| XYZ, Inc. 31 december Balans (miljoenen dollars) | |||
|---|---|---|---|
| Activa | 2020 | Passiva en eigen vermogen | 2020 |
| Contanten | $ 10 | Te betalen rekeningen | $ 160 |
| Verhandelbare effecten | 0 | Te betalen Notes | 100 |
| Debiteuren | 175 | Totaal kortlopende verplichtingen | 260 |
| Inventaris | 615 | Langlopende obligaties | 554 |
| Totaal vlottende activa | 1000 | Totaal passiva | 814 |
| Netto installaties en uitrusting | 1000 | Eigen vermogen | 1186 |
| Totale activa | 2000 | Totale passiva en eq uity | 2000 |
Voer de volgende drie stappen uit om de verhouding tussen schuld en activa te berekenen. Alle informatie is afkomstig van de balans van uw bedrijf.
- Om de schuld / activa-ratio te berekenen, kijkt u in het bijzonder naar de balans van het bedrijf. , de passiefzijde (rechterzijde) van de balans. Tel de kortlopende verplichtingen en de langlopende schulden bij elkaar op.
- Kijk naar de activazijde (links) van de balans. Tel de vlottende activa en de netto vaste activa bij elkaar op.
- Deel het resultaat van stap één (totale verplichtingen of schulden – TL) door het resultaat van stap twee (totale activa – TA). U krijgt een percentage. In dit voorbeeld voor bedrijf XYZ Inc. heeft u totale verplichtingen (schulden) van $ 814 miljoen en totale activa van $ 2.000.
Dus met bedrijf XYZ zouden we $ 814 miljoen aan totale verplichtingen gedeeld door $ 2.000 aan totale activa:
- Debt-to-Assets = 814/2000 = 40,7%
Dit vertelt u dat 40,7% van uw bedrijf wordt gefinancierd met schuldfinanciering en 59,3% van de activa van uw bedrijf wordt gefinancierd door uw investeerders of met eigen vermogen.
Vergelijkende ratio-analyse
Om een relevante betekenis in het ratio-resultaat te vinden, vergelijkt u het met andere jaren aan ratio-gegevens voor uw bedrijf met behulp van trendanalyse of tijdreeksanalyse. Trendanalyse is kijken naar de gegevens van de balans van het bedrijf voor verschillende perioden en om te bepalen of de schuld / activa-ratio stijgt, daalt of gelijk blijft. De bedrijfseigenaar of financieel manager kan door middel van trendanalyse veel inzicht krijgen in de financiële invloed van het bedrijf.
De tweede vergelijkende gegevensanalyse die u moet uitvoeren, is een brancheanalyse. om brancheanalyses uit te voeren, kijkt u naar de schuld / activa-ratio van andere bedrijven in uw branche. Als uw schuld / vermogen-ratio niet vergelijkbaar is, probeert u te achterhalen waarom.
Waarom de schuld-tot-activa-ratio belangrijk is voor bedrijven
Bedrijven met hoge schuld-activa-ratios lopen mogelijk risico, vooral als de rente stijgt. Schuldeisers geven de voorkeur aan lage schulden- to-asset ratios, want hoe lager de ratio, hoe meer eigen vermogen er is, dat dient als buffer tegen de verliezen van schuldeisers als het bedrijf failliet gaat. Schuldeisers maken zich zorgen als het bedrijf een groot percentage van de schulden heeft. Ze kunnen zelfs een deel van de schulden die het bedrijf hen verschuldigd is, terugroepen.
Meer eigen vermogen, of door de eigenaar geleverde middelen, dan financieringsmiddelen met schulden lager bedrijfsrisico en een veiligheidsmarge voor het bedrijf en zijn schuldeisers
Investeerders in het bedrijf zijn het niet noodzakelijk eens met deze conclusies. geld door middel van schuldfinanciering behouden de investeerders die de aandelen van het bedrijf aanhouden hun controle zonder hun investering te vergroten. Het rendement van investeerders wordt vergroot wanneer het bedrijf meer verdient aan de investeringen die het doet met geleend geld dan het aan rente betaalt. De risicos van de belegger worden echter ook vergroot.
Beperkingen van de schuld-tot-activa-ratio
Er zijn beperkingen bij het gebruik van de schuld-aan-activa-ratio. -assets ratio. De bedrijfseigenaar of financieel manager moet ervoor zorgen dat ze appels met appels vergelijken. Met andere woorden, als ze branchegemiddelden maken, moeten ze er zeker van zijn dat het andere bedrijf in de branche waarnaar ze vergelijken hun schuld / activa-verhoudingen dezelfde termen gebruiken in de teller en de noemer van de vergelijking.
Bijvoorbeeld, in de teller van de vergelijking, alle bedrijven in de industrie moeten ofwel hun totale schuld ofwel langlopende schulden gebruiken.U kunt niet hebben dat sommige bedrijven totale schulden gebruiken en andere bedrijven die alleen langlopende schulden gebruiken, anders worden uw gegevens beschadigd en krijgt u geen nuttige gegevens.
Een ander probleem is het gebruik van verschillende boekhoudpraktijken door verschillende bedrijven in een bedrijfstak. Als sommige bedrijven één methode voor voorraadadministratie of één afschrijvingsmethode gebruiken en andere bedrijven andere methoden gebruiken, is elke vergelijking niet geldig.
Bedrijfsmanagers en financiële managers moeten gezond verstand gebruiken en verder kijken dan de cijfers om een nauwkeurige analyse van de verhouding tussen schulden en activa te krijgen.
Belangrijkste afhaalrestaurants
- De schuld / activa-ratio is een maatstaf voor de financiële hefboomwerking of solvabiliteit van een bedrijf.
- De schuld -to-asset ratio bepaalt het percentage van de schuld dat het bedrijf gebruikt om zijn activiteiten te financieren.
- De debt-to-asset ratio is niet bruikbaar tenzij je vergelijkende gegevens hebt zoals je die krijgt via trend- of brancheanalyse .
- De verhouding tussen schulden en activa is belangrijk voor zakelijke crediteuren, zodat ze weten hoeveel buffer ze hebben tegen risicos.
- Bedrijfseigenaren en managers moeten hun gezond verstand gebruiken bij het analyseren van de schuld / vermogen-ratio, niet alleen strikt de cijfers.