande fator positivo para as ações da PWRMF.
Essa é a boa notícia. A notícia não tão boa é que Power Metals é um produto genuíno – ações cotadas no balcão. As ações despencaram espetacularmente entre t o início de 2018 até o final de 2019.Mas as ações da PWRMF dispararam este ano.
Será que ela consegue manter esse novo ímpeto? Reconheço que você não quer se envolver muito com estoques de moeda de um centavo. Ao mesmo tempo, o aumento surpreendente demonstra a incrível viabilidade dos estoques de lítio, especialmente neste ambiente geopoliticamente carregado.
E um último “bônus” – as ações caíram significativamente em relação às máximas de junho. Isso não é garantia de qualquer coisa, mas pelo menos você está conseguindo um preço melhor.
Lítio Américas (LAC)
A Lithium Americas é uma aposta direta, mas totalmente especulativa, no potencial de crescimento dos estoques de lítio. A LAC ganhou uma boa dose de crédito de rua com sua joint venture com a Sociedad Química y Minera. Em seguida, a Ganfeng Lithium comprou a SQM no acordo. A Lithium Americas agora detém 62,5% desse empreendimento.
O golpe nas ações da LAC, é claro, é que elas são voláteis. A estagnação de março foi particularmente dolorosa para assistir. Mas, por outro lado, as ações estão em alta desde meados de junho.
Além disso, acredito que a baixa de muitos analistas em relação ao a indústria de lítio é exagerada. Sim, os preços das commodities flutuam ano a ano por vários motivos. No entanto, a demanda por lítio está em geral com uma tendência maior.
Não são apenas os veículos elétricos e outras tecnologias fisicamente imponentes que requerem lítio. Considere que o crescente mercado de cigarros eletrônicos e vaporizadores exige uma cadeia de suprimentos de lítio saudável para continuar funcionando.
Enquanto existir o impulso para a inovação, também existirá a demanda por lítio. Isso adiciona alguma medida de confiança ao estoque especulativo da LAC.
Galaxy Resources (GALXF)
A maioria das atividades diretas no setor de lítio invariavelmente envolve estoques de mineração. Mesmo nas melhores circunstâncias, as mineradoras de commodities não são conhecidas por sua estabilidade e confiabilidade. Dito isso, uma das melhores formas de ajudar a mitigar esse risco é buscar empresas com carteiras diversificadas. A Galaxy Resources é um exemplo.
A principal reivindicação da Galaxy à fama é seu projeto Sal de Vida, localizado no noroeste da Argentina. Situada no triângulo do lítio, a área produz mais de 60% do fornecimento global de lítio.
Além disso, a GALXF tem projetos em sua Austrália natal, bem como no Canadá. Ambas as regiões são geopoliticamente estáveis, eliminando uma grande dor de cabeça para os investidores. Como mencionei perto do topo, a estabilidade é um atributo-chave à medida que mitigamos nossas cadeias de suprimentos fora da China.
Com relação aos fatores de risco, você deve observar que GALXF é uma ação legítima, com ações negociadas anteriormente em uma faixa de cerca de 50 centavos, antes de mais do que triplicar neste ano.
No final do dia, a combinação de um preço ainda baixo e a selvageria na negociação é uma distração para a Galaxy e outras ações de lítio. No entanto, observe que fabricantes de automóveis como a Toyota (NYSE: TM) podem ajudar a compensar. Portanto, não é totalmente irracional ver GALXF subir mais a partir daqui, especialmente se a arena geopolítica ficar mais sórdida.
American Battery Metals (ABML)
Normalmente, American Battery Metals não aparecia no meu radar devido à sua natureza extremamente especulativa . Basta olhar para o preço subterrâneo das ações da ABML para reconhecer que isso não é para os avessos ao risco.
Dito isso, a plataforma subjacente é atraente. Embora seja altamente improvável que os EUA possam trazer de volta todas as suas manufaturas, existe um grande interesse em isolar as indústrias que são essenciais para nossa economia e segurança geral. No século 21 e além, isso significa lítio.
Além disso, a American Battery Metals está planejando desenvolver um processo de extração de lítio superior. Se for bem-sucedida, a nova tecnologia pode fortalecer nossas cadeias de suprimentos por meio de entregas mais rápidas. Especulação sobre esse sucesso é o que impulsionou o estoque da ABML no passado.
Claro, isso não é garantia de que o processo da American Battery funcionará no final. No entanto, se você tem algum dinheiro estúpido por aí, pode querer considerar esta aposta remota.
Pilbara (PILBF)
Pegando uma sugestão de outros estoques de lítio, Pilbara absorveu uma surra do coronavírus. Durante os primeiros três meses deste ano, as ações da PILBF caíram 52%.
O sentimento melhorou em abril, mas as negociações estavam muito agitadas. No entanto, de maio em diante, Pilbara desfrutou de um impulso significativo.
Anteriormente, o segmento de mineração de lítio estava em uma situação difícil. Embora a demanda estivesse crescendo amplamente, as tensões econômicas entre os EUA e a China anteriormente obscureciam as coisas. Esse conflito prejudicou as previsões automotivas para EVs, o que esvaziou o sentimento para os estoques de lítio.
Ainda assim, gosto de seu potencial como uma oportunidade de alto risco e alta recompensa. Pilbara recebe o nome da região de Pilbara, rica em recursos da Austrália.
E o Projeto Pilgangoora da empresa fica no topo de um dos maiores depósitos de minério de lítio do mundo.
Uma grande vantagem para o PILBF é que seu principal projeto de mineração está próximo à infraestrutura estabelecida. Isso significa que pode levar seus produtos ao porto e alimentar a demanda global quando retornar. Além disso, não vamos esquecer que a Austrália tem sua própria briga com a China em relação ao coronavírus.
No final, é um tiro longo, mas o estoque PILBF apresenta uma narrativa intrigante, especialmente com esses preços deflacionados.
Ex-analista de negócios sênior da Sony Electronics, Josh Enomoto ajudou a negociar contratos importantes com empresas Fortune Global 500. Nos últimos anos, ele forneceu percepções únicas e críticas para os mercados de investimento, bem como para vários outros setores, incluindo jurídico, gestão de construção e saúde. No momento da redação deste documento, ele não ocupava uma posição em nenhum dos títulos mencionados acima.
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