Indexfonds versus ETF : Een overzicht
De basisprincipes van leren beleggen omvat het begrijpen van het verschil tussen een indexfonds (vaak belegd via een beleggingsfonds) en een exchange traded fund, of ETF. Ten eerste worden ETFs als flexibeler en handiger beschouwd dan de meeste onderlinge fondsen. ETFs kunnen gemakkelijker worden verhandeld dan indexfondsen en traditionele onderlinge fondsen, vergelijkbaar met de manier waarop gewone aandelen worden verhandeld op een effectenbeurs. Bovendien kunnen beleggers ook ETFs kopen in kleinere omvang en met minder hindernissen dan beleggingsfondsen. Door ETFs aan te schaffen, kunnen beleggers de speciale rekeningen en documentatie vermijden die vereist zijn voor bijvoorbeeld onderlinge transacties.
Key Takeaways
- Beleggingsfondsen zijn gepoolde beleggingsvehikels die worden beheerd door een professional op het gebied van geldbeheer.
- Exchange-handelsfondsen, of ETFs, vertegenwoordigen mandjes met verhandelde effecten op een beurs zoals aandelen.
- ETFs kunnen op elk moment worden gekocht of verkocht, terwijl beleggingsfondsen pas aan het einde van de dag worden geprijsd.
- Over het algemeen zijn ETFs goedkoper en fiscaal efficiënter dan vergelijkbare onderlinge fondsen.
Index Mutual Funds
Indexfondsen zijn fondsen die een theoretisch segment van de markt vertegenwoordigen. Dit kunnen onder meer grote bedrijven, kleine bedrijven of bedrijven zijn die van elkaar zijn gescheiden door branche. Het is een passieve vorm van beleggen die regels stelt volgens welke aandelen worden opgenomen, en vervolgens de aandelen volgt zonder ze te proberen te verslaan. Indexfondsen kunnen niet worden belegd.
Mensen die geïnteresseerd zijn in beleggen in een indexfonds, kunnen dit doorgaans doen via een beleggingsfonds dat is ontworpen om na te bootsen de index.
Exchange Traded Funds
ETFs zijn manden met activa die worden verhandeld als effecten. Ze kunnen op een open beurs worden gekocht en verkocht, net als gewone aandelen, in tegenstelling tot onderlinge fondsen, die pas aan het einde van de dag worden geprijsd.
Andere verschillen tussen onderlinge fondsen en ETFs hebben betrekking op de kosten die aan elk zijn verbonden. Doorgaans zijn er geen transactiekosten voor aandeelhouders voor onderlinge fondsen. Kosten zoals belastingen en beheerkosten zijn echter lager voor ETFs. De meeste passieve particuliere beleggers kiezen voor indexfondsen boven ETFs op basis van kostenvergelijkingen tussen de twee. Passieve institutionele beleggers geven daarentegen de voorkeur aan ETFs.
In vergelijking met waardebeleggen wordt beleggen in indexfondsen door financiële experts beschouwd als een nogal passieve beleggingsstrategie. Beide soorten investeringen worden beschouwd als conservatieve langetermijnstrategieën. Waardebeleggen spreekt vaak beleggers aan die volhardend zijn en bereid zijn te wachten op een koopje. Door aandelen tegen lage prijzen te kopen, wordt de kans op winst op de lange termijn groter. Waardebeleggers stellen een marktindex in vraag en vermijden gewoonlijk populaire aandelen in de hoop de markt te verslaan.
Wat zeggen de experts?
Advisor Insight
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
The Liberty Group, LLC, Washington, DC
De verwarring is natuurlijk, aangezien beide passief beheerde beleggingsvehikels zijn die zijn ontworpen om de prestaties van andere activa na te bootsen.
Een indexfonds is een type beleggingsfonds dat een bepaalde marktindex volgt: de S & P 500, Russell 2000 of MSCI EAFE (vandaar de naam). Aangezien er geen originele strategie is, is er niet veel actief beheer vereist, en daarom hebben indexfondsen een lagere kostenstructuur dan typische beleggingsfondsen.
Hoewel ze ook een mandje met activa aanhouden, lijken ETFs meer op aandelen dan op aan onderlinge fondsen. Ze staan op de beurs genoteerd, net als individuele aandelen, en zijn zeer liquide: ze kunnen gedurende de handelsdag worden gekocht en verkocht als aandelen, waarbij de prijzen constant fluctueren. ETFs kunnen niet alleen een index volgen, maar ook een bedrijfstak, een grondstof of zelfs een ander fonds.