Het starten van een IRA voor uw kind: de voordelen

Jongeren openen vaak individuele pensioenrekeningen (IRAs) wanneer ze loonstrookjes ontvangen van hun eerste baan. Maar eigenlijk zijn IRAs uitstekende spaarautos voor mensen van nog jongere leeftijd. Vanwege hun jonge jaren en de decennia die ze voor hen hebben, staan kinderen klaar om ten volle te profiteren van de tijd en de kracht van het samenstellen van dit soort belastingvoordelen.

Uw kind kan, ongeacht de leeftijd, bijdragen aan een IRA op voorwaarde dat het inkomen heeft verdiend, gedefinieerd door de IRS als “al het belastbare inkomen en alle lonen die u krijgt door te werken … voor iemand die u betaalt of in een bedrijf dat u bezit.”

Hieronder bekijken we twee soorten IRAs voor kinderen, de voordelen die deze fiscaal aantrekkelijke investeringsvehikels bieden, en hoe u kunt openen en bijdragen kunt leveren aan een IRA voor kinderen.

Typen IRAs voor kinderen

Twee verschillende soorten IRAs zijn geschikt voor kinderen: traditioneel en Roth. Het belangrijkste verschil tussen traditionele en Roth IRAs is wanneer u belasting betaalt over het geld dat u aan het plan bijdraagt. Met een traditionele IRA betaalt u belasting wanneer u het geld tijdens uw pensionering opneemt (tegen uw dan geldende belastingtarief). fondsen, zowel uw bijdragen als alle inkomsten die ze hebben opgebouwd, worden beschouwd als vóór belastingen in een traditionele IRA.

Met een Roth IRA betaalt u belasting wanneer u het geld stort op de rekening, dus het geld (de bijdragen en hun inkomsten) wordt beschouwd als geld na belasting.

Het geld wordt belastingvrij terwijl het in een traditionele of Roth IRA Maar het voordeel van een Roth is dat wanneer het kind neemt het geld vele decennia later op, ze hoeven er geen inkomstenbelasting over te betalen. Bovendien zijn er geen vereiste minimale distributies (RMDs) op het geld. Natuurlijk kunnen deze regels in de komende 40 jaar veranderen, maar daar zijn ze nu.

Zelfs als u claimt dat uw kind ten laste komt, kan het zijn dat zij zelf een aangifte inkomstenbelasting moeten indienen als hun bruto-inkomen een bepaald bedrag overschrijdt dat is vastgesteld door de belastingdienst. Als uw kind minder verdient dan dit bedrag, zullen ze waarschijnlijk in de inkomstenbelasting van 0% vallen en zullen ze waarschijnlijk “niet profiteren van de vooraf aftrekbare belasting die gepaard gaat met traditionele IRAs.

Voordelen van Roth IRAs voor kinderen

Omdat veel kinderen niet genoeg geld verdienen om te profiteren van de belastingaftrek vooraf die gepaard gaat met traditionele IRAs, is het in de meeste gevallen logisch om zich te concentreren op Roth IRAs. In het algemeen is de Roth IRA de IRA bij uitstek voor minderjarigen die nu een beperkt inkomen hebben – zoals wordt aanbevolen voor diegenen die in de toekomst waarschijnlijk in een hogere belastingschijf zullen zitten.

“Als een kind tot de leeftijd van 59½ jaar blijft (volgens de huidige regels), zal elke opname belastingvrij zijn. Bij pensionering zou hij of zij waarschijnlijk in een veel hogere schijf zitten, dus zou in feite meer van zijn of haar geld “, zegt Allan Katz, president van de Comprehensive Wealth Management Group, LLC, in Staten Island, NY.

Zelfs als een kind het geld wilde gebruiken eerder dan dat, zou de rekening voordelig zijn: Roth IRAs zijn op maat gemaakt voor mensen van wie de belastingschijf waarschijnlijk hoger zal zijn wanneer ze het geld moeten opnemen, in tegenstelling tot wanneer ze het “erin steken.

Hoe open je een IRA voor een kind

Hoewel je misschien makelaars ziet trompetten “A Roth IRA for Kids” (zoals Fidelity Investments doet) of iets dergelijks, daar ” is niets bijzonders aan de manier waarop de IRA van een kind werkt, bij tenminste wat de IRS betreft. Het openingsbedrag om te investeren kan lager zijn dan het gebruikelijke minimum van de makelaardij. Anders is het belangrijkste verschil tussen deze IRAs en reguliere IRAs dat het bewaar- of voogdrekeningen zijn.

Volgens de wet vereisen banken, makelaars en investeringsmaatschappijen een bewaar- of voogdaccount als uw kind is minderjarig (jonger dan 18 in de meeste staten; jonger dan 19 en 21 in andere). Als bewaarder beheert u (de volwassene) de activa in de IRA en neemt u alle investeringsbeslissingen, totdat uw kind de meerderjarige leeftijd bereikt, waarna ze aan hen worden overgedragen.

De IRA wordt geopend op de naam van uw kind, en u moet hun sofinummer opgeven wanneer u de rekening opent.

Houd er rekening mee dat niet alle financiële instellingen IRAs voor bewaring uitvoeren. Bedrijven die momenteel accounts voor minderjarigen openen, zijn onder meer:

• Charles Schwab
• E * Trade
• Fidelity
• TD Ameritrade

Investopedia heeft een lijst gemaakt met de beste makelaars voor IRAs, waar u de de beste makelaars zij aan zij.

Hoe financier je de IRA van een kind

Kinderen van elke leeftijd kunnen bijdragen aan een IRA, zolang ze inkomsten hebben verdiend met een baan, of dat nu van een werkgever is (zoals een papieren route of strandwacht) of van een eigen bedrijfje.

Voor 2021 geldt het maximale aantal dat uw kind kan bijdragen aan een IRA (traditioneel of Roth) is het laagste bedrag van $ 6.000 of hun belastbare inkomen voor het jaar. Als uw zoon dit jaar bijvoorbeeld $ 3.000 verdient, kan hij maximaal $ 3.000 bijdragen aan een IRA. dochter $ 10.000 verdient, zou zij slechts $ 6.000 kunnen bijdragen, de maximale bijdrage. Als uw kind geen inkomen heeft, kan het helemaal niet bijdragen.

Het belangrijkste om te onthouden is dat uw kind een inkomen moet hebben verdiend gedurende het jaar waarvoor een bijdrage wordt gedaan. Geld uit een uitkering of inkomen uit investeringen telt niet als inkomen en kan dus niet worden gebruikt voor bijdragen.

Idealiter ontvangt uw kind een W-2 of formulier 1099 voor werk uitgevoerd. Maar dat gebeurt natuurlijk meestal niet bij ondernemingsinspanningen zoals babysitten, tuinwerk, hondenuitlaten en andere veelvoorkomende jeugdwerkjes. Het is dus een goed idee om bonnetjes of gegevens bij te houden. Deze moeten het volgende bevatten:

• Type werk
• Wanneer het werk is gedaan
• Voor wie het werk is gedaan
• Hoe veel dat uw kind heeft betaald

Het geld kan geen toelage zijn (zelfs niet als het kind er klusjes voor doet) of een geschenk in contanten dat rechtstreeks aan het kind wordt gegeven Maar hoewel toelagen niet zijn toegestaan, kunt u uw kind mogelijk betalen voor werk dat in en rond het huis wordt gedaan, op voorwaarde dat het legitiem is en het loon tegen de gangbare marktprijs is. (U kunt geen $ 1.000 betalen voor een nacht babysitten. , bijvoorbeeld.)

Het helpt als het kind soortgelijk werk doet voor buitenstaanders – bijvoorbeeld niet alleen het gazon van het gezin maait, maar de gazons van anderen in of, als u een eigen bedrijf heeft, kunt u uw kind aan het werk zetten door een ge-passende taken voor een redelijk loon.

Kunnen anderen bijdragen aan de Roth IRA van een kind?

Ja. Directe bijdragen aan de Roth IRA van een kind kunnen een geschenk van u of iemand anders zijn, en het zijn echt geschenken die blijven geven. Aangezien Roth IRAs in bijna elk soort activum kunnen worden geïnvesteerd, presteren ze waarschijnlijk veel beter dan een goede oude spaarobligatie of bankrekening.

Veel ouders kiezen ervoor om matchen “De inkomsten van hun kind en de IRA-bijdrage zelf doen. Als uw dochter bijvoorbeeld $ 3.000 verdient met een vakantiebaan, kunt u haar haar geld laten uitgeven zoals ze wil en de IRA-bijdrage van $ 3.000 met uw eigen geld doen. U kunt ook aanbieden aan een percentage bijdragen van wat uw kind verdient, zoals 50%. (Uw kind verdient $ 3.000 en u draagt $ 1.500 bij.)

Welke benadering u ook kiest, het maakt de IRS niet uit wie de bijdrage levert, zolang deze niet hoger is dan het verdiende inkomen van uw kind voor het jaar. Als Joe Jr. $ 2000 heeft verdiend van zijn limonadekraam op een zomer, $ 2.000 is alles wat jij of hij kan investeren in de IRA. Aangezien de bijdrage wordt betaald aan de IRA van uw kind, ontvangt uw kind – niet u – enige belastingaftrek.

Voordelen van IRAs voor kinderen

Samen met de voor de hand liggende motivaties – een nestei bouwen – IRAs bieden andere voordelen voor kinderen, zowel in het heden als in de toekomst.

Financiële geletterdheid

Het openen van een IRA want uw kind geeft hen niet alleen een voorsprong bij het sparen voor hun pensioen, maar ook waardevolle financiële lessen. Zelfs een kleine IRA kan een inleiding tot beleggen bieden en een platform om uw kind te leren over geld en de relatie tussen verdienen, sparen en uitgeven. Het kan ze ook de les van het samenstellen leren, wat het beste werkt als het de langste tijd heeft om te werken.

Bijvoorbeeld, een enkele IRA-bijdrage van $ 1.000 die op 10-jarige leeftijd is gedaan , bijvoorbeeld, zou kunnen groeien tot $ 11.467 over 50 jaar, uitgaande van een conservatieve gemiddelde jaarlijkse groei van 5%. Draag elke maand $ 50 bij en het account kan groeien tot $ 137.076 (met de initiële bijdrage van $ 1.000 en hetzelfde hypothetische groeipercentage van 5%).Of u kunt de bijdrage elke maand verdubbelen tot $ 100, en het account zou $ 262.685 kunnen bereiken.

Materieel gebruik

Een ander voordeel van IRAs is dat uw kind in staat zijn om ze aan te boren voor andere belangrijke uitgaven – vooral als het Roths zijn, die het opnemen van bijdragen toestaan, op voorwaarde dat de rekening ten minste vijf jaar oud is. Regelmatige IRAs zijn moeilijker, maar staan in speciale omstandigheden strafvrije opnames toe. Dergelijke behoeften kunnen het volgende omvatten:

• Opleidingsuitgaven: de rekeninghouder kan geld opnemen voor de universiteit, maar hij zal belasting betalen over de inkomsten. Er is echter geen boete van 10% vervroegde opname als het geld wordt gebruikt voor gekwalificeerde onderwijskosten (collegegeld, vergoedingen, boeken, benodigdheden, uitrusting en de meeste kosten voor kost en inwoning).
• Een huis kopen : De rekeninghouder kan geld opnemen om een huis te kopen voordat hij 59½ heeft bereikt. Het geld moet worden gebruikt als aanbetaling of voor afsluitingskosten. De opname is beperkt tot $ 10.000. Vroegtijdige opnames voor een huisaankoop zijn boetevrij en belastingvrij.
• Voor noodgevallen: de eigenaar van een Roth IRA kan in geval van nood geld opnemen. Maar de opname is onderworpen aan belastingen over de inkomsten, plus 10% kosten voor vervroegde opname.

We raden echter aan om deze fondsen intact te houden als überhaupt mogelijk in plaats van ze te verwijderen voor bijvoorbeeld een eerste huisaankoop , zegt Elyse Foster, CFP®, directeur, Harbor Wealth Management of Boulder en Denver, Colorado.

Waar het op neerkomt

Jonge mensen hebben een enorm voordeel als het gaat om investeren, namelijk tijd. “Op hun jonge leeftijd gaat compounding in een hogere versnelling vanwege de lange tijdshorizon”, zegt Dan Stewart, CFA®, president en CIO, Revere Asset Management Inc., in Dallas, Texas.

Stewart heeft de neiging om Roth IRAs te prefereren, omdat “ze gewoonlijk in een lage of zelfs nul belastingschijf zitten.” Zelfs relatief kleine IRA-bijdragen kunnen in de loop van de tijd aanzienlijk groeien, merkt hij op. Als u bijvoorbeeld een eenmalige, eenmalige bijdrage van $ 6.000 aan de Roth IRA van een kind doet wanneer ze 15 zijn, kan dat uitgroeien tot meer dan $ 176.000 aan belastingvrij geld tegen de tijd dat ze 65 worden, uitgaande van een jaarlijks rendement van 7%. Als ze zouden wachten tot ze 35 waren om die eerste bijdrage te leveren, zouden ze $ 23.000 moeten investeren om hetzelfde bedrag te bereiken.

Naast het koude harde geld dat groeit in een IRA account, zal uw kind het extra voordeel hebben dat het gezonde financiële gewoonten ontwikkelt: veel financiële experts en opvoeders zijn van mening dat hoe vroegere kinderen beginnen te leren over geld, hoe groter hun kansen op financiële stabiliteit in de toekomst.

Het is misschien moeilijk te verkopen aan kinderen vergeleken met het uitgeven van geld dat ze hebben verdiend (of het sparen voor de universiteit, iets dat veel eerder zal gebeuren dan met pensioen) – maar een IRA die vroeg is geopend, kan veel betekenen van financiële zekerheid later.