Palladium w kruszcu dla inwestorów
Pallad zyskał świadomość inwestorów w ostatnich latach. „Nowy biały metal” jest coraz bardziej poszukiwany w zastosowaniach, od biżuterii po samochodowe katalizatory. Rezultatem był niezwykły wzrost cen, który sprawił, że pallad uzyskał najlepsze wyniki spośród metali szlachetnych.
Co to jest pallad?
Pallad to niezwykle rzadki, srebrno-biały metal szlachetny. Występuje 30 razy rzadziej niż złoto i 15 razy rzadziej niż platyna.
Pallad odkryto w 1803 roku, ale wydobywalne złoża rudy nie są łatwe przyjść. Znaczna część obecnej produkcji ogranicza się do Kanady, Rosji i RPA. Ta ostatnia stała się trudną jurysdykcją dla górników. Coraz częściej występują tam niepokoje pracownicze i przerwy w dostawie prądu.
Rosja jest wiodący producent, wydobywający mniej więcej połowę obecnej rocznej produkcji wynoszącej 200 000 uncji. Około 30% dostaw pochodzi z Republiki Południowej Afryki.
Palladium Prop Właściwości & Zastosowania
Pallad jest jednym z trzech metali z grupy platynowców dostępnych na rynkach złota. Pozostałe dwa to platyna i rod. Metale te mają podobne właściwości chemiczne, ale pallad ma najniższą gęstość i najniższą temperaturę topnienia w grupie.
Ponad połowa wydobywanego palladu jest wykorzystywana w samochodowych konwerterach katalitycznych, które zostały zlecone jako część wysiłki na rzecz redukcji szkodliwych emisji. Konwertery katalityczne zmieniają szkodliwe gazy, w tym węglowodory, tlenek węgla i dwutlenek azotu, w łagodniejszy azot, dwutlenek węgla i parę wodną.
Każdy katalizator wymaga około 1/20 uncji metalu z grupy platynowców. Światowa produkcja pojazdów w 2016 roku szacowana jest na 72 miliony, więc możesz zobaczyć, jak naprawdę rośnie popyt na pallad, platynę i rod.
Do czego służy pallad?
- Katalityczny Konwertery
- Biżuteria
- Elektronika
- Oczyszczanie wód gruntowych
- Zastosowania chemiczne
- Stomatologia
Pallad zyskał również popularność jako narzędzie inwestycyjne. Wiele mennic i rafinerii produkuje monety i sztabki do sprzedaży detalicznej, a fundusze ETF zostały utworzone, aby zaspokoić popyt ze strony inwestorów instytucjonalnych.
Najlepiej sprzedające się złoto w kruszcu palladowym:
Pallad zyskuje na znaczeniu
Historia cen palladu jest fascynująca. Metal zaczął wychodzić ze względnego zapomnienia w latach 90-tych, gdy producenci samochodów uznali go za doskonałą alternatywę dla droższej platyny. Ceny przyspieszyły w górę i osiągnęły szczyt ponad 1000 USD na początku 2000 roku. Po wzroście cen nastąpił gwałtowny spadek, a metal spędził większość następnej dekady na obrocie poniżej 400 USD za uncję.
Jego losy się zmieniły w 2008 r., gdy zainteresowanie metalami szlachetnymi jako bezpieczną przystanią zaczęło rosnąć. Kompleks metali szlachetnych osiągnął dno w grudniu 2015 r. I do tej pory Pallad okazał się zdecydowanie najlepszy pod względem ceny. Cena za uncję po raz pierwszy w historii przewyższyła cenę platyny w 2017 r. Metal przeszedł przez falę zwiększonego popytu inwestycyjnego w połączeniu z ożywieniem w branży motoryzacyjnej na całym świecie.
Jaka jest cena spotowa palladu?
Termin cena spot palladu (i innych metali szlachetnych) odnosi się do bieżącej ceny metalu w obrocie za pośrednictwem kontraktów na rynkach terminowych. Technicznie rzecz biorąc, cena spot to cena ostatniej transakcji dla kontraktu z najbliższą dostępną datą dostawy.
„Cena spot” to cena papierowa. Bardzo niewiele kontraktów futures skutkuje fizyczną dostawą metal. Kontrakty te mają również dużą wbudowaną dźwignię. Często dziesiątki, a nawet setki uncji papieru są wymieniane za każdą uncję fizycznych sztabek palladu znajdujących się na giełdzie.
Monety i sztabki z palladu nie mogą w rzeczywistości można kupić po cenie spot. Produkty detaliczne są znacznie mniejsze niż 100-uncjowe sztabki przechowywane w zapasach na COMEX i innych giełdach futures. Koszt wytworzenia i wysyłki tych mniejszych produktów jest uwzględniony wraz z zyskiem dealera metali w premia, którą inwestorzy detaliczni płacą oprócz ceny spotowej.
Cena spot to cena, którą inwestorzy zazwyczaj widzą w Internecie lub w gazecie.
Czy pallad jest droższy niż złoto?
W 2019 roku poziom palladu zaczął się odradzać rd high – przewyższający cenę złota. Później w tym roku złoto rozpoczęło silną walkę o odzyskanie tytułu najcenniejszego metalu szlachetnego. Historycznie rzecz biorąc, złoto jest droższym palladem.
Czy pallad to dobra inwestycja?
Pallad to dobry metal, który można trzymać w portfelu inwestycyjnym w celu dywersyfikacji. Wykazuje niewielką korelację z akcjami, obligacjami i innymi aktywami finansowymi. Pallad często zygzakuje, podczas gdy inne klasy aktywów – a nawet inne metale szlachetne – zagrażają.
Pallad był fantastyczną inwestycją w latach 2016-2019, ponad trzykrotnie zwiększając wartość i znacznie wyprzedzając rynek akcji wraz z innymi metalami. W tym okresie ceny palladu wzrosły z poziomu poniżej 500 USD / uncję. do rekordowego 1600 USD / uncja. Niektórzy analitycy uważają, że chroniczny deficyt podaży spowoduje, że pallad będzie jeszcze wyższy w nadchodzących latach.
Dlaczego pallad jest taki drogi?
Rosnący popyt ze strony producentów samochodów łączy się z ograniczeniem dostaw w celu podniesienia cen palladu . Od 2016 r. Ceny metali specjalnych wzrosły ponad trzykrotnie, ponieważ zwiększył się deficyt podaży.
Globalny rynek palladu odnotował deficyt w wysokości 600 000 uncji w 2018 r. Oczekuje się, że deficyt wzrośnie do 800 000 uncji, ponieważ zużycie palladu osiąga 11,2 miliona uncji, podczas gdy wydobycie jest opóźnione, a pozostałe rosyjskie zapasy maleją.
Jak wydobywa się pallad?
Zdecydowana większość palladu nie pochodzi z pierwotnych kopalni palladu. W rzeczywistości istnieje tylko dwóch głównych producentów czystego palladu. Większość palladu jest wydobywana jako produkt uboczny wydobycia innych metali – zazwyczaj niklu, miedzi, złota i / lub platyny.
Większość produkcji palladu pochodzi z Republiki Południowej Afryki i Rosji, a mniejszy udział pochodzi z Kanady i Stany Zjednoczone.
W latach siedemdziesiątych i osiemdziesiątych ówczesny Związek Radziecki zgromadził duże strategiczne zapasy palladu. Następnie były stopniowo wypuszczane na rynek. Chociaż istnieją pewne wątpliwości dotyczące obecnego stanu rosyjskich zapasów palladu, uważa się, że niewiele pozostaje jako potencjalne źródło dostaw.
Jaka jest różnica między „uncją” a „uncją trojańską”?
Jest to ważne rozróżnienie, ponieważ w przypadku palladu i innych metali szlachetnych liczy się cena za uncję. Uncja trojańska jest cięższa niż „standardowa” (avoirdupois) uncja. Uncja trojańska to odpowiednik 31,1 grama, podczas gdy standardowa uncja to 28,35 grama. W standardowym funcie 16 uncji jest 14,5833 uncji trojańskiej.
Uncja troy to domyślna jednostka miary złota, srebra, platyny, palladu i rodu w Ameryce Północnej, Wielkiej Brytanii i innych krajach.
Sprzedaż palladu
Jest to ważne dla inwestorzy, aby zrozumieć, że istnieją dwie ceny palladu i innych metali; „cena kupna” i „cena sprzedaży”. „Cena kupna” odnosi się do kwoty, jaką kupujący (zazwyczaj animator rynku lub dealer) zapłaci za metal, gdy klient chce sprzedać. „Cena sprzedaży” to cena, jaką klienci płacą, kiedy chcą kupić.
Różnica między tymi dwoma cenami nazywana jest „spreadem” lub „spreadem bid-ask”. Reprezentuje dealera lub przedsiębiorcę marża zysku. Ten spread reprezentuje wydatki transakcyjne w przypadku „podróży w obie strony” – koszt zakupu przedmiotu teraz i sprzedaży go później.
Sprytni inwestorzy zwracają uwagę na oferty i zapytania cenowe oraz szukają dealerów, takich jak jako Money Metals Exchange, która oferuje bardzo niskie spready. Tutaj na tej stronie inwestorzy mogą zobaczyć obie ceny aktualizowane na żywo na wszystkich stronach produktów.
Pallad jako dywersyfikacja twojego holdingu metalowego
Pallad ma wiele sensu dla inwestorów kruszcowych poszukujących zróżnicować swoje gospodarstwa. Niedawna historia jest dobrym przykładem tego, jak może działać dywersyfikacja. Metal radykalnie przewyższał srebro, złoto i platynę w 2016 i 2017 roku. Cena palladu podwoiła się z najniższego poziomu blisko 500 USD za uncję, podczas gdy ceny srebra wzrosły o około 25%, a złoto o około 20%.
Fortuny palladu będzie bardziej związany z popytem przemysłowym niż złoto i srebro. Te dwa ostatnie to metale monetarne i zareagują na siłę lub słabość dolara amerykańskiego oraz obawy dotyczące polityki pieniężnej, wydatków federalnych i długu.
Dla inwestorów, którzy zbudowali pozycję w złocie i srebrze i chcą ekspozycji na nieco inny zestaw podstawowych czynników, pallad może być drogą do zrobienia.
Niedobór palladu
Metale szlachetne są cenne, ponieważ są trudne do znalezienia i produkcji. Pallad jest znacznie rzadszy niż złoto czy srebro. Wraz ze wzrostem jego użyteczności w zastosowaniach przemysłowych i wzrostem świadomości inwestorów, podaż jest niższa od popytu. Nadzwyczajny niedobór palladu może przełożyć się na wyjątkowe wzrosty cen.