| XYZ, Inc. 31. december Balance (millioner dollars) | |||
|---|---|---|---|
| Aktiver | 2020 | Forpligtelser og egenkapital | 2020 |
| Kontanter | $ 10 | Tilgodehavender | $ 160 |
| Omsættelige værdipapirer | 0 | Noter betales | 100 |
| Tilgodehavender | 175 | Aktuelle forpligtelser i alt | 260 |
| Beholdning | 615 | Langfristede obligationer | 554 |
| Samlede kortfristede aktiver | 1000 | Samlede forpligtelser | 814 |
| Netto anlæg og udstyr | 1000 | Aktiekapital | 1186 |
| Samlede aktiver | 2000 | Samlede passiver og ækv uity | 2000 |
Tag følgende tre trin for at beregne gældskvoten. Alle oplysninger kommer fra din virksomheds balance.
- For at beregne gældskvoten skal du se på virksomhedens balance, specifikt , passivsiden (højre side) af balancen. Sæt de aktuelle passiver og den langsigtede gæld sammen.
- Se på aktivsiden (venstre side) af balancen. Sæt de aktuelle aktiver og netto-faste aktiver sammen.
- Del resultatet fra trin et (samlede passiver eller gæld — TL) med resultatet fra trin to (samlede aktiver — TA). Du får en procentdel. I dette eksempel for firma XYZ Inc. har du samlede forpligtelser (gæld) på $ 814 millioner og samlede aktiver på $ 2.000.
Så med firma XYZ vil vi se på $ 814 millioner i samlede forpligtelser divideret med $ 2.000 i samlede aktiver:
- Gæld til aktiver = 814/2000 = 40,7%
Dette fortæller dig, at 40,7% af dit firma finansieres af gældsfinansiering, og 59,3% af dit firmas aktiver finansieres af dine investorer eller ved egenkapitalfinansiering.
Analyse af sammenlignende forhold
For at finde relevant betydning i forholdsresultatet skal du sammenligne det med andre års forholdsdata for dit firma ved hjælp af trendanalyse eller tidsserie-analyse. Trendanalyse ser på data fra virksomhedens balance i flere tidsperioder og bestemmelse af, om gældskvoten stiger, falder eller forbliver den samme. Virksomhedsejeren eller økonomichefen kan få en stor indsigt i firmaets økonomiske gearing gennem trendanalyse.
Den anden sammenlignende dataanalyse, du skal udføre, er brancheanalyse. for at udføre brancheanalyse ser du på gældskvoten for andre virksomheder i din branche. Hvis din gældskvote ikke er ens, prøver du at bestemme hvorfor.
Hvorfor gæld-til-aktiv-forholdet er vigtigt for virksomheder
Virksomheder med høje gæld-til-aktiver-forhold kan være i fare, især hvis renten stiger. Kreditorer foretrækker lav gæld- nøgletal, fordi jo lavere forhold, jo mere kapitalfinansiering er der, der tjener som en pude mod kreditorernes tab, hvis firmaet går konkurs. Kreditorer bliver bekymrede, hvis virksomheden bærer en stor procentdel af gælden. De kan endda kalde noget af den gæld, som virksomheden skylder dem.
Mere egenkapitalfinansiering eller ejerskabte midler end gældsfinansiering betyder lavere virksomhedsrisiko og en sikkerhedsmargin for virksomheden og dens kreditorer
Investorer i firmaet er ikke nødvendigvis enige i disse konklusioner. penge gennem gældsfinansiering opretholder investorerne, der har aktien i virksomheden, deres kontrol uden at øge deres investering. Investorernes “afkast forstørres, når firmaet tjener mere på de investeringer, det foretager med lånte penge, end det betaler i renter. Imidlertid forstørres investorens risici.
Begrænsninger i gæld-til-aktiv-forhold
Der er begrænsninger ved brug af gæld til forholdet. Virksomhedsejeren eller økonomichefen skal sørge for, at de sammenligner æbler med æbler. Med andre ord, hvis de laver gennemsnit i branchen, skal de være sikre på, at det andet firma i branchen, som de sammenligner deres gæld-til-aktiv-forhold bruger de samme udtryk i tælleren og nævneren af ligningen.
For eksempel i tælleren af ligningen er alle virksomheder i branchen skal bruge enten samlet gæld eller langfristet gæld.Du kan ikke have nogle firmaer, der bruger den samlede gæld, og andre virksomheder, der kun bruger langvarig gæld, ellers bliver dine data ødelagt, og du får ingen nyttige data.
Et andet problem er brugen af forskellige regnskabspraksis for forskellige virksomheder i en branche. Hvis nogle af virksomhederne bruger en lagerregnskabsmetode eller en afskrivningsmetode, og andre virksomheder bruger andre metoder, er enhver sammenligning ikke gyldig.
Forretningschefer og økonomiledere skal bruge god dømmekraft og se ud over tallene for at få en nøjagtig analyse af gæld-til-aktiv-forhold.
Vigtigste takeaways
- Gæld i forhold til aktiv er et mål for en virksomheds finansielle gearing eller solvens.
- Gælden -til-aktiv-forhold bestemmer procentdelen af gæld, som virksomheden bruger til at finansiere sine operationer.
- Gæld-til-aktiv-forholdet er ikke nyttigt, medmindre du har sammenlignende data, som du får gennem trend- eller branchen analyse .
- Forholdet mellem gæld og aktiv er vigtig for forretningskreditorer, så de ved, hvor meget pude de har mod risiko.
- Virksomhedsejere og ledere skal bruge god dømmekraft til at analysere forholdet mellem gæld og aktiver, ikke kun tallene.