Co to jest Trailing Stop?
Trailing stop to modyfikacja typowego zlecenia stop, które można ustawić na określony procent lub kwotę w dolarach od aktualnej ceny rynkowej papieru wartościowego. W przypadku pozycji długiej inwestor umieszcza stop kroczący strata poniżej aktualnej ceny rynkowej. W przypadku pozycji krótkiej inwestor umieszcza kroczący stop powyżej bieżącej ceny rynkowej.
Trailing stop ma na celu ochronę zysków poprzez włączenie transakcja, która pozostanie otwarta i nadal będzie przynosić zyski, dopóki cena porusza się na korzyść inwestora. Zlecenie zamyka transakcję, jeśli cena zmieni kierunek o określony procent lub kwotę w dolarach.
Trailing stop jest zwykle umieszczany w tym samym czasie, gdy początkowa transakcja jest umieszczana, chociaż może być również umieszczona po transakcji.
Kluczowe wnioski
- Trailing stop ma na celu zablokowanie zysków lub ograniczenie strat, gdy handel porusza się korzystnie.
- Trailing stop porusza się tylko wtedy, gdy cena zmienia się favora bly. Gdy porusza się, aby zablokować zysk lub zmniejszyć stratę, nie cofa się w przeciwnym kierunku.
- Trailing stop to zlecenie stop i ma dodatkową opcję bycia zleceniem limit lub rynkiem zlecenie.
- Jedną z najważniejszych kwestii w przypadku zlecenia kroczącego jest to, czy będzie to kwota procentowa, czy stała w dolarach oraz o ile będzie podążać za ceną.
Jak używać Trailing Stop
Zrozumienie Trailing Stop
Trailing Stop porusza się tylko w jednym kierunku, ponieważ mają na celu zablokowanie zysku lub ograniczenia straty. Jeśli 10% kroczący stop loss zostanie dodany do długiej pozycji, transakcja sprzedaży zostanie wystawiona, jeśli cena spadnie o 10% od ceny maksymalnej po zakupie. Trailing stop przesuwa się w górę dopiero po ustanowieniu nowego szczytu. Gdy trailing stop przesunie się w górę, nie może się cofnąć.
Trailing stop jest bardziej elastyczny niż stałe zlecenie stop-loss, ponieważ automatycznie śledzi akcje kierunku ceny i nie trzeba go ręcznie resetować, tak jak w przypadku stałego stop-loss.
Inwestorzy mogą używać trailing stop w dowolnej klasie aktywów, zakładając, że broker zapewnia ten typ zlecenia dla Rynek jest przedmiotem obrotu. Trailing stop może być ustawiany jako zlecenia z limitem lub zlecenia rynkowe.
Handel ze zleceniami Trailing Stop
Klucz do pomyślnego wykorzystania trailing stop polega na ustawieniu go na poziomie, który nie jest ani zbyt wąski, ani zbyt szeroki. Umieszczenie trailing stop loss, który jest zbyt wąski, może oznaczać, że trailing stop zostanie wyzwolony przez normalny dzienny ruch na rynku, a zatem handel nie będzie miał miejsca na ruch tradera kierunku. Zbyt ciasny stop loss zwykle skutkuje przegraną, aczkolwiek niewielką, transakcją. Trailing stop, który jest zbyt duży, nie zostanie wyzwolony przez normalne ruchy na rynku, ale oznacza, że trader podejmuje ryzyko niepotrzebnie dużych strat lub rezygnuje z większych zysków, niż powinien.
Podczas gdy trailing stop blokuje zysk i ogranicza straty, ustalenie idealnej odległości trailing stop jest trudne. Nie ma idealnej odległości, ponieważ rynki i sposób, w jaki poruszają się akcje, ciągle się zmieniają. Mimo to trailing stop są skutecznymi narzędziami. Każda metoda wyjścia ma swoje wady i zalety.
Przykład z prawdziwego świata
Załóżmy, że kupiłeś Alphabet Inc. (GOOG) za 1000 USD. Patrząc na wcześniejsze wzrosty na giełdzie, widać, że cena często spadnie o 5% do 8%, zanim ponownie wzrośnie. Te wcześniejsze ruchy mogą pomóc w ustaleniu poziomu procentowego używanego do trailing stop.
Wybór 3%, a nawet 5% może być zbyt ciasny. Nawet niewielkie cofnięcia mają tendencję do poruszania się bardziej niż to, co oznacza, że handel prawdopodobnie zostanie zatrzymany przez trailing stop, zanim cena będzie miała szansę wzrosnąć.
Wybór 20% trailing stop jest nadmierne. Opierając się na ostatnich trendach, średni spadek wynosi około 6%, a większe blisko 8%.
Lepszy trailing stop loss to 10% do 12%. Daje to swobodę ruchu, ale także szybko eliminuje inwestora, jeśli cena spadnie o więcej niż 12%. Spadek od 10% do 12% jest większy niż typowe wycofanie, co oznacza, że może się dziać coś bardziej znaczącego – głównie może to być odwrócenie trendu, a nie tylko wycofanie.
Korzystając z 10% kroczącego stopu, Twój broker wykona zlecenie sprzedaży, jeśli cena spadnie o 10% poniżej ceny zakupu. To jest 900 dolarów. Jeśli po zakupie cena nigdy nie przekroczy 1000 USD, Twój stop loss pozostanie na poziomie 900 USD. Jeśli cena osiągnie 1010 USD, Twój stop loss wzrośnie do 909 USD, czyli o 10% poniżej 1010 USD. Jeśli cena akcji wzrośnie do 1250 USD, Twój broker zrealizuje zlecenie sprzedaży, jeśli cena spadnie do 1125 USD.Jeśli cena zacznie spadać od 1250 USD i nie zacznie rosnąć, Twoje zlecenie kroczące pozostanie na poziomie 1125 USD, a jeśli cena spadnie do tej ceny, broker złoży zlecenie sprzedaży w Twoim imieniu.
Idealny trailing stop loss będzie się z czasem zmieniać. W bardziej zmiennych okresach szerszy kroczący stop jest lepszym zakładem. W spokojniejszych czasach lub w przypadku bardzo stabilnych akcji skuteczny może być węższy trailing stop loss. To powiedziawszy, po ustawieniu trailing stop loss dla indywidualnej transakcji należy go zachować bez zmian. Częstym błędem handlowym jest zwiększanie ryzyka raz w transakcji w celu uniknięcia strat. Nazywa się to niechęcią do straty i może szybko uszkodzić konto handlowe.