Index Fund vs. ETF : En oversigt
Grundlæggende læring om investering inkluderer forståelse af forskellen mellem en indeksfond (ofte investeret i gennem en gensidig fond) og en børshandlet fond eller ETF. For det første betragtes ETFer som mere fleksible og mere bekvemme end de fleste gensidige fonde. ETFer kan handles lettere end indeksfonde og traditionelle gensidige fonde, svarende til hvordan almindelige aktier handles på en børs. Derudover kan investorer også købe ETFer i mindre størrelser og med færre forhindringer end gensidige fonde. Ved at købe ETFer kan investorer f.eks. Undgå de specielle konti og dokumentation, der kræves til gensidig.
Key Takeaways
- Gensidige fonde er poolede investeringsmidler, der forvaltes af en pengestyringsfagmand.
- Børsfonde eller ETFer repræsenterer kurve med handlede værdipapirer på en børs som aktier.
- ETFer kan købes eller sælges når som helst, hvorimod gensidige fonde kun er prissat i slutningen af dagen.
- Generelt er ETFer lavere omkostninger og mere skatteeffektiv end lignende gensidige fonde.
Indeksfonde
Indeksfonde er fonde, der repræsenterer et teoretisk markedssegment. Dette kan være store virksomheder, små virksomheder eller virksomheder adskilt af industri, blandt mange muligheder. Det er en passiv form for investering, der sætter regler, hvormed aktier inkluderes, og derefter sporer aktierne uden at prøve at slå dem. Indeksfonde kan ikke investeres.
Folk, der er interesseret i at investere i en indeksfond, kan generelt gøre det gennem en gensidig fond, der er designet til at efterligne indekset.
Børshandlede fonde
ETFer er kurve med aktiver, der handles som værdipapirer. De kan købes og sælges på en åben børs, ligesom almindelige aktier i modsætning til gensidige fonde, som kun er prissat ved slutningen af dagen.
Andre forskelle mellem gensidige fonde og ETFer vedrører omkostningerne forbundet med hver enkelt. Der er typisk ingen aktionærers transaktionsomkostninger for gensidige fonde. Omkostninger som beskatning og forvaltningsgebyrer er dog lavere for ETFer. De fleste passive detailinvestorer vælger indeksfonde frem for ETFer baseret på omkostningssammenligning mellem de to. På den anden side har passive institutionelle investorer en tendens til at foretrække ETFer.
Sammenlignet med værdiinvestering betragtes investering i indeksfonde af finansielle eksperter som en temmelig passiv investeringsstrategi. Begge disse typer investeringer betragtes som konservative, langsigtede strategier. Værdiinvestering appellerer ofte til investorer, der er vedholdende og villige til at vente på, at der kommer en lejlighedskøb. At få aktier til lave priser øger sandsynligheden for at tjene overskud i det lange løb. Værdiinvestorer sætter spørgsmålstegn ved et markedsindeks og undgår normalt populære aktier i håb om at slå markedet.
Hvad siger eksperterne?
Advisor Insight
Vil Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
The Liberty Group, LLC, Washington, DC
Forvirringen er naturlig, da begge er passivt forvaltede investeringsinstrumenter designet til at efterligne resultaterne for andre aktiver.
En indeksfond er en type gensidig fond, der sporer et bestemt markedsindeks: S & P 500, Russell 2000 eller MSCI EAFE (deraf navnet). Da der ikke er nogen original strategi, kræves der ikke meget aktiv forvaltning, og derfor har indeksfonde en lavere omkostningsstruktur end typiske investeringsforeninger. til gensidige fonde. De er noteret på børser på markedet ligesom de enkelte aktier, og de er meget likvide: De kan købes og sælges som aktieaktier hele handelsdagen, hvor kurserne konstant svinger. ETFer kan ikke bare spore et indeks, men en branche, en vare eller endda en anden fond.