De Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) is een belangrijke ontwikkeling in de inspanningen van de VS om belastingontduiking door Amerikaanse personen die offshore rekeningen en andere financiële activa aanhouden te bestrijden. FATCA-belastingaangifte is een verplichte openbaarmaking voor personen met een totale activa boven een bepaalde drempel.
Onder FATCA moeten bepaalde Amerikaanse belastingbetalers die financiële activa buiten de Verenigde Staten houden, deze activa aan de IRS rapporteren op formulier 8938: Statement of Gespecificeerde buitenlandse financiële activa. Er worden zware boetes opgelegd als deze financiële activa niet worden gerapporteerd. Deze FATCA-vereiste vormt een aanvulling op de al lang bestaande vereiste om buitenlandse financiële rekeningen te rapporteren op Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) Form 114: Report of Foreign Bank and Financial Accounts (voorheen TD F 90-22.1).
FATCA vereist ook dat bepaalde buitenlandse financiële instellingen rechtstreeks aan de IRS rapporteren over financiële rekeningen die worden aangehouden door Amerikaanse belastingbetalers of door buitenlandse entiteiten waarin Amerikaanse belastingbetalers een aanzienlijk eigendomsbelang hebben. Tot de rapporterende instellingen behoren niet alleen banken, maar ook andere financiële instellingen, zoals beleggingsentiteiten, makelaars en bepaalde verzekeringsmaatschappijen. Sommige niet-financiële buitenlandse entiteiten moeten ook bepaalde van hun Amerikaanse eigenaren rapporteren. Als u een nieuwe rekening opent bij een buitenlandse financiële instelling, kan deze u daarom om informatie over uw staatsburgerschap vragen.
Rapportage door Amerikaanse belastingbetalers die buitenlandse financiële activa aanhouden
FATCA-aangiftevoorschriften vereisen dat bepaalde Amerikaanse belastingbetalers die buitenlandse financiële activa aanhouden met een totale waarde van meer dan de rapportagedrempel (minimaal $ 50.000) aan rapporteer informatie over die activa op formulier 8938, dat bij de jaarlijkse aangifte inkomstenbelasting van de belastingbetaler moet worden gevoegd. De meldingsdrempel is hoger voor bepaalde personen, waaronder gehuwde belastingbetalers die een gezamenlijke jaarlijkse aangifte inkomstenbelasting indienen en bepaalde belastingbetalers die in het buitenland wonen.
Er zijn enkele uitzonderingen op de vereiste dat u formulier 8938 indient. Als u bijvoorbeeld geen aangifte inkomstenbelasting in de VS voor het jaar hoeft in te dienen, hoeft u formulier 8938 niet in te dienen, ongeacht van de waarde van uw gespecificeerde buitenlandse financiële activa. Als u belangen in buitenlandse entiteiten en bepaalde buitenlandse geschenken op andere formulieren meldt, kunt u ook de ingediende formulieren vermelden op formulier 8938, zonder de details te herhalen.
Mogelijk moet u naast formulier 8938 andere rapporten over buitenlandse activa invullen en indienen, zoals FinCEN Form 114: Report of Foreign Bank and Financial Accounts (FBAR) (voorheen TD F 90-22.1) .
Wat zijn de FATCA-rapportagedrempels voor expats?
U moet formulier 8938 indienen als u aangifte inkomstenbelasting moet indienen en een van de volgende situaties is waar:
U bent getrouwd en dient een gezamenlijke aangifte inkomstenbelasting in en de totale waarde van uw gespecificeerde buitenlandse financiële activa is meer dan $ 400.000 op de laatste dag van het belastingjaar of meer dan $ 600.000 op enig moment gedurende het jaar. Deze drempels zijn zelfs van toepassing als slechts één echtgenoot in het buitenland woont. Gehuwde personen die een gezamenlijke aangifte inkomstenbelasting voor het belastingjaar indienen, dienen een enkel formulier 8938 in dat alle gespecificeerde buitenlandse financiële activa vermeldt waarin een van de echtgenoten een belang heeft.
U bent geen gehuwde persoon die een aanvraag indient. een gezamenlijke aangifte inkomstenbelasting en de totale waarde van uw gespecificeerde buitenlandse financiële activa is meer dan $ 200.000 op de laatste dag van het belastingjaar of meer dan $ 300.000 op enig moment in het jaar.
Wat zijn gespecificeerde buitenlandse financiële activa?
Gespecificeerde buitenlandse financiële activa omvatten buitenlandse financiële rekeningen en buitenlandse niet-rekening activa die worden aangehouden voor investeringen (in tegenstelling tot aangehouden voor gebruik in een handel of bedrijf ), zoals buitenlandse aandelen en effecten, buitenlandse financiële instrumenten, contracten met niet-Amerikaanse personen en belangen in buitenlandse entiteiten.
U hoeft de volgende activa niet te rapporteren omdat ze niet worden beschouwd als gespecificeerde buitenlandse financiële activa :
- Een financiële rekening beheerd door een Amerikaanse betaler. Een Amerikaanse betaler omvat een Amerikaans filiaal van een buitenlandse financiële instelling, een buitenlandse filiaal van een Amerikaanse financiële instelling en bepaalde buitenlandse dochterondernemingen van Amerikaanse bedrijven. Daarom hoeven financiële rekeningen bij dergelijke entiteiten niet te worden gerapporteerd.
- Een economisch belang in een buitenlandse trust of een buitenlandse nalatenschap, als u het belang niet kent of reden hebt om het te weten. Als u echter een uitkering ontvangt van een buitenlandse trust of buitenlandse nalatenschap, wordt u geacht kennis te hebben van uw belang in de trust of nalatenschap.
- Een belang in een sociale zekerheid, sociale verzekering of ander soortgelijk programma van een buitenlandse regering.
Andere uitzonderingen op de FATCA-rapportagevereisten
Als u bepaalde buitenlandse financiële activa op andere formulieren hebt gerapporteerd, hoeft u ze niet een tweede keer te rapporteren op formulier 8938.Deze omvatten belangen in:
- Trusts en buitenlandse geschenken gerapporteerd op formulier 3520 of formulier 3520-A (ingediend door de trust)
- Buitenlandse bedrijven gerapporteerd op formulier 5471
- Passieve buitenlandse investeringsmaatschappijen gerapporteerd op formulier 8621
- Buitenlandse partnerschappen gerapporteerd op formulier 8865
- Geregistreerde Canadese pensioenspaarplannen gerapporteerd op formulier 8891
De waarde van de buitenlandse financiële activa die op deze formulieren worden gerapporteerd, wordt meegenomen bij het bepalen van de totale waarde van activa voor de rapportagedrempel, maar u hoeft de activa niet op formulier 8938 te vermelden. In deze situatie geeft u op formulier 8938 aan welke en hoeveel van deze formulier (en) de gespecificeerde buitenlandse financiële activa rapporteren.
Er worden aanvullende uitzonderingen op de rapportage gemaakt voor bepaalde trusts, bepaalde activa die worden aangehouden door bonafide inwoners van Amerikaanse territoria en activa of rekeningen waarvoor -op de markt zijn er verkiezingen gehouden onder de Internal Revenue Code Section 475. Een Amerikaanse begunstigde van advertentie omestic faillissementsvertegenwoordiging of een binnenlandse wijdverbreide vaste investeringsmaatschappij is niet verplicht om gespecificeerde buitenlandse financiële activa die door de trust worden aangehouden te rapporteren op formulier 8938.
Waardering van gespecificeerde buitenlandse financiële activa
zal de waarde van uw gespecificeerde buitenlandse financiële activa moeten bepalen om te weten of de totale waarde hoger is dan de voor u geldende drempel. Over het algemeen wordt een redelijke schatting van de hoogste reële marktwaarde van het actief tijdens het belastingjaar gerapporteerd, maar er zijn speciale regels van toepassing om de waarderingslasten te verlichten.
Voor rapportagedoeleinden kunt u vertrouwen op periodieke financiële rekeningoverzichten (die minstens jaarlijks worden verstrekt) om de maximale waarde van een financiële rekening te bepalen. Voor een bepaald buitenlands financieel actief dat niet op een financiële rekening wordt aangehouden, mag u vertrouwen op de waarde aan het einde van het jaar van het actief als deze redelijkerwijs de maximale waarde van het actief tijdens het belastingjaar benadert. Er zijn ook speciale regels van toepassing op het rapporteren van de maximale waarde van een belang in een buitenlandse trust, een buitenlandse pensioenregeling of een buitenlands landgoed.
U kunt de reële marktwaarde van een bepaald buitenlands financieel actief bepalen op basis van openbare informatie verkrijgbaar bij betrouwbare financiële informatiebronnen of bij andere verifieerbare bronnen. Als er geen informatie uit betrouwbare financiële informatiebronnen met betrekking tot de reële marktwaarde van een gerapporteerd actief beschikbaar is, is een redelijke schatting van de reële marktwaarde voldoende voor rapportagedoeleinden.
Niet-naleving van formulier 8938 rapportagevereisten
Als u formulier 8938 moet indienen en dit niet doet, kunt u worden bestraft: een boete van $ 10.000 voor het niet indienen van een dossier, een extra boete van maximaal $ 50.000 voor het aanhoudend niet indienen van een dossier na een IRS-melding , en een boete van 40 procent voor een te lage opgave van de belasting die is toe te schrijven aan niet-openbaar gemaakte activa.
De verjaringstermijn wordt verlengd tot zes jaar nadat u uw aangifte heeft ingediend als u meer dan $ 5.000, – toe te rekenen aan een bepaald buitenlands financieel actief, zonder rekening te houden met de rapportagedrempel of enige rapportage-uitzonderingen. Als u een activum niet op formulier 8938 indient of correct rapporteert, wordt de verjaringstermijn voor het belastingjaar verlengd tot drie jaar na het tijdstip waarop u de vereiste informatie verstrekt. Als de mislukking te wijten is aan een redelijke oorzaak, wordt de verjaringstermijn alleen verlengd met betrekking tot het item of de items die verband houden met een dergelijke mislukking en niet voor de volledige belastingaangifte.
Als u aantoont dat elke mislukking bekendmaking is te wijten aan een redelijke oorzaak en niet aan opzettelijke nalatigheid. Er wordt geen boete opgelegd voor het niet indienen van formulier 8938. De redelijke oorzaak wordt van geval tot geval bepaald, rekening houdend met alle relevante feiten en omstandigheden.
Form 8938 ontslaat indieners van FBAR-rapportagevereisten niet
Als u een financieel belang heeft in of een ondertekenende autoriteit heeft over een offshore financiële rekening, moet u de rekening rapporteren op een buitenlandse bankrekening Rapport (FBAR) formulier 114 (voorheen TD F 90-22.1), ongeacht uw verplichting om formulier 8938 in te dienen. Bepaalde buitenlandse financiële rekeningen worden gerapporteerd op zowel FBAR als formulier 8938. De informatie die vereist is voor de formulieren is echter niet in alle opzichten identiek gevallen.
Om meer te lezen over FBAR-vereisten en de verschillen tussen FBAR en FATCA, klik hier.
Hoe Expat CPA kan helpen
FATCA-rapportageregels voor individuen zijn complex. We hopen dat de bovenstaande informatie een algemeen begrip geeft van de FATCA-vereisten en formulier 8938. We begrijpen dat de situatie van iedereen uniek is en dat alleen een gekwalificeerde belastingprofessional kan garanderen dat aan alle vereisten wordt voldaan en dat het formulier correct wordt ingevuld en op tijd wordt ingediend . Dat is waar Expat CPA van pas komt. We hebben de ervaring en up-to-date kennis van dit deel van de belastingcode om ervoor te zorgen dat uw FATCA-belastingaangifte volledig en nauwkeurig is en tijdig wordt ingediend.
- FATCA-rapportage (formulier 8938): $ 125
Nu aan de slag