- 21/12/2020 9:25 EST
- Af Josh Enomoto, InvestorPlace-bidragsyder
Redaktørens note: “10 lithium-lagre at købe på trods af markedets irrationalitet” blev tidligere offentliggjort i maj 2020. Det er siden blevet opdateret til at omfatte de mest relevante tilgængelige oplysninger. Det blev også opdateret for at rette oplysninger om et joint venture mellem to af lithiumlagrene på denne liste.
Selvom det nye koronavirus oprindeligt ødelagde alle sektorer, er der en, der har markeret sig i denne skrøbelige opsving. En stadig mere værdifuld energivare, lithium har hurtigt integreret sig i alle hjørne af vores liv. Som et resultat ønsker du ikke at ignorere lithium-lagre for at købe, på trods af dette markeds berygtede volatilitet.
Men i de næste par år kan volatiliteten ende med at være til fordel for langsiden investorer. Det er ifølge Andrew Bowering, grundlægger, direktør og økonomichef i American Lithium (OTCMKTS: LIACF). Bowering har brugt 35 år på at grundlægge og udvikle succesrige mineselskaber over hele verden, så han ved noget eller to om lithiumlagre at købe.
Han har sagt, at der ikke er nogen erstatning for lithiums anvendelse på den måde, som verden vil generere , gem og brug energi.Men advarer om en fortsat udfordringsforsyning. Han sagde, at han mener, at inden 2023, “vil markederne være i fuldstændig ligevægt, og råvarepriserne vil stige højere, hvilket tyder på store afkast for investeringer, der foretages i dag nær bunden. Lithium-batteriteknologi varer din levetid.”
Endelig kan markedet for elbiler hjælpe med at tilvejebringe isolering mod geopolitiske chok. Selvom oliepriskrigen mellem Saudi-Arabien og Rusland for eksempel førte til lavere benzinpriser for chauffører, satte den yderligere smerte på den amerikanske olieindustri, som allerede var lidelse.
At reducere vores afhængighed af olie og styrke en EV-infrastruktur ville dog muliggøre mere økonomisk uafhængighed af råvareprisudsving. Derfor er disse 10 lithium-lagre sandsynligvis stadig relevante.
Lithium-lagre: Albemarle (ALB)
Flere af de litiumlagre, som analytikere ofte diskuterer, er ganske vist spekulative affai rs. Det blev bevist for nylig med Albemarle-bestanden, som har taget nogle hits. Men for en solid, anerkendt organisation som Albemarle udgør sælget en levedygtig modstridende mulighed.
ALB-aktier er ganske vist ikke for alle, i betragtning af dens mere end 100% høje-lave spredning i de sidste 52 uger . Desuden har Albemarles 39% eps-overraskelse i fjerde kvartal været med til at demonstrere dette selskabs udholdenhed.
Brygning af politiske spændinger, der havde potentialet til at løfte ALB-aktien, kan have moderat, men virksomheden er stadig i en fremragende position fremadrettet.
Endelig er du nødt til at elske den enorme efterspørgsel fra EV-branchen. Gennem enkel logik er det tvivlsomt, om alle nye konkurrenter vil være lige så succesrige som Tesla. Men de har brug for lithium for at starte, hvilket altid hjælper sagen for Albemarle.
Sociedad Quimica y Minera (SQM)
På grund af sin rene dominans i sektoren er ingen diskussion om lithiumlagre komplet uden at nævne Sociedad Quimica y Minera.
SQM er baseret i Chile, som ifølge CNBC nyder verdens største lithiumreserver.
Faktisk var CNBC ganske eftertrykkelig over dette punkt og bemærkede, at ingen anden nation kommer tæt på Chiles 7,5 millioner tons af det hårdt krævede metal.
Hvad der virkelig er overbevisende ved SQM-lager er den generelle stabilitet i det underliggende selskabs værtsland. Historisk set er forholdet mellem USA og Chile gunstige. Mens dette blev sat på prøve under Trump-administrationen, repræsenterer USA stadig en kritisk handelspartner til Chile.
Fremadrettet kan denne dynamik være betydelig. Når andre nationer er vidne til konsekvenserne af et alt for gearet forhold til Kina, kan denne situation styrke amerikanske og vestlige venlige alliancer.
I bund og grund, når du har at gøre med lithium-lagre, er du allerede i en ustabilt marked. Med SQM kan du i det mindste fjerne nogle politiske variabler.
Tesla (TSLA)
Mens Tesla har været en af vores tids stærkeste innovatører, er dens undertiden kontroversielle administrerende direktør Elon Musk, der har gjort TSLA-lageret usædvanligt spændende. Imidlertid har de seneste træk været intet mindre end eksplosive. Selv nu midt i coronavirusødelæggelsen sprang aktier i firecifrede priser, som om det ikke var noget.
Dels skyldes det, at pandemien har bragt visse realiteter i lyset. For det første eksisterer der nu et presserende behov for at kontrollere kritiske forsyningskæder.Derfor har Teslas idé om at komme ind i lithium-minedrift meget større trækkraft.
For det andet er elbiler utroligt forstyrrende på grund af deres relative lette produktionsmåde. Simpelthen kræver den elektriske platform langt færre dele end et traditionelt køretøj til forbrændingsmotorer. Selvfølgelig opfordrer dette til en lavere adgangsbarriere, som ville være lige op ad Kinas gyde.
Men hvad kineserne ikke har, er Teslas internationale brand-appel. Dette skulle gøre det muligt for TSLA-aktier at opretholde sin dominans på markederne. Plus, Tesla bliver mere nationalt vigtig som udbyder af relevante, højt betalte job.
Endelig vil jeg gerne påpege, at Tesla har etableret på trods af bekymring for, at TSLA-aktier er modne til en korrektion. sig selv som den materielle aktør på EV-markedet. Mens andre konkurrenter måske har geniale ideer, leverer Tesla rigtige biler til rigtige mennesker. Indtil det ændres – måske fra Fords (NYSE: F) alvorlige angreb til EVer – forbliver Tesla en formidabel kæmpe.
Orocobre (OROCF)
Direkte lithiumlagre, der ikke er helt spekulative, er svære at finde. Helt ærligt vil Orocobre ikke passe alles kapacitet til risiko og generel volatilitet.
Imidlertid kan det australske hovedkontor for mineralressourcer muligvis tilbyde betydelig opadgående for den eventyrlystne investor.
Først ifølge selskabets hjemmeside Orocobre har bygget ”det første store, de-novo-saltbaserede lithiumprojekt i over 20 år på sit flagskib Salar de Olaroz-ressource” i den argentinske del af, hvad brancheanalytikere har kaldt “lithium-trekanten.” Det giver OROCF-aktier en vis gaderegistrering for at hjælpe med at afhjælpe bekymringer om levedygtighed.
For det andet har Orocobre et partnerskab med Toyota Tsusho (OTCMKTS: TYHOF) inden for opførelse og drift af det ovennævnte saltopløsningsbaserede lithiumprojekt sammen med andre nøgleprojekter.
Et af dem involverer opførelsen af et lithiumhydroxidanlæg i Naraha, Japan. Efterhånden som energidiversificeringen øges internationalt, repræsenterer disse projekter et springbræt for fremtidige indtægtsmuligheder.
Endelig tror jeg ikke, du kan ignorere de geopolitiske konsekvenser for lithiumlagre. Da mange lande undgår Kina og ser efter energikilder fra stabile jurisdiktioner, har Orocobre pludselig øget appel. Selvom OROCF-aktien er deflateret nu, er det muligvis ikke tilfældet senere i år.
Livent (LTHM)
I underholdningsverdenen ser publikum frem til spinoffs for at give yderligere indsigt i yndlingsplot og karakterer. Men inden for investeringsverdenen er spinoffs touch-and-go-anliggender.
Se bare på Livent. Tidligere litium-armen i FMC (NYSE: FMC) begyndte LTHM-aktien livet som sin egen børsnoterede enhed i oktober 2018. For at sige det mildt var de indledende resultater ikke gunstige. Faktisk har aktierne først for nylig overhalet børsnoteringen nord for $ 16,50.
Hvis det ikke var dårligt nok, så det ud til, at LTHM-aktien var på vej mod et opsving i 2020. Indtil midten af februar var aktier havde en stærk start. Men det var omkring det tidspunkt, hvor det blev klart, at Covid-19-udbruddet ville blive en pandemi.
Alligevel forsvinder litiumbehovet stort set ikke, og de sidste par uger har der været en stigning. Fra mindre elektronik til store batterier dykker alle ind i denne sektor. Derfor er Livent attraktiv som en spekulativ modstridende mulighed. Og dette er især gyldigt i betragtning af at LHTM er startet som andre højrisikobetonede lithium-lagre for at købe.
Power Metals (PWRMF)
I modsætning til hvad nogle måske tror, er ikke alle lithium-mining-processer de samme . I øjeblikket er de to mest populære metoder lithium saltvand og lithium-cæsium tantal pegmatitter, mere almindeligt benævnt “hård sten.”
Lithium saltvand er den mest populære metode, som de fleste lithium lagre leveres til. , ulempen er, at processen er sårbar over for vejrrelaterede problemer.
I betragtning af at industriens efterspørgsel efter metallet stiger konstant, kan ugunstigt vejr i alvorlig grad påvirke produktionen. For at omgå dette spørgsmål undersøger lithiumminearbejdere hard rock, som i det væsentlige er uafhængig af vejret.
Et mineselskab, der sætter hardrock-konceptet på prøve, er Power Metals. Med flere projekter spredt rundt i ressourcerige Canada har Power Metals til formål at være et betydelig leverandør af lithium. Plus, virksomhedens geografisk stabile region er en stor positiv for PWRMF-aktier.
Det er den gode nyhed. Den ikke så store nyhed er, at Power Metals er en ægte, alt for god -tæller øre lager. Aktier tanket spektakulært mellem t han begyndte på 2018 til slutningen af 2019.Men PWRMF-aktien er absolut steget i år.
Kan den opretholde dette nyfundne momentum? Ganske vist ønsker du ikke at blive for stærkt involveret i ørebestande. Samtidig demonstrerer den forbløffende løft den utrolige levedygtighed af lithium-lagre, især i dette geopolitisk ladede miljø.
Og en sidste “bonus” – aktier er faldet markant fra dets højdepunkter i juni. Det er ingen garanti af alt andet end i det mindste får du en bedre pris.
Lithium Americas (LAC)
Lithium Americas er et direkte, men fuldstændigt spekulativt gamble på vækstpotentialet for lithium-lagre.LAC tjente sig en sund dosis street cred med sit joint venture med Sociedad Quimica y Minera. Så købte Ganfeng Lithium SQM i aftalen. Lithium Americas ejer nu 62,5% af denne satsning.
Banken på LAC-aktien er selvfølgelig, at den er ustabil. Martsnedfaldene var særligt smertefulde Men på den anden side har aktier været på en opadgående tåre siden midten af juni. litiumindustrien er overspilt. Ja, råvarepriser svinger år til år af forskellige årsager. Imidlertid er efterspørgslen efter lithium stort set højere.
Det er ikke kun elektriske køretøjer og andre fysisk imponerende teknologier, der kræver lithium. Overvej at det spirende marked for e-cigaret og fordamper kræver en sund lithium-forsyningskæde for at fortsætte.
Så længe der er drivkraft for innovation, vil efterspørgsel efter lithium også være. Dette tilføjer en vis grad af tillid til den ellers spekulative LAC-bestand.
Galaxy Resources (GALXF)
De fleste direkte spil i litiumsektoren involverer altid minearbejder. Selv under de bedste omstændigheder er råvarearbejdere ikke kendt for deres stabilitet og pålidelighed. Når det er sagt, er en af de bedre måder at hjælpe med at mindske denne risiko på at søge virksomheder med diversificerede porteføljer. Galaxy Resources er et sådant eksempel.
Galaxys primære påstand om berømmelse er dens Sal de Vida-projekt, der ligger i det nordvestlige Argentina. Beliggende i lithium-trekanten producerer området mere end 60% af den globale lithiumforsyning.
Ud over det har GALXF projekter i sit hjemland Australien såvel som Canada. Begge regioner er geopolitisk stabile, hvilket eliminerer en stor hovedpine for investorer. Som jeg har nævnt tæt på toppen, er stabilitet en nøgleegenskab, da vi afbød vores forsyningskæder væk fra Kina.
Med hensyn til risikofaktorer skal du bemærke, at GALXF er en legitim ørebeholdning, hvor aktier tidligere har handlet i en rækkevidde omkring 50 cent inden mere end tredobling i år.
I slutningen af dagen er kombinationen af et stadig lavt prispunkt og vildhed i handelshandlinger en distraktion for Galaxy og andre lithium-aktier. Vær dog opmærksom på, at bilproducenter som Toyota (NYSE: TM) kan hjælpe med at afhjælpe sløret. Derfor er det ikke helt urimeligt at se GALXF bevæge sig højere herfra, især hvis den geopolitiske arena bliver nastier.
American Battery Metals (ABML)
Amerikanske batterimetaller vises typisk ikke på min radar på grund af dens ekstremt spekulative natur . Man behøver kun at se på den underjordiske pris for ABML-aktier for at erkende, at dette ikke er for risikovillig.
Når det er sagt, er den underliggende platform overbevisende. Selvom det er meget usandsynligt, at USA kan bringe al sin produktion tilbage, eksisterer der en øget interesse for at isolere industrier, der er vigtige for vores økonomi og generelle sikkerhed. I det 21. århundrede og videre betyder det lithium.
Desuden planlægger amerikanske batterimetaller at udvikle en overlegen lithiumekstraktionsproces. Hvis det lykkes, kan den nye teknologi styrke vores forsyningskæder gennem hurtigere leverancer. Spekulationer om denne succes er, hvad der har drevet ABML-aktien tidligere.
Det er selvfølgelig ingen garanti for, at American Batterys proces vil fungere i sidste ende. Ikke desto mindre, hvis du har nogle stumme penge, der ligger rundt, kan du overveje dette langskudssatsning.
Pilbara (PILBF)
Pilbara absorberede et slag fra coronavirus ved at tage et signal fra andre lithium-lagre. I løbet af de første tre måneder af dette år faldt PILBF-aktien med 52%.
Stemningen forbedredes i april, men handlen var meget urolig. Men fra maj og fremefter har Pilbara haft et betydeligt momentum.
Tidligere var lithium-minesegmentet i et hårdt sted. Mens efterspørgslen stort set steg, var økonomiske spændinger mellem USA og Kina tidligere uklarede. Denne konflikt skadede prognoser for biler til biler, som deflaterede stemningen for lithiumlagre.
Alligevel kan jeg godt lide dets potentiale som en højrisiko-mulighed med høj belønning. Pilbara får sit navn fra Australiens ressourcerige Pilbara-region.
Og virksomhedens Pilgangoora-projekt sidder oven på et af de største lithiummalmaflejringer i verden.
Et stort plus for PILBF er, at dets vigtigste mineprojekt er nær etableret infrastruktur. Det betyder, at det kan få sine produkter til havn og fodre den globale efterspørgsel, når den vender tilbage. Lad os heller ikke glemme, at Australien har sit eget oksekød med Kina angående coronavirus.
I sidste ende er det et langskud, men PILBF-aktien har en spændende fortælling, især til disse deflaterede priser. >
En tidligere senior forretningsanalytiker for Sony Electronics, Josh Enomoto, har hjulpet med at mægle større kontrakter med Fortune Global 500-virksomheder. I løbet af de sidste mange år har han leveret unik, kritisk indsigt for investeringsmarkederne samt forskellige andre industrier, herunder juridisk, byggeledelse og sundhedspleje. I skrivende stund havde han ikke en stilling i nogen af de førnævnte værdipapirer.
Abonnér Afmeld