Palladium Bullion for investorer
Palladium har brudt igennem til investorbevidsthed i de seneste år. Det “nye hvide metal” er i stigende grad efterspurgt i applikationer, der spænder fra smykker til katalysatorer til biler. Resultatet har været en ekstraordinær stigning i priserne, hvilket har gjort palladium til den bedste præstation blandt de ædle metaller. “>
Hvad er Palladium?
Palladium er et ekstremt sjældent, sølvhvidt ædle metaller. Det er 30 gange mere knappe end guld, og det er 15 gange mere sjældent end platin.
Palladium blev opdaget i 1803, men mineagtige malmaflejringer er ikke lette at kom forbi. Meget af den nuværende produktion er begrænset til Canada, Rusland og Sydafrika. Sidstnævnte er blevet en vanskelig jurisdiktion for minearbejdere at operere i. Arbejdsuspænding og strømafbrydelser er stadig mere almindelige der.
Rusland er den førende producent, der udvinder ca. halvdelen af den nuværende årlige produktion på 200.000 ounce. Ca. 30% af udbuddet kommer fra Sydafrika.
Palladium Prop erties & Applikationer
Palladium er et af tre platinagruppemetaller, der er tilgængelige på markederne for guldmarkeder. Platin og rhodium er de to andre. Disse metaller har lignende kemiske egenskaber, men Palladium tilbyder den laveste massefylde og det laveste smeltepunkt for gruppen.
Mere end halvdelen af den minedrevne Palladium bruges i bilkatalysatorer, der er blevet mandat som en del af en indsats for at reducere skadelige emissioner. Katalysatorer skifter skadelige gasser inklusive kulbrinter, kulilte og nitrogendioxid til mere godartet nitrogen, kuldioxid og vanddamp.
Hver katalysator kræver ca. 1/20 ounce af et platinagruppemetal. Den verdensomspændende køretøjsproduktion i 2016 anslås til 72 millioner, så du kan se, hvordan efterspørgslen efter palladium, platin og rhodium virkelig tilføjes.
Hvad bruges Palladium til?
- Katalytisk Omformere
- Smykker
- Elektronik
- Behandling af grundvand
- Kemiske anvendelser
- Tandpleje
Palladium har også vundet popularitet som et investeringsmiddel. En række mynter og raffinaderier producerer mønter og søjler til detailsalg, og ETFer er blevet dannet for at tilfredsstille efterspørgslen fra institutionelle investorer.
Bedst sælgende Palladium Bullion:
Palladium stiger til fremtrædende
Prishistorikken for palladium er fascinerende. Metallet begyndte at bevæge sig ud af relativ uklarhed i 1990erne, da bilproducenter fandt det at være et godt alternativ til dyrere platin. Priserne accelererede opad og toppede på over $ 1000 tidligt i år 2000. Køringen opad i pris blev efterfulgt af et faldende fald, og metallet brugte det meste af det næste årti på at handle under $ 400 pr. Ounce.
Dens formuer ændrede sig i 2008 begyndte interessen for ædle metaller som et fristed at stige. Det ædle metalkompleks satte bund i december 2015, og til dato har Palladium været langtfra den bedste præstation med hensyn til pris. Prisen pr. Ounce overskyggede prisen for platin for første gang nogensinde i 2017. Metallet red en bølge af øget investeringsefterspørgsel kombineret med et opsving i bilindustrien i hele verden.
Hvad er Palladium Spot-prisen?
Udtrykket Spotpris for palladium (og andre ædle metaller) refererer til den aktuelle pris på metallet, da det handles via kontrakter på futuresmarkederne. Teknisk set er spotprisen prisen for den seneste handel for en kontrakt med den nærmeste tilgængelige leveringsdato.
“Spotprisen” er en papirpris. Meget få futureskontrakter resulterer i fysisk levering af Disse kontrakter har også masser af indbygget gearing. Ofte handles snesevis eller endda hundreder af papirunse for hver ounce fysiske Palladium-søjler i vekselbeholdningen.
Palladium-guldmønter og søjler kan faktisk ikke købes til spotprisen. Detailprodukterne er meget mindre end de 100 ounce søjler, der opbevares på COMEX og andre futures-børser. Omkostningerne ved fabrikation og forsendelse af disse mindre produkter er inkluderet sammen med metalforhandlerens fortjeneste i en præmie, som detailinvestorer betaler ud over spotprisen.
Spotprisen er den pris, som investorer generelt ser offentliggjort online eller i avisen.
Er Palladium dyrere end guld?
I 2019 steg palladium til en reco tredje høj – overgår prisen på guld. Senere på året gik guld i gang med en stærk samling for at genvinde titlen på det dyreste ædle metal. Historisk set har guld tendens til at være dyrere palladium.
Er Palladium en god investering?
Palladium er et godt metal at have i din investeringsportefølje til diversificering. Det viser ringe sammenhæng med aktier, obligationer og andre finansielle aktiver. Palladium zigger ofte, mens andre aktivklasser – og endda andre ædle metaller – zag.
Palladium var en fantastisk investering fra 2016-2019, mere end tredoblet i værdi og langt større end aktiemarkedet sammen med andre metaller. I den periode steg palladiumpriserne fra under $ 500 / oz. til en rekord $ 1.600 / oz. Nogle analytikere mener, at et kronisk forsyningsunderskud vil drive palladium endnu højere i de kommende år.
Hvorfor er Palladium så dyrt?
Stigende efterspørgsel fra bilproducenter har kombineret med begrænsede forsyninger for at øge palladiumpriserne . Siden 2016 er priserne på specialmetallet mere end tredoblet, da underskuddet på udbuddet er udvidet.
Det globale palladiummarked kørte et underskud på 600.000 ounce i 2018. Underskuddet forventes at stige til 800.000 ounce som palladiumforbrug når 11,2 millioner ounce, mens efterslæb af minedrift og tilbageværende russiske lagre aftager.
Hvordan mines Palladium?
Langt størstedelen af palladium kommer ikke fra primære palladiumminer. Faktisk findes der kun to store rene palladiumproducenter. Mest palladium udvindes som et biprodukt fra minedrift til andre metaller – typisk nikkel, kobber, guld og / eller platin.
Hovedparten af palladiumproduktionen kommer fra Sydafrika og Rusland med mindre bidrag fra Canada og De Forenede Stater.
I løbet af 1970erne og 80erne havde det daværende Sovjetunion akkumuleret store strategiske lagre af palladium. De blev efterfølgende frigivet gradvist på markedet. Selvom nogle usikkerheder omgiver den nuværende tilstand af russiske palladiumlagre, menes det, at der kun er lidt tilbage som en potentiel forsyningskilde.
Hvad er forskellen mellem en “Ounce” og en “Troy Ounce”?
Dette er en vigtig skelnen at gøre, fordi det er prisen pr. troy ounce, der betyder noget, når det kommer til palladium og andre ædle metaller. En troy ounce er tungere end en “standard” (avoirdupois) oz. En troy ounce svarer til 31,1 gram, mens en standard ounce er lig med 28,35 gram. Der er 14,5833 troy ounce i et standard 16 ounce pund.
Troy oz er standard måleenhed for guld, sølv, platin, palladium og rhodium i Nordamerika, Storbritannien og andre steder.
Salg af Palladium
Det er vigtigt for investorer for at forstå, at der virkelig er to priser for palladium og andre metaller; en “budpris” og en “pris”. “Budpris” refererer til det beløb, som en køber (generelt en market maker eller forhandler) betaler for metal, når en klient ønsker at sælge. “Spørgsmålskursen” er den pris, som kunder betaler, når de ønsker at købe.
Forskellen mellem disse to priser kaldes “spredning” eller “budspørgsmålsspredning”. Det repræsenterer forhandlerens eller forhandlerens fortjenstmargen. Dette spread repræsenterer transaktionsudgifterne til en “returrejse” – omkostningerne ved at købe varen nu og sælge den senere.
Smarte investorer er opmærksomme på at byde og bede priser og se efter forhandlere, f.eks. som Money Metals Exchange, der tilbyder meget lave spreads. Her på dette site kan investorer se begge priser opdateret live på alle produktsiderne.
Palladium som en diversificering af din metaller Holding
Palladium giver meget mening for bullion-investorer, der ser ud at sprede deres andel. Nyere historie er et godt eksempel på, hvordan diversificering kan fungere. Metallet overgik dramatisk sølv, guld og platin i 2016 og 2017. Palladiumprisen fordobledes fra bunden nær $ 500 pr. Ounce, mens sølvpriserne steg ca. 25% og guld tilføjede ca. 20%.
Palladiums formuer vil være tættere knyttet til industriel efterspørgsel end guld og sølv. De to sidstnævnte er monetære metaller og vil reagere på styrke eller svaghed i den amerikanske dollar og bekymringer over pengepolitik, føderale udgifter og gæld.
For investorer, der har opbygget en position i guld og sølv og ønsker eksponering for et lidt andet sæt grundlæggende drivkræfter, palladium kan være vejen at gå.
Palladiums mangel
Ædle metaller er værdifulde, fordi de er vanskelige at finde og vanskelige at producere. Palladium er langt mere knappe end guld eller sølv. Da dets anvendelighed i industrielle applikationer vokser, og investorernes bevidsthed øges, er opsætningen der for, at udbuddet ikke kommer til at falde efterspørgslen.