Co je poměr dluhu k majetku?

XYZ, Inc. 31. prosince Rozvaha (miliony dolarů)
Aktiva	2020	Pasiva a vlastní kapitál	2020
Hotovost	10 $	Splatné účty	160 $
Obchodovatelné cenné papíry	0	splatné poznámky	100
přijatelné účty	175	Celkové krátkodobé závazky	260
Inventář	615	Dlouhodobé dluhopisy	554
Celková běžná aktiva	1000	Celková pasiva	814
Čistý závod a zařízení	1000	Akciový podíl	1186
Celková aktiva	2000	Celková pasiva a ekv. uity	2000

Při výpočtu poměru dluhu k aktivu postupujte podle následujících tří kroků. Všechny informace pocházejí z rozvahy vaší společnosti.

1. Chcete-li vypočítat poměr dluhu k aktivu, podívejte se na rozvahu společnosti, konkrétně , závazková (pravá) strana rozvahy. Sečtěte aktuální závazky a dlouhodobý dluh.
2. Podívejte se na stranu aktiv (nalevo) rozvahy. Sečtěte aktuální aktiva a čistá fixní aktiva.
3. Rozdělte výsledek z prvního kroku (celkové závazky nebo dluh – TL) výsledkem z druhého kroku (celková aktiva – TA). Získáte procento. V tomto příkladu pro společnost XYZ Inc. máte celkové závazky (dluhy) 814 milionů $ a celková aktiva 2 000 $.

Takže u společnosti XYZ bychom se podívali na 814 $ miliony celkových závazků děleno 2 000 USD celkovými aktivy:

• Debt-to-Assets = 814/2000 = 40,7%

Toto vám říká, že 40,7% vaší firmy je financováno dluhovým financováním a 59,3% aktiv vaší firmy je financováno vašimi investory nebo kapitálovým financováním.

Srovnávací poměrová analýza

Chcete-li ve výsledku poměru najít relevantní význam, porovnejte jej s ostatními roky údajů o poměru pro vaši firmu pomocí analýzy trendů nebo analýzy časových řad. Analýza trendů se zaměřuje na údaje z podnikové rozvahy za několik časových období a určující, zda se poměr dluhu k majetku zvyšuje, snižuje nebo zůstává stejný. Majitel firmy nebo finanční manažer může získat mnoho informací o finančním působení firmy prostřednictvím analýzy trendů.

Druhou srovnávací analýzou dat, kterou byste měli provést, je průmyslová analýza. Chcete-li provést průmyslovou analýzu, podíváte se na poměr dluhu k aktivům u jiných firem ve vašem oboru. Pokud váš poměr dluhu k aktivu není podobný, pokusíte se zjistit proč.

Proč je poměr dluhu k aktivu pro podnikání důležitý

Společnosti s vysokým poměrem dluhu k aktivu mohou být ohroženy, zejména pokud se zvyšují úrokové sazby. Věřitelé upřednostňují nízké zadlužení poměry k aktivům, protože čím nižší je poměr, tím více kapitálového financování existuje, což slouží jako polštář proti ztrátám věřitelů v případě bankrotu firmy. Věřitelé se obávají, pokud společnost nese velké procento dluhu. Mohou dokonce nazvat část dluhu, který jim společnost dluží.

Investoři do společnosti nemusí s těmito závěry nutně souhlasit. peníze prostřednictvím dluhového financování, investoři, kteří drží akcie společnosti, si udržují kontrolu, aniž by zvýšili své investice. Výnosy investorů se zvětšují, když firma vydělá více na investicích, které provádí s vypůjčenými penězi, než zaplatí v úroku. Zvětšují se však také rizika investora.

Omezení poměru dluhu k majetku

Při používání dluhu k – poměr aktiv. Majitel firmy nebo finanční manažer se musí ujistit, že porovnává jablka s jablky. Jinými slovy, pokud dělají průměrné hodnoty v odvětví, musí si být jisti, že jiná firma v odvětví, do kterého porovnávají své poměry dluhu k aktivu pomocí stejných výrazů v čitateli a jmenovateli rovnice.

Například v čitateli rovnice všechny firmy v tomto odvětví musí použít buď celkový dluh, nebo dlouhodobý dluh.Nemůžete mít některé firmy využívající celkový dluh a jiné firmy využívající pouze dlouhodobý dluh, jinak budou vaše data poškozena a nezískáte žádná užitečná data.

Další problém je použití různých účetních postupů různými podniky v průmyslovém odvětví. Pokud některé firmy používají jednu metodu účtování zásob nebo jednu metodu odpisování a jiné firmy používají jiné metody, pak jakékoli srovnání nebude platné.

Obchodní manažeři a finanční manažeři musí používat dobrý úsudek a dívat se nad čísla, aby získali přesnou analýzu poměru dluhu k aktivu.