Palladium Bullion pro investory
Palladium v posledních letech prorazilo do povědomí investorů. „Nový bílý kov“ je stále více žádán v aplikacích od šperků po automobilové katalyzátory. Výsledkem byl mimořádný růst cen, díky němuž je palladium nejlepším hráčem mezi drahými kovy.
Co je Palladium?
Palladium je extrémně vzácný, stříbřitě bílý drahý kov. Je 30krát vzácnější než zlato a 15krát vzácnější než platina.
Palladium bylo objeveno v roce 1803, těžba rudných ložisek však není snadná Velká část současné produkce je omezena na Kanadu, Rusko a Jižní Afriku. Ta se stala těžkou jurisdikcí pro těžbu horníků. Pracovní nepokoje a výpadky elektrického proudu jsou tam stále častější.
Rusko je přední výrobce, který těží zhruba polovinu současné roční produkce 200 000 uncí. Přibližně 30% dodávek pochází z Jižní Afriky.
Palladium Prop erties & Aplikace
Palladium je jedním ze tří kovů platinové skupiny dostupných na trzích s drahými kovy. Platina a rhodium jsou další dva. Tyto kovy mají podobné chemické vlastnosti, ale palladium nabízí nejnižší hustotu a nejnižší teplotu tání skupiny.
Více než polovina těženého palladia se používá v automobilových katalyzátorech, které byly pověřeny jako součást úsilí o snížení škodlivých emisí. Katalytické konvertory mění škodlivé plyny včetně uhlovodíků, oxidu uhelnatého a oxidu dusičitého na benignější dusík, oxid uhličitý a vodní páru.
Každý katalyzátor vyžaduje přibližně 1/20 unce kovu platinové skupiny. Celosvětová výroba vozidel v roce 2016 se odhaduje na 72 milionů, takže můžete vidět, jak se skutečně zvyšuje poptávka po palladiu, platině a rhodiu.
Na co se Palladium používá?
- Katalytická Převaděče
- Šperky
- Elektronika
- Čištění podzemních vod
- Chemické aplikace
- Stomatologie
Palladium si také získalo popularitu jako investiční nástroj. Řada mincoven a rafinérií vyrábí mince a bary pro maloobchodní prodej a byly vytvořeny ETF, aby uspokojily poptávku institucionálních investorů.
Nejprodávanější palladiové pruty:
Palladium stoupá na důležitost
Cenová historie palladia je fascinující. Kov se začal v 90. letech pohybovat mimo relativní temnotu, protože výrobci automobilů jej považovali za skvělou alternativu k dražší platině. Ceny se zrychlily nahoru a na začátku roku 2000 vyvrcholily na více než 1 000 $. Po vzestupu ceny následoval prudký pokles a kov většinu příštího desetiletí obchodoval pod 400 USD za unci.
Jeho bohatství se změnilo v roce 2008 se začal zvyšovat zájem o drahé kovy jako o bezpečné útočiště. Komplex drahých kovů se v prosinci 2015 dostal na dno a doposud bylo Palladium zdaleka nejlepší z hlediska ceny. Cena za unci úplně poprvé v roce 2017 zastínila cenu platiny. Kov vynesl vlnu zvýšené investiční poptávky spolu s oživením v automobilovém průmyslu na celém světě.
Co je spotová cena Palladium?
Termín Spotová cena pro palladium (a další drahé kovy) označuje aktuální cenu kovu, protože je obchodován prostřednictvím kontraktů na termínových trzích. Technicky vzato, spotová cena je cena posledního obchodu, u smlouvy s nejbližším dostupným datem dodání.
„Spotová cena“ je cena papíru. Velmi málo futures kontraktů vede k fyzickému dodání kov. Tyto smlouvy mají také mnoho zabudovaného pákového efektu. Za každou unci fyzických tyčinek Palladia v burzovním inventáři se často obchodují desítky nebo dokonce stovky papírových uncí.
Mince a pruty z palladia ve skutečnosti nemohou lze zakoupit za spotovou cenu. Maloobchodní produkty jsou mnohem menší než 100 oz tyče držené v inventáři na burzách COMEX a jiných futures. Náklady na výrobu a přepravu těchto menších produktů jsou zahrnuty spolu se ziskem obchodníka s kovy v prémie, kterou drobní investoři platí kromě spotové ceny.
Spotová cena je cena, kterou investoři obvykle vidí zveřejněnou online nebo v novinách.
Je Palladium dražší než zlato?
V roce 2019 palladium prudce vzrostlo vysoká – překonává cenu zlata. Později v tomto roce se zlato vydalo na silnou rally, aby získalo titul nejdražšího drahého kovu. Z historického hlediska má zlato tendenci být dražší palladium.
Je Palladium dobrá investice?
Palladium je dobrý kov, který můžete mít ve svém investičním portfoliu pro diverzifikaci. Vykazuje malou korelaci s akciemi, dluhopisy a dalšími finančními aktivy. Palladium se často zig, zatímco jiné třídy aktiv – a dokonce i jiné drahé kovy – zaostávají.
Palladium bylo fantastickou investicí v letech 2016–2019, více než ztrojnásobilo svou hodnotu a výrazně předčilo akciový trh spolu s jinými kovy. V tomto období ceny palladia postupovaly z méně než 500 USD / oz. na rekordních 1 600 $ / oz. Někteří analytici se domnívají, že chronický deficit dodávek posune palladium v příštích letech ještě výše.
Proč je Palladium tak drahé?
Rostoucí poptávka výrobců automobilů v kombinaci s omezujícími se dodávkami zvyšuje ceny palladia . Od roku 2016 se ceny speciálního kovu více než ztrojnásobily, protože se prohloubily deficity dodávek.
Na globálním trhu s palladiem došlo v roce 2018 k deficitu 600 000 uncí. Očekává se, že schodek vzroste na 800 000 uncí při spotřebě palladia dosahuje 11,2 milionu uncí, zatímco těžba zaostává a zbývající ruské zásoby se zmenšují.
Jak se těží palladium?
Převážná většina palladia nepochází z primárních dolů na palladium. Ve skutečnosti existují pouze dva hlavní producenti čistého palladia. Většina palladia se těží jako vedlejší produkt těžby jiných kovů – obvykle niklu, mědi, zlata a / nebo platiny.
Převážná část produkce palladia pochází z Jižní Afriky a Ruska, s menšími příspěvky z Kanady a USA.
Během sedmdesátých a osmdesátých let nahromadil tehdejší Sovětský svaz velké strategické zásoby palladia. Následně byly postupně uvolňovány na trh. Přestože kolem současného stavu ruských zásob palladia panují určité nejistoty, předpokládá se, že jako potenciální zdroj zásob zůstává jen málo.
Jaký je rozdíl mezi „uncí“ a „trojskou uncí“?
Toto je důležité rozlišovat, protože pokud jde o palladium a jiné drahé kovy, záleží na ceně za trojskou unci. Trójská unce je těžší než „standardní“ (avoirdupois) oz. Trójská unce je ekvivalent 31,1 gramů, zatímco standardní unce se rovná 28,35 gramů. Ve standardní libře 16 oz je 14,5833 trojských uncí.
Trojská oz je výchozí měrná jednotka pro zlato, stříbro, platinu, palladium a rhodium v Severní Americe, Velké Británii a jinde.
Prodej palladia
Je to důležité pro investoři pochopili, že pro palladium a jiné kovy existují skutečně dvě ceny: „nabídková cena“ a „poptávková cena“. „Nabídková cena“ označuje částku, kterou kupující (obvykle tvůrce trhu nebo prodejce) zaplatí za kov, když si klient přeje prodat. „Zeptejte se ceny“ je cena, kterou klient zaplatí, když si přeje koupit.
Rozdíl mezi těmito dvěma cenami se nazývá „rozpětí“ nebo „rozpětí nabídky a poptávky“. Představuje dealera nebo obchodníka zisková marže. Toto rozpětí představuje transakční náklady na „zpáteční cestu“ – náklady na nákup položky a její prodej později.
Inteligentní investoři věnují pozornost nabídkovým a poptávkovým cenám a hledají prodejce, například jako Money Metals Exchange, kteří nabízejí velmi nízké spready. Tady na tomto webu mohou investoři vidět obě ceny aktualizované naživo na všech produktových stránkách.
Palladium jako diverzifikace vašeho držení kovů
Palladium má velký smysl pro investory, kteří hledají drahé kovy diverzifikovat jejich držení. Nedávná historie je dobrým příkladem toho, jak může diverzifikace fungovat. Kov v letech 2016 a 2017 dramaticky překonal stříbro, zlato a platinu. Cena palladia se zdvojnásobila ze svého dna poblíž 500 $ za unci, zatímco ceny stříbra vzrostly zhruba o 25% a zlato přidalo asi o 20%.
Bohatství palladia bude více vázáno na průmyslovou poptávku než zlato a stříbro. Posledně jmenované jsou měnové kovy a budou reagovat na sílu nebo slabost amerického dolaru a obavy z měnové politiky, federálních výdajů a dluhu.
Pro investory, kteří si vybudovali pozici ve zlatě a stříbře a chtějí se vystavit trochu odlišná sada základních faktorů, může být cesta palladium.
Nedostatek Palladia
Drahé kovy jsou cenné, protože je obtížné je najít a těžko vyrobit. Palladium je mnohem vzácnější než zlato nebo stříbro. Jak roste jeho užitečnost v průmyslových aplikacích a zvyšuje se povědomí investorů, je tu nastavení, aby nabídka nedosahovala poptávky. Mimořádný nedostatek Palladia by se mohl promítnout do výjimečných cenových zisků.