Co to jest zaległe dni płatne?
Zaległe dni płatności (DPO) odnoszą się do średniej liczby dni, w których firma spłaci swoje zobowiązania. Zobowiązania z tytułu zobowiązań to zobowiązanie powstałe, gdy organizacja otrzymuje towary lub usługi od swoich dostawców na kredyt. Zobowiązania księgowe są. Dlatego liczba zaległych dni do zapłaty określa, jak dobrze firma zarządza swoimi zobowiązaniami. DPO wynoszący 20 oznacza, że firma potrzebuje średnio 20 dni, aby spłacić swoich dostawców.
Płatne dni Formuła zaległych płatności
Wzór dla IOD jest następujący:
Zaległe dni do spłaty = (średnia kwota zobowiązań / koszt sprzedanych towarów) x liczba dni w okresie rozliczeniowym
Lub
Liczba dni do spłaty = średnia zobowiązań / (koszt sprzedaży / liczba dni w okresie rozliczeniowym)
Gdzie:
Koszt sprzedaży = Początkowe zapasy + zakupy – kończące się zapasy
Interpretacja zaległych dni płatności
Rozważmy konsekwencje wysokiego i niskiego DPO:
Wysoki DPO
Wysoki IOD jest generalnie korzystny dla firmy. Jeśli firma potrzebuje więcej czasu na spłatę swoich wierzycieli, nadwyżka gotówki w kasie Przelew gotówkowy to jakikolwiek celowo wybrany i zautomatyzowany transfer części przepływów pieniężnych firmy lub osoby fizycznej do wykorzystania w określonym celu. można by wykorzystać do krótkoterminowych działań inwestycyjnych. Jednak zbyt długie spłacanie wierzycieli może skutkować niezadowoleniem wierzycieli i odmową ich udzielenia dalszego kredytu lub zaoferowaniem korzystnych warunków kredytu. Ponadto, jeśli DPO jest zbyt wysoki, może to oznaczać, że firma ma trudności ze znalezieniem gotówki na spłatę wierzycieli.
Dlatego wyższy DPO niż średnia w branży sugerowałby:
- Lepsze warunki kredytowe niż konkurenci; lub
- Brak możliwości spłaty wierzycieli w terminie
Niski DPO
Firma z niskim IOD może wskazywać, że firma nie wykorzystuje w pełni swoich okres kredytowania oferowany przez wierzycieli. Alternatywnie, możliwe jest, że firma ma tylko krótkoterminowe umowy kredytowe ze swoimi wierzycielami.
W związku z tym niższy DPO niż średnia w branży sugerowałby:
- Gorszy kredyt warunki niż konkurenci; lub
- Nie w pełni wykorzystano okres kredytowania oferowany przez wierzycieli.
Przykład zaległych dni płatności
Obliczanie DPO z podanymi powyżej saldami na początek i koniec roku:
- Średnie zobowiązania: 800 000 USD
- Koszt sprzedanych towarów Koszt sprzedanych towarów (COGS) Koszt sprzedanych towarów (COGS) mierzy „koszt bezpośredni” poniesiony przy produkcji jakichkolwiek towarów lub usług. Obejmuje bezpośredni koszt materiałów: 8500 000 USD.
- Liczba dni: 365
IOD: (800 000 USD / 8500 000 USD) x 365 = 34,35. Dlatego firma potrzebuje średnio 34 dni na spłatę zobowiązań.
Znaczenie dni Zaległe płatności
Zaległe dni do spłaty to ważny wskaźnik wydajności, który mierzy średnią liczbę dni potrzebnych firmie na spłatę dostawców. Ten wskaźnik jest używany w analizie cyklu gotówkowego. Wysoki lub niski DPO (w porównaniu do średnia w branży) wpływa na firmę w inny sposób sposoby. Na przykład wysoki IOD może spowodować, że dostawcy określą firmę jako „złego klienta” i nałożą ograniczenia kredytowe. Z drugiej strony niski IOD może wskazywać, że firma nie wykorzystuje w pełni swojej pozycji gotówkowej i może wskazywać na nieefektywne działanie
Nie ma jednoznacznej liczby dni, które są należne do spłaty, ponieważ DPO różni się znacznie w zależności od branży, pozycji konkurencyjnej firmy i jej siły przetargowej. Na przykład Walmart jest ogromna firma z branży handlu detalicznego. Przy tak dużym udziale w rynku sprzedawca może negocjować umowy z dostawcami, którzy bardzo ich faworyzują. Od lipca 2017 r. IOD Walmart wynosi około 42.
Aplikacje w finansach Modelowanie i analiza
DPO i średnia liczba dni potrzebnych firmie na opłacenie rachunków to ważne pojęcia w modelowaniu finansowym Czym jest modelowanie finansowe Modelowanie finansowe jest wykonywane w programie Excel w celu prognozowania wyników finansowych firmy. Omówienie tego, czym jest modelowanie finansowe, w jaki sposób & po co budować model .. Obliczając wolny przepływ gotówki firmy do firmyValuationDarmowe przewodniki po wycenie, aby nauczyć się najważniejszych pojęć we własnym tempie.W tych artykułach nauczysz się najlepszych praktyk wyceny przedsiębiorstw oraz tego, jak wycenić firmę za pomocą analizy porównawczej firmy, modelowania zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) i transakcji precedensowych, stosowanych w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału (FCFF), zmianach w kapitale obrotowym netto. Working CapitalNet Working Capital (NWC) to różnica między aktywami obrotowymi przedsiębiorstwa (bez środków pieniężnych) a bieżącymi zobowiązaniami (bez zadłużenia) w bilansie. Jest miarą płynności przedsiębiorstwa i jego zdolności do pokrycia krótkich terminowe zobowiązania, jak również operacje funduszowe firmy. Idealną pozycją jest wpływ na przepływy pieniężne, a zatem średnia liczba dni, w których opłacają rachunki, może mieć wpływ na wycenę (szczególnie w krótkim okresie).
Poniżej znajduje się zrzut ekranu modelu DCF w programie szkoleniowym CFI dla analityków finansowych Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari .
Certyfikacja FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari
Pobierz bezpłatny szablon
Wejdź swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz darmowy szablon już teraz!
Inne zasoby
CFI oferuje Certyfikowany bankowość & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA® CertificationThe Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ® to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją bazę wiedzy, zapoznaj się z dodatkowymi odpowiednimi zasobami poniżej:
- Accounts ReceivableAccounts ReceivableAccounts Receivable (AR) reprezentują sprzedaż kredytową firmy, która nie została jeszcze pobrana z jej klienci. Firmy zezwalają na
- Day Sales OutstandingDays Sales Outstanding (DSO) Days Sales Outstanding (DSO) to średnia liczba dni potrzebnych do przeliczenia sprzedaży kredytowej na gotówkę lub czas potrzebny na
- Day Sales in InventoryDays Sales in Inventory (DSI) Days Sales in Inventory (DSI), czasami nazywane dniami lub dniami zapasów na stanie magazynowym, jest miarą średniej liczby dni lub czasu
- Rachunkowość finansowa Teoria Teoria rachunkowości finansowej Teoria rachunkowości finansowej wyjaśnia, dlaczego za rachunkowością – przyczyny, dla których transakcje są raportowane w określony sposób. Ten przewodnik będzie