Co je Trailing Stop?
Koncová zastávka je modifikace typického zastavovacího příkazu, kterou lze nastavit na definované procento nebo částku dolaru od aktuální tržní ceny cenného papíru. U dlouhé pozice umístí investor koncovou zastávku ztráta pod současnou tržní cenou. U krátké pozice umístí investor koncovou zarážku nad aktuální tržní cenu.
Koncová zastávka je navržena tak, aby chránila zisky povolením obchod zůstane otevřený a bude nadále profitovat, dokud se cena bude pohybovat ve prospěch investora. Objednávka uzavře obchod, pokud cena změní směr o určité procento nebo částku dolaru.
Koncová zastávka je obvykle umístěna současně s počátečním obchodem, i když může být také umístěna za obchodem.
Key Takeaways
- Koncová zastávka je navržena tak, aby zajistila zisky nebo omezila ztráty, jak se obchod pohybuje příznivě.
- Koncové zastávky se pohybují pouze tehdy, když se cena zvýhodňuje bly. Jakmile se pohybuje, aby zajistil zisk nebo snížil ztrátu, nepohybuje se zpět opačným směrem.
- Koncová zastávka je příkaz k zastavení a má další možnost být limitním příkazem nebo trhem. objednávka.
- Jedním z nejdůležitějších aspektů pro koncový příkaz k zastavení je, zda se bude jednat o procentní částku nebo částku s pevným dolarem a o kolik bude sledovat cenu.
jak používat koncové zastávky
Porozumění koncové zastávce
Koncové zastávky se pohybují pouze jedním směrem, protože jsou navrženy tak, aby zajistily zisk nebo omezení ztráty. Pokud se k dlouhé pozici přidá 10% trailing stop loss, bude vydán prodejní obchod, pokud cena po nákupu klesne o 10% ze své špičkové ceny. Koncová zarážka se posune nahoru, až když je vytvořen nový vrchol. Jakmile se koncová zarážka posune nahoru, nelze ji posunout zpět dolů.
Koncová zarážka je flexibilnější než pevný příkaz stop-loss, protože automaticky sleduje zásoby směr ceny a nemusí se ručně resetovat jako fixní stop-loss.
Investoři mohou použít koncové zastávky v jakékoli třídě aktiv za předpokladu, že makléř stanoví daný typ pokynu pro obchodovaný trh. Koncové zastávky lze nastavit jako limitované nebo tržní příkazy.
Obchodování s koncovými stop příkazy
Klíč k úspěšnému použití koncové zastávky je nastavit jej na úroveň, která není ani příliš těsná, ani příliš široká. Umístění příliš těsné koncové zastávky může znamenat, že koncová zastávka je spuštěna běžným denním pohybem trhu, a obchod tedy nemá v obchodníkovi prostor k pohybu směr. Stop loss, který je příliš těsný, obvykle povede ke ztrátě obchodu, i když malého. Koncová zastávka, která je příliš velká, nebude spuštěna běžnými pohyby trhu, ale znamená to, že obchodník přebírá riziko zbytečně velkých ztrát nebo se vzdá většího zisku, než je třeba.
Zatímco koncové zastávky blokují zisk a omezují ztráty, stanovení ideální koncové koncové vzdálenosti je obtížné. Ideální vzdálenost neexistuje, protože trhy a způsob pohybu akcií se neustále mění. Navzdory tomu jsou koncové zastávky účinným nástrojem. Každá metoda ukončení má své klady a zápory.
Příklad ze skutečného světa
Předpokládejme, že jste koupili společnost Alphabet Inc. (GOOG) za 1 000 $. Při pohledu na předchozí zálohy akcií zjistíte, že cena často stáhne 5% až 8%, než se opět posune výše. Tyto předchozí pohyby mohou pomoci určit procentní úroveň, která se má použít pro koncové zastavení.
Výběr 3% nebo dokonce 5% může být příliš omezený. Dokonce i menší zpětná hlášení mají tendenci se hýbat víc, než je toto, což znamená, že obchod bude pravděpodobně zastaven koncovým zastavením, než bude mít cena šanci posunout se výš.
Výběr 20% koncový doraz je nadměrný. Na základě nedávných trendů je průměrná zpětná vazba přibližně 6%, u větších přibližně 8%.
Lepší koncová ztráta zastavení by byla 10% až 12%. To dává obchodnímu prostoru k pohybu, ale také obchodníka rychle dostane ven, pokud cena klesne o více než 12%. Pokles o 10% až 12% je větší než u typického zpětného rázu, což znamená, že by se mohlo stát něco významnějšího – hlavně by se mohlo jednat o obrácení trendu místo pouhého zpětného rázu.
Pomocí 10% koncové zastávky váš makléř provede prodejní objednávku, pokud cena klesne o 10% pod vaši nákupní cenu. To je 900 $. Pokud se cena po zakoupení nikdy nepohne nad 1 000 $, vaše stop loss zůstane na 900 $. Pokud cena dosáhne 1010 USD, stop stop se posune až na 909 USD, což je o 10% méně než 1010 USD. Pokud se cena akcií zvýší na 1250 USD, váš makléř provede příkaz k prodeji, pokud cena klesne na 1125 USD.Pokud cena začne klesat z 1 250 $ a nevrátí se zpět, vaše objednávka stop stop zůstane na 1 125 $ a pokud cena klesne na tuto cenu, zprostředkovatel zadá prodejní objednávku vaším jménem.
Ideální ztráta koncové zastávky se bude časem měnit. Během volatilnějších období je lepší sázka na širší zadní stop. V tišších dobách nebo ve velmi stabilním materiálu může být účinná těsnější stop stop ztráta. To znamená, že jakmile je pro jednotlivý obchod nastavena koncová stop ztráta, měla by být zachována tak, jak je. Častou obchodní chybou je zvýšit riziko jednou v obchodě, aby se předešlo ztrátám. Tomu se říká averze ke ztrátě a může rychle ochromit obchodní účet.