Fundusz indeksowy a fundusz ETF : Przegląd
Nauka podstaw inwestowania obejmuje zrozumienie różnicy między funduszem indeksowym (często inwestowanym za pośrednictwem funduszu wspólnego inwestowania) a funduszem giełdowym (ETF). Po pierwsze, fundusze ETF są uważane za bardziej elastyczne i wygodniejsze Obrót funduszami ETF jest łatwiejszy niż w przypadku funduszy indeksowych i tradycyjnych funduszy inwestycyjnych, podobnie jak w przypadku akcji zwykłych na giełdzie. Ponadto inwestorzy mogą również kupować fundusze ETF o mniejszych rozmiarach i mniej przeszkód niż fundusze wspólnego inwestowania. Kupując fundusze ETF, inwestorzy mogą uniknąć specjalnych rachunków i dokumentacji wymaganych na przykład w przypadku transakcji wzajemnych.
Kluczowe wnioski
- Fundusze powiernicze to połączone instrumenty inwestycyjne zarządzane przez specjalistę ds. zarządzania pieniędzmi.
- Fundusze inwestycyjne typu ETF reprezentują koszyki papierów wartościowych będących przedmiotem obrotu na giełdzie, takiej jak akcje.
- ETFy można kupować lub sprzedawać w dowolnym momencie, podczas gdy fundusze inwestycyjne są wyceniane tylko na koniec dnia.
- Ogólnie rzecz biorąc, fundusze ETF są tańsze i bardziej efektywne podatkowo niż podobne fundusze wspólnego inwestowania.
Indeksowe fundusze powiernicze
Fundusze indeksowe to fundusze reprezentujące teoretyczny segment rynku. Wśród wielu opcji mogą to być duże firmy, małe firmy lub firmy podzielone według branży. Jest to pasywna forma inwestowania, która ustala zasady, według których akcje są uwzględniane, a następnie śledzi akcje bez prób ich pokonania. Funduszy indeksowych nie można inwestować.
Osoby zainteresowane inwestowaniem w fundusz indeksowy mogą to zrobić za pośrednictwem funduszu wspólnego inwestowania, którego celem jest naśladowanie indeks.
Fundusze giełdowe
ETF to koszyki aktywów, którymi handluje się podobnie jak papiery wartościowe. Można je kupować i sprzedawać na otwartej giełdzie, podobnie jak zwykłe akcje, w przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, których wycena jest ustalana na koniec dnia.
Inne różnice między fundusze inwestycyjne i ETF odnoszą się do kosztów związanych z każdym z nich. Zazwyczaj fundusze wspólnego inwestowania nie ponoszą kosztów transakcyjnych udziałowców. Koszty, takie jak podatki i opłaty za zarządzanie, są jednak niższe w przypadku funduszy ETF. Większość pasywnych inwestorów detalicznych wybiera indeksowe fundusze inwestycyjne zamiast ETF na podstawie porównania kosztów między nimi. Z drugiej strony pasywni inwestorzy instytucjonalni preferują fundusze ETF.
W porównaniu z inwestowaniem wartości, inwestowanie w fundusze indeksowe jest uważane przez ekspertów finansowych za raczej pasywną strategię inwestycyjną. Oba te rodzaje inwestycji uważane są za konserwatywne, długoterminowe strategie. Inwestowanie wartościowe często przemawia do inwestorów, którzy są wytrwali i chcą czekać na okazję. Pozyskiwanie akcji po niskich cenach zwiększa prawdopodobieństwo osiągnięcia zysku w dłuższej perspektywie. Inwestorzy wartościowi kwestionują indeks rynkowy i zwykle unikają popularnych akcji w nadziei, że uda im się pokonać rynek.
Co mówią eksperci?
Advisor Insight
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
The Liberty Group, LLC, Washington, DC
Zamieszanie jest naturalne, ponieważ oba są pasywnie zarządzanymi instrumentami inwestycyjnymi zaprojektowanymi w celu naśladowania wyników innych aktywów.
Fundusz indeksowy to rodzaj funduszu wspólnego inwestowania, który śledzi określony indeks rynkowy: & P 500, Russell 2000 lub MSCI EAFE (stąd nazwa). Ponieważ nie ma oryginalnej strategii, nie jest wymagane zbyt wiele aktywnego zarządzania, dlatego fundusze indeksowe mają niższą strukturę kosztów niż typowe fundusze inwestycyjne.
Chociaż fundusze ETF są również w posiadaniu koszyka aktywów, są bardziej zbliżone do akcji niż do funduszy inwestycyjnych. Notowane na giełdach, podobnie jak pojedyncze akcje, są bardzo płynne: można je kupować i sprzedawać jak akcje przez cały dzień handlowy, przy ciągłych wahaniach cen. Fundusze ETF mogą śledzić nie tylko indeks, ale także branżę, towar lub nawet inny fundusz.