Folk kan se en bedrift med «LLC» på slutten av navnet og se en konkurrentvirksomhet med en veldig lik struktur med «Ltd» etter navnet. Begge er virksomheter som dannes i deres relevante jurisdiksjoner som må presentere seg som enten LLC eller Ltd. Det er imidlertid betydelige forskjeller.
LLC-struktur
Folk som driver virksomheter, vil kanskje organisere disse virksomhetene slik at eiendelene til bedriften og eiendelene til den enkelte er separate. Dette betyr at en forpliktelse til virksomheten ikke blir en forpliktelse for den enkelte som eier virksomheten. For å oppnå dette danner eierne, kalt medlemmer, et aksjeselskap (LLC) og oppnår dermed begrenset ansvar. LLC, i motsetning til andre forretningsmodeller, er lett å organisere og krever ikke å opprette et styre eller holde styremøter.
Med hensyn til denne diskusjonen er en LLC et selskap som gir sine medlemmer med visse fordeler, særlig begrenset ansvar for personlige eiendeler. Medlemmenees personlige eiendeler mottar beskyttelse mot ethvert ansvar fra LLC.
Ltd Struktur
I motsetning til en LLC er ikke et Ltd – eller aksjeselskap – i seg selv en virksomhet eller bedriftsmodell. I stedet er det en beskrivelse av et selskap som har aksjonærer som har begrenset ansvar.
En virksomhet som inngår som et S-selskap eller et C-selskap kan ha «Ltd» etter navnet. Både et S-selskap og et C-selskap har aksjonærer som eier aksjer i selskapet, og de gir disse aksjonærene begrenset ansvar – der aksjonærenes personlige eiendeler ikke er underlagt selskapets forpliktelser. På grunn av sin status som selskaper med begrenset ansvar, kan S- og C-selskaper bruke begrepet «Ltd.»
Derimot kan LLC, som ikke er selskaper, ikke avslutte navnene sine med «Ltd.» En LLC er et selskap, ikke et selskap, fordi det ikke har aksjonærer. Statlig lov bestemmer at «Ltd» bare gjelder for selskaper.
Ltd i Storbritannia
I Storbritannia har «Ltd» en annen betydning. Der indikerer forkortelsen et privat aksjeselskap hvis aksjonærer eller medlemmer bare er ansvarlige opp til sitt kapitaltilskudd i tilfelle insolvens. Det gir medlemmene en fleksibel struktur ved at det har relativt lite papirarbeid i dannelsen, gir begrenset ansvar (opp til aksjonærbidrag) for eierne, og har en lavere skatteavgift enn andre forretningsmodeller.
I tillegg er arvingen av selskapet til en annen eier enkelt. Et privat aksjeselskap slutter ikke å eksistere etter at eieren dør; snarere eksisterer den til evig tid. Det kan enkelt overføres til en arvemann eller selges til en annen eier. U.K. Ltd har mange likheter med U.S. LLC.
Uttrykket «LLC» betyr at selskapet som har den tittelen dannet som en LLC-enhet i henhold til relevant statlig lov. I USA betyr ikke begrepet «Ltd» at selskapet har dannet seg som et Ltd; det betyr et selskap med aksjonærer som har begrenset ansvarsbeskyttelse. I Storbritannia, hvis begrepet «Ltd» følger et firmanavn, refererer det til en bedriftsmodell.