Indexový fond vs. ETF : Přehled
Naučit se základy investování zahrnuje pochopení rozdílu mezi indexovým fondem (do kterého se často investuje prostřednictvím vzájemného fondu) a fondem obchodovaným na burze neboli ETF. Zaprvé se ETF považují za pružnější a pohodlnější než většina podílových fondů. S ETF lze obchodovat snadněji než s indexovými fondy a tradičními podílovými fondy, podobně jako se obchoduje s běžnými akciemi na burze cenných papírů. Kromě toho mohou investoři nakupovat ETF v menších velikostech as menšími překážkami než podílové fondy. Nákupem ETF se investoři mohou vyhnout například speciálním účtům a dokumentaci vyžadované pro vzájemné obchodování.
Klíčové transakce
- Podílové fondy jsou sdružené investiční nástroje spravované profesionálem v oblasti správy peněz.
- Burzovní obchodní fondy neboli ETF představují koše obchodovaných cenných papírů. na burze, jako jsou akcie.
- ETF lze nakupovat nebo prodávat kdykoli, zatímco podílové fondy mají cenu pouze na konci dne.
- Obecně platí, že ETF jsou nižší náklady a daňově efektivnější než podobné podílové fondy.
Indexové podílové fondy
Indexové fondy jsou fondy, které představují teoretický segment trhu. Mezi mnoha možnostmi to mohou být velké společnosti, malé společnosti nebo společnosti oddělené podle odvětví. Jedná se o pasivní formu investování, která stanoví pravidla, podle kterých jsou akcie zahrnuty, a poté sleduje akcie, aniž by se je snažila porazit. Indexové fondy nelze investovat.
Lidé, kteří mají zájem investovat do indexového fondu, to obvykle mohou učinit prostřednictvím podílového fondu, který napodobuje index.
Fondy obchodované na burze
ETF jsou koše aktiv obchodovaných jako cenné papíry. Lze je nakupovat a prodávat na otevřené burze, stejně jako běžné akcie, na rozdíl od podílových fondů, jejichž cena je stanovena až na konci dne.
Další rozdíly mezi podílové fondy a ETF se vztahují k nákladům spojeným s každým z nich. Obvykle pro podílové fondy neexistují žádné transakční náklady akcionářů. Náklady, jako jsou daně a poplatky za správu, jsou však u ETF nižší. Většina pasivních retailových investorů vybírá indexové podílové fondy nad ETF na základě srovnání nákladů mezi těmito dvěma. Pasivní institucionální investoři mají naopak sklon preferovat ETF.
Ve srovnání s hodnotovým investováním je investování indexového fondu finančními odborníky považováno za spíše pasivní investiční strategii. Oba tyto typy investic jsou považovány za konzervativní dlouhodobé strategie. Hodnotové investování často láká investory, kteří jsou vytrvalí a ochotní počkat, až vyjde smlouva. Získání akcií za nízké ceny zvyšuje pravděpodobnost dlouhodobého zisku. Hodnotoví investoři zpochybňují tržní index a obvykle se vyhýbají populárním akciím v naději, že porazí trh.
Co říkají odborníci?
Advisor Insight
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
The Liberty Group, LLC, Washington, DC
Zmatek je přirozený, protože oba jsou pasivně spravované investiční nástroje určené k napodobování výkonnosti jiných aktiv.
Indexový fond je druh podílového fondu, který sleduje konkrétní tržní index: S & P 500, Russell 2000 nebo MSCI EAFE (odtud název). Jelikož neexistuje žádná původní strategie, nevyžaduje se příliš aktivní správa, a proto mají indexové fondy nižší nákladovou strukturu než typické podílové fondy.
Ačkoli také drží koš aktiv, ETF jsou více podobné akciím než do podílových fondů. Jsou kótovány na tržních burzách stejně jako jednotlivé akcie, jsou vysoce likvidní: Lze je nakupovat a prodávat jako akciové akcie po celý obchodní den, přičemž ceny neustále kolísají. ETF mohou sledovat nejen index, ale také odvětví, komoditu nebo dokonce jiný fond.