Co je Splatná doba splatnosti?
Splatná doba splatnosti (DPO) označuje průměrný počet dní, než společnost zaplatí své účty payableAccounts PayableAccounts payable je závazek, který vznikne, když organizace obdrží zboží nebo služby od svých dodavatelů na úvěr. Závazky k účtům jsou. Proto nezaplacené dny měří, jak dobře společnost spravuje své závazky. DPO ve výši 20 znamená, že společnosti trvá v průměru 20 dní, než splatí své dodavatele.
Dny splatnosti Nevyřízený vzorec
Vzorec pro DPO je následující:
Splatné dny = (průměrné splatné účty / náklady na prodané zboží) x počet dní v účetním období
Nebo
Splatné dny = průměrné splatné účty / (náklady na prodej / počet dní v účetním období)
Kde:
náklady na prodej = Zahájení inventáře + nákupy – ukončení inventáře
Interpretace splatných dnů Nevyřízené
Zvažme důsledky vysokého a nízkého DPO:
Vysoký DPO
Vysoký DPO je pro společnost obecně výhodný. Pokud společnosti trvá déle, než zaplatí věřitelům, přebytečná hotovost na cashCash SweepA cash sweep je jakýkoli záměrně zvolený a automatizovaný převod části peněžního toku společnosti nebo jednotlivce, který má být použit pro konkrétní účel. by mohly být použity pro krátkodobé investiční aktivity. Příliš dlouhá doba splatnosti věřitelů však může mít za následek nešťastné věřitele a jejich odmítnutí poskytnout další úvěr nebo nabídnout výhodné úvěrové podmínky. Pokud je DPO příliš vysoký, může to znamenat, že se společnost snaží najít hotovost, aby mohla zaplatit věřitelům.
Proto by vyšší DPO, než je průměr v tomto odvětví, naznačoval:
- Lepší úvěrové podmínky než konkurence; nebo
- Neschopnost platit věřitelům včas
Nízký DPO
Společnost s nízkým DPO může naznačovat, že společnost plně nevyužívá své úvěrové období nabízené věřiteli. Alternativně je možné, že společnost má se svými věřiteli uzavřeny pouze krátkodobé úvěrové dohody.
Proto by nižší DPO, než je průměr v oboru, naznačoval:
- Horší úvěr podmínky než konkurenti; nebo
- nevyužívá plně úvěrové období nabízené věřiteli.
příklad splatných dnů
Výpočet DPO se zůstatky na začátku a na konci roku uvedenými výše:
- průměrné splatné účty: 800 000 $
- náklady na prodané zboží náklady Náklady na prodané zboží (COGS) Náklady na prodané zboží (COGS) měří „přímé náklady“ vzniklé při výrobě jakéhokoli zboží nebo služeb. Zahrnují přímé materiálové náklady: 8 500 000 $
- Počet dní: 365
DPO: (800 000 $ / 8 500 000 $) x 365 = 34,35. Splacení splatných účtů této společnosti proto trvá v průměru 34 dní.
Důležitost dnů Vyplacená nesplacená částka
Vyplacená splatná doba je důležitý poměr efektivity, který měří průměrný počet dní, za které společnost zaplatí dodavatelům. Tato metrika se používá při analýze peněžního cyklu. Vysoký nebo nízký DPO (ve srovnání s průměr odvětví) ovlivňuje společnost v různých oblastech způsoby. Například vysoký DPO může způsobit, že dodavatelé označí společnost jako „špatného klienta“ a zavedou úvěrová omezení. Na druhé straně nízký DPO může naznačovat, že společnost plně nevyužívá svou hotovostní pozici, a může naznačovat neefektivně fungující společnosti.
Neexistuje žádný jasný počet toho, co představuje splatné zdravé dny, protože DPO se významně liší podle odvětví, konkurenčního postavení společnosti a její vyjednávací síly. Například Walmart je obrovská společnost v maloobchodním průmyslu. S tak významným podílem na trhu může maloobchodník vyjednávat dohody s dodavateli, kteří je silně upřednostňují. Od července 2017 činí DPO společnosti Walmart zhruba 42.
Aplikace ve finančním sektoru Modelování a analýza
DPO a průměrný počet dní, které společnosti trvá, než zaplatí své účty, jsou důležitými pojmy ve finančním modelování Co je to finanční modelováníFinanční modelování se provádí v aplikaci Excel za účelem prognózy finanční výkonnosti společnosti. Přehled toho, co je finanční modelování, jak & proč stavět model .. Při výpočtu volných peněžních toků společnosti do průvodce oceňováním firmyValuationFree se můžete naučit nejdůležitější koncepty vlastním tempem.Tyto články vás naučí osvědčené postupy v oblasti oceňování podniků a způsob oceňování společnosti pomocí srovnatelné analýzy společností, modelování diskontovaných peněžních toků (DCF) a precedentních transakcí, jak se používají v investičním bankovnictví, výzkumu kapitálu (FCFF), změnách čistého pracovního kapitálu Working CapitalNet Working Capital (NWC) je rozdíl mezi běžnými aktivy společnosti (bez peněžních prostředků) a krátkodobými závazky (bez dluhů) v její rozvaze. Jde o měřítko likvidity společnosti a její schopnosti uspokojovat krátkodobé Ideální pozice je ovlivnit peněžní tok, a tedy průměrný počet dní, které zaplatí účty, může mít dopad na ocenění (zejména v krátkodobém horizontu).
Níže je snímek obrazovky modelu DCF v programu CFI Financial Analyst Training Program Certifikace FMVA® Připojte se k 350 600+ studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, JP Morgan a Ferrari .
Certifikace FMVA® Připojte se k více než 350 600 studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, JP Morgan a Ferrari
Stáhněte si bezplatnou šablonu
Enter své jméno a e-mail ve formuláři níže a stáhněte si bezplatnou šablonu hned!
Další zdroje
CFI nabízí Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ Certifikace CBCA® Certified Banking & Akreditace Credit Analyst (CBCA) ® je globální standard pro úvěrové analytiky, který zahrnuje finance, účetnictví, kreditní analýzu, analýzu peněžních toků, modelování smluv, splácení půjček a další. certifikační program pro ty, kteří chtějí posunout svou kariéru na vyšší úroveň. Chcete-li se dál učit a rozvíjet svou znalostní základnu, prozkoumejte prosím další relevantní zdroje níže:
- Účty ReceivableAccounts ReceivableAccounts Receivable (AR) představuje kreditní prodej podniku, který dosud nebyl získán z jeho zákazníky. Společnosti umožňují
- Denní nesplacené prodeje Denní nesplacené prodeje (DSO) Dny nesplaceného prodeje (DSO) představují průměrný počet dní, za které se prodej kreditu převede na hotovost, nebo jak dlouho trvá
- Denní tržby v zásobáchDenní tržby v zásobách (DSI) Dny tržby v zásobách (DSI), někdy známé jako inventární dny nebo dny v zásobách, představují měření průměrného počtu dnů nebo času.
- Finanční účetnictví TeorieFinanční účetnictví TeorieFinanční účetnictví Teorie vysvětluje, proč za účetnictvím – důvody, proč jsou transakce vykazovány určitými způsoby. Tato příručka bude