差金決済取引（CFD）の概要

差金決済取引（CFD）は、買い手と売り手の間の契約であり、買い手は売り手に現在の値の差金を支払う必要があることを規定しています。資産と契約時のその価値の。 CFDにより、トレーダーと投資家は、原資産を所有せずに価格変動から利益を得る機会が得られます。 CFD契約の価値は、資産の原資産価値を考慮しません。取引の開始と終了の間の価格変更のみを考慮します。

これは、クライアントおよびブローカーであり、株式、外国為替、商品、または先物取引所を利用しません。CFDの取引には、過去10年間で商品の絶大な人気を高めたいくつかの大きな利点があります。

CFDの仕組み

A差金決済（CFD）は、投資家とCFDブローカーの間で、契約の開始時と終了時の金融商品（証券またはデリバティブ）の価値の差を交換するための契約です。

これは、経験豊富なトレーダーのみが利用する高度な取引戦略です。 CFDによる物理的な商品や有価証券の配達はありません。 CFD投資家は、実際に原資産を所有することはありませんが、代わりにその資産の価格変動に基づいて収益を受け取ります。たとえば、トレーダーは、現物の金を売買する代わりに、金の価格が上がるか下がるかを簡単に推測できます。

基本的に、投資家はCFDを使用して金を作ることができます。原資産または証券の価格が上昇するか下降するかについての賭け。トレーダーは上向きまたは下向きの動きに賭けることができます。 CFDを購入したトレーダーは、資産の値上げを確認した場合、売りに出します。購入価格と売却価格の正味差額は相殺されます。取引からの利益を表す正味差額は決済されます。投資家の仲介口座を通じて。

一方、トレーダーが資産の価値が下がると信じている場合は、開始売りポジションを置くことができます。ポジションをクローズするには、トレーダーは相殺取引を購入する必要があります。その後、損失の正味差額はアカウントを通じて現金決済されます。

CFDを取引できる国

CFD契約は、米国では許可されていません。CFD契約は、以下を含む多くの主要な取引国の上場の店頭（OTC）市場で許可されています。英国、ドイツ、スイス、シンガポール、スペイン、フランス、南アフリカ、カナダ、ニュージーランド、香港、スウェーデン、ノルウェー、イタリア、タイ、ベルギー、デンマーク、 dオランダ。

現在CFD契約が許可されているオーストラリアについては、オーストラリア証券投資委員会（ASIC）が発行と配布の変更を発表しました。リテールクライアントへのCFD。 ASICの目標は、小売クライアントが利用できるCFDレバレッジを減らし、小売クライアントのCFD損失を増幅するCFD製品の機能と販売慣行をターゲットにすることにより、消費者保護を強化することです。 ASICの製品介入命令は、2021年3月29日に発効します。

米国証券取引委員会（SEC）は、米国でのCFDの取引を制限していますが、 -居住者はそれらを使用して取引できます。

CFDのコスト

CFDの取引コストには、手数料（場合によっては）、資金調達コスト（特定の状況で）、およびスプレッド-取引時のビッド価格（購入価格）とオファー価格の差。

通常、取引の手数料はありません。外国為替ペアと商品。ただし、ブローカーは通常、株式の手数料を請求します。たとえば、英国を拠点とする金融サービス会社であるブローカーCMC Marketsは、10％から始まる手数料、つまり米国およびカナダの上場株式の1株あたり0.02セントを請求します。開始取引と終了取引は2つの別々の取引を構成するため、取引ごとに手数料が請求されます。

ロングポジションをとる場合、資金調達料金が適用される場合があります。これは、商品のオーバーナイトポジションが投資と見なされるためです（そしてプロバイダーは資産を購入するためにトレーダーにお金を貸しました）。トレーダーは通常、ポジションを保持する日ごとに利息を請求されます。

たとえば、トレーダーがGlaxoSmithKlineの株価でCFDを購入したいとします。トレーダーは£10,000の取引を行います。グラクソ・スミスクラインの現在の価格は23.50ポンドです。トレーダーは、株価が1株あたり24.80ポンドに上昇すると予想しています。ビッドオファースプレッドは23.48-23.50です。

トレーダーは、ポジションを開くときに0.1％の手数料を支払い、ポジションを閉じるときにさらに0.1％の手数料を支払います。ロングポジションの場合、トレーダーは一晩で資金調達料金を請求されます（通常はLIBOR金利に2.5％を加えたものです）。

トレーダーは1株あたり23.48ポンドで426契約を購入します。したがって、彼らの取引ポジションは£10,002.48です。グラクソ・スミスクラインの株価が16日で24.80ポンドに上昇するとします。取引の初期値は£10,002.48ですが、最終値は£10,564.80です。

トレーダーの利益（手数料と手数料を除く）は次のとおりです。£10,564.80–£10,002.48 = £562.32。

手数料は0.1％なので、ポジションを開くと、トレーダーは£10を支払います。利息が7.5％であるとすると、それぞれに支払う必要があります。トレーダーがポジションを保持する16日（426x£23.48×0.075 / 365 =£2.06。ポジションは16日間開いているため、合計料金は16x£2.06 =£32.89です。）

ポジションがクローズされると、トレーダーはさらに0.01％の手数料£10を支払う必要があります。

の利点CFD

より高いレバレッジ

CFDは、従来の取引よりも高いレバレッジを提供します。CFD市場の標準レバレッジは規制の対象です。かつては2％のメンテナンスマージンと低かった（ 50：1レバレッジ）が、現在は3％（30：1レバレッジ）の範囲に制限されており、最大50％（2：1レバレッジ）になる可能性があります。マージンが低くなります。要件は、トレーダーの資本支出が少なく、潜在的なリターンが大きいことを意味します。ただし、レバレッジの増加はトレーダーの損失を拡大する可能性もあります。

1つのプラットフォームからのグローバルマーケットアクセス

多くのCFDブローカーは、すべての世界の主要市場であり、24時間アクセスが可能です。投資家は、世界中のさまざまな市場でCFDを取引できます。

ショートルールや借入株なし

特定の市場には、ショートを禁止するルールがあり、トレーダーが必要です。ショートを売る前に商品を借りるか、ショートポジションとロングポジションで異なる証拠金要件があります。トレーダーは原資産を所有していないため、CFD商品は、借入コストなしでいつでもショートできます。

手数料なしのプロフェッショナルな実行

CFDブローカー「一方が他方をキャンセルする」や「完了した場合」など、ストップ、制限、条件付き注文など、従来のブローカーと同じ注文タイプの多くを提供します。ストップが保証されているブローカーの中には、サービスの料金や別のブローカーの回収費用を請求するものがあります。

ブローカーは、トレーダーがスプレッドを支払うときにお金を稼ぎます。時折、手数料や手数料を請求します。購入するには、トレーダーはアスク価格を支払い、売り/ショートする必要があります。 、トレーダーは入札価格を支払う必要があります。このスプレッドは、原資産の変動性に応じて小さい場合と大きい場合があります。固定スプレッドが利用できることがよくあります。

日次取引要件なし

特定の市場では、日次取引に最小限の資本が必要であるか、特定の口座内で行うことができる日次取引の数に制限を設けています。T CFD市場はこれらの制限に拘束されることはなく、すべての口座保有者は必要に応じてデイトレードを行うことができます。多くの場合、口座はわずか1,000ドルで開設できますが、一般的な最低預金要件は2,000ドルと5,000ドルです。

さまざまな取引機会

ブローカーは現在株式を提供しています、インデックス、財務、通貨、セクター、およびコモディティCFD。これにより、多様な金融手段に関心のある投機家は、取引所の代わりにCFDを取引することができます。

CFDのデメリット

トレーダーがスプレッドを支払う

CFDは従来の市場に代わる魅力的な選択肢を提供しますが、潜在的な落とし穴もあります。 。一つには、エントリーとエグジットのスプレッドを支払わなければならないことは、小さな動きから利益を得る可能性を排除します。スプレッドはまた、原証券と比較して勝ちトレードをわずかに減少させ、損失をわずかに増加させます。したがって、従来の市場はトレーダーを手数料、規制、手数料、およびより高い資本要件にさらしますが、CFDはスプレッドコストを通じてトレーダーの利益を削減します。

弱い業界規制

CFD業界は高度に規制されていません。CFDブローカーの信頼性は、政府の地位や流動性ではなく、評判、寿命、財政状態に基づいています。優れたCFDブローカーはありますが、口座を開設する前にブローカーの経歴を調査することが重要です。

リスク

CFD取引は高速です-移動し、綿密な監視が必要です。その結果、トレーダーはCFDを取引する際の重大なリスクに注意する必要があります。維持する必要のある流動性リスクとマージンがあります。価値の低下をカバーできない場合、プロバイダーはポジションをクローズする可能性があり、「その後、原資産に何が起こっても、損失を埋める必要があります。

レバレッジリスクは、より大きな潜在的利益だけでなく、より大きな潜在的損失にもさらされます。ストップロス制限は多くのCFDプロバイダーから入手できますが、特に市場の閉鎖や急激な価格変動がある場合、損失を被らないことを保証することはできません。 。取引の遅れにより執行リスクも発生する可能性があります。

CFD取引の例

株式に25.26ドルの価格を尋ねると、トレーダーは100株を購入します。取引の費用は$ 2,526（および手数料と手数料）です。この取引では、50％の証拠金口座にある従来のブローカーで少なくとも$ 1,263のフリーキャッシュが必要ですが、CFDブローカーにはわずか5％の証拠金、つまり$ 126.30が必要です。

CFD取引は、取引時のスプレッドのサイズに等しい損失を示します。スプレッドが0.05セントの場合、損益分岐点の価格に達するには、株価は0.05セントを獲得する必要があります。株式を完全に所有している場合は0.05ドルの利益が見られますが、手数料を支払い、より多くの資本支出が発生することになります。

株式が入札に戻った場合従来のブローカーアカウントで25.76ドルの価格の場合、50ドルの利益または50ドル/ 1,263ドル= 3.95％の利益で販売できます。ただし、国内取引所がこの価格に達すると、CFDの入札価格は25.74ドルになります。CFDの利益は次のようになります。トレーダーはビッド価格で終了する必要があり、スプレッドは通常の市場よりも大きいため、低くなります。

この例では、CFDトレーダーは推定$ 48または$ 48 / $ 126.30を獲得します。 = 38％の投資収益率。CFDブローカーは、トレーダーに高い初期価格、たとえば25.28ドルでの購入を要求する場合もあります。それでも、CFD取引で得られる46ドルから48ドルは純利益を示し、50ドルの所有による利益は完全な在庫には、手数料やその他の費用は含まれていません。したがって、CFDトレーダーはポケットにもっとお金を入れることになります。

CFDに関するFAQ

CFDとは何ですか？

差金決済取引（CFD）は、投資家と金融機関の間の契約であり、投資家は資産の将来価値についての立場を取ります。始値と終値の差額は現金で決済されます。商品や有価証券の物理的な配達はありません。クライアントとブローカーは、取引の初期価格と、取引が解約または取り消されたときのその価値の差を交換します。

CFDはどのように機能しますか？

差金決済取引（CFD）により、トレーダーは、原資産を実際に所有したり、物理的に引き渡したりすることなく、原資産の将来の市場動向を推測することができます。 CFDは、株式、商品、外国為替など、さまざまな原資産に利用できます。 CFDには2つの取引が含まれます。最初の取引はオープンポジションを作成し、後で異なる価格でCFDプロバイダーとの逆取引によってクローズされます。

最初の取引が買いまたはロングポジションの場合、2番目の取引（オープンポジションを閉じる）は売りです。始値が売りまたはショートポジションの場合、終値は買いです。

トレーダーの純利益は、始値と終値の価格差です-アウトトレード（手数料や利子を差し引いたもの）。

米国でCFDが違法なのはなぜですか？

米国でCFDが違法である理由の一部。店頭（OTC）製品であるため、規制された取引所を通過しません。レバレッジを使用すると、損失が大きくなる可能性もあり、規制当局にとって懸念事項です。

商品先物取引委員会（CFTC）および証券取引委員会（SEC）は、米国の居住者および市民が国内または海外のプラットフォームでCFD口座を開設することを禁止しています。

CFDの取引は安全ですか？

CFDの取引はリスクを伴う可能性があり、CFDの潜在的な利点により、関連する店頭リスク、市場リスク、顧客の資金リスク、流動性リスクが覆い隠される場合があります。CFD不十分な業界規制、潜在的な流動性の欠如、レバレッジ損失による適切なマージンを維持する必要性など、他の要因の結果として、取引はリスクがあると見なすこともできます。

CFDでお金を稼ぐことはできますか？

はい、もちろん、CFDでお金を稼ぐことは可能ですが、Cを取引することは可能です。 FDは、他の形態の取引と比較してリスクの高い戦略です。最も成功しているCFDトレーダーは、豊富な経験と戦術的洞察力を備えたベテラントレーダーです。

結論

CFD取引の利点には、証拠金要件が低く、簡単です。グローバル市場へのアクセス、ショートやデイトレードのルールはなく、手数料はほとんどまたはまったくありません。ただし、高レバレッジは損失が発生したときに損失を拡大し、大きな価格変動が発生しない場合、ポジションに出入りするためにスプレッドを支払う必要があるとコストがかかる可能性があります。実際、欧州証券市場監督局（ESMA）は、個人投資家を保護するためにCFDに制限を設けています。