Palladium Bullion for investorer
Palladium har brutt gjennom investorbevissthet de siste årene. Det «nye hvite metallet» er stadig mer etterspurt i applikasjoner som spenner fra smykker til bilkatalysatorer. Resultatet har vært en ekstraordinær prisvekst, noe som har gjort palladium til den beste utøveren blant edle metaller.
Hva er Palladium?
Palladium er et ekstremt sjeldent, sølvhvitt edelt metall. Det er 30 ganger mer knappe enn gull, og det er 15 ganger mer sjeldent enn platina.
Palladium ble oppdaget i 1803, men gruvedrift av malm er ikke lett å kom forbi. Mye av den nåværende produksjonen er begrenset til Canada, Russland og Sør-Afrika. Sistnevnte har blitt en vanskelig jurisdiksjon for gruvearbeidere å operere i. Labor uro og strømbrudd er stadig vanligere der.
Russland er den ledende produsenten, som bryter omtrent halvparten av den nåværende årlige produksjonen på 200 000 unser. Omtrent 30% av tilbudet kommer fra Sør-Afrika.
Palladium Prop erties & Applikasjoner
Palladium er en av tre platinagruppemetaller som er tilgjengelige i bullionmarkedene. Platina og rodium er de to andre. Disse metallene har samme kjemiske egenskaper, men Palladium har den laveste tettheten og det laveste smeltepunktet i gruppen. innsats for å redusere skadelige utslipp. Katalysatorer endrer skadelige gasser, inkludert hydrokarboner, karbonmonoksid og nitrogendioksid til mer godartet nitrogen, karbondioksid og vanndamp.
Hver katalysator krever omtrent 1/20 av en unse av et platinagruppemetall. Den verdensomspennende produksjonen av kjøretøyer i 2016 er estimert til 72 millioner, slik at du kan se hvordan etterspørselen etter palladium, platina og rodium virkelig legger opp.
Hva brukes Palladium til?
- Katalytisk Omformere
- Smykker
- Elektronikk
- Behandling av grunnvann
- Kjemiske applikasjoner
- Tannpleie
Palladium har også fått popularitet som et investeringsmiddel. En rekke mynter og raffinaderier produserer mynter og barer for detaljhandel og ETFer er blitt dannet for å tilfredsstille etterspørselen fra institusjonelle investorer.
Bestselgende Palladium Bullion:
Palladium stiger til fremtredende
Prishistorikken til palladium er fascinerende. Metallet begynte å bevege seg ut av relativt uklarhet på 1990-tallet, da bilprodusentene syntes det var et flott alternativ til dyrere platina. Prisene akselererte oppover og nådde en topp på over $ 1000 tidlig i år 2000. Prisoppgangen ble fulgt av et kraftig fall, og metallet brukte det meste av det neste tiåret på å handle under $ 400 per unse.
Formuen endret seg i 2008 begynte interessen for edle metaller som et fristed å øke. Edelmetallkomplekset satt i bunn i desember 2015, og hittil har Palladium vært den aller beste prismessig. Prisen per unse overlapp prisene på platina for første gang noensinne i 2017. Metallet red en bølge av økt investeringsetterspørsel kombinert med en bedring i bilindustriens industri over hele verden.
Hva er Palladium Spot Price?
Begrepet Spotpris for palladium (og andre edle metaller) refererer til dagens pris på metallet ettersom det handles via kontrakter i futuresmarkedene. Teknisk sett er spotprisen prisen for den siste handelen, for en kontrakt med nærmeste tilgjengelige leveringsdato.
«Spotprisen» er en papirpris. Svært få futureskontrakter resulterer i fysisk levering av Metallene. Disse kontraktene har også mye innebygd innflytelse. Ofte blir dusinvis eller hundrevis av papirunser byttet for hvert unse fysiske Palladium-barer i børsbeholdningen.
Palladium-gullmynter og -stenger kjøpes til spotpris. Detaljproduktene er mye mindre enn de 100 oz-stolpene som er oppbevart på COMEX og andre futures-børser. Kostnadene ved å produsere og sende disse mindre produktene er inkludert, sammen med metallforhandlerens fortjeneste en premie som privatinvestorer betaler i tillegg til spotprisen.
Spotprisen er prisen investorer generelt ser publisert på nettet eller i avisen.
Er Palladium dyrere enn gull?
I 2019 steg palladium til en reko tredje høy – overgår prisen på gull. Senere på året startet gull et sterkt møte for å gjenvinne tittelen til det dyreste edle metallet. Historisk sett har gull en tendens til å være dyrere palladium.
Er Palladium en god investering?
Palladium er et godt metall å ha i investeringsporteføljen din for diversifisering. Det viser liten sammenheng med aksjer, obligasjoner og andre finansielle eiendeler. Palladium zigger ofte mens andre aktivaklasser – og til og med andre edle metaller – zag.
Palladium var en fantastisk investering fra 2016-2019, mer enn tredoblet i verdi og langt større enn aksjemarkedet sammen med andre metaller. I løpet av denne perioden steg palladiumprisene fra under $ 500 / oz. til en rekord på $ 1600 / oz. Noen analytikere mener at et kronisk forsyningsunderskudd vil øke palladium i årene fremover.
Hvorfor er Palladium så dyrt?
Økende etterspørsel fra bilprodusenter har kombinert med innsnevrede forsyninger for å øke palladiumprisene. . Siden 2016 har prisene på spesialmetallet mer enn tredoblet ettersom underskuddene på tilbudet har økt.
Det globale palladiummarkedet hadde et underskudd på 600 000 gram i 2018. Underskuddet forventes å øke til 800 000 gram som palladiumforbruk. når 11,2 millioner gram mens gruveproduksjonen og gjenværende russiske lagre synker.
Hvordan utvinnes Palladium?
De aller fleste palladium kommer ikke fra primære palladiumminer. Faktisk eksisterer bare to store rene palladiumprodusenter. Mestepalladium utvinnes som et biprodukt fra gruvedrift for andre metaller – vanligvis nikkel, kobber, gull og / eller platina.
Hovedtyngden av palladiumproduksjonen kommer fra Sør-Afrika og Russland, med mindre bidrag fra Canada og USA.
I løpet av 1970- og 80-tallet hadde det daværende Sovjetunionen samlet store strategiske lagre av palladium. De ble deretter sluppet gradvis ut i markedet. Selv om det er usikkerhet rundt den nåværende tilstanden til russiske palladiumlagre, antas det at det er lite som er igjen som en potensiell forsyningskilde.
Hva er forskjellen mellom en «unse» og en «Troy unse»?
Dette er et viktig skille å gjøre fordi det er prisen per troy unse som betyr noe når det gjelder palladium og andre edle metaller. En troy unse er tyngre enn en «standard» (avoirdupois) oz. En troy unse tilsvarer 31,1 gram mens en standard unse tilsvarer 28,35 gram. Det er 14,5833 troy unser i en standard 16 oz pund.
Troy oz er standard måleenhet for gull, sølv, platina, palladium og rodium i Nord-Amerika, Storbritannia og andre steder.
Selger Palladium
Det er viktig for investorer for å forstå at det egentlig er to priser for palladium og andre metaller; en «budpris» og en «pris». «Budpris» refererer til beløpet som en kjøper (vanligvis en markedsdrivende eller forhandler) vil betale for metall når en klient ønsker å selge. «Priset» er prisen kundene betaler når de ønsker å kjøpe.
Forskjellen mellom disse to prisene kalles «spread» eller «bid-ask spread». Det representerer forhandler eller forhandler fortjenestemargin. Denne spredningen representerer transaksjonskostnadene for en «tur-retur» – kostnaden for å kjøpe varen nå og selge den senere.
Smarte investorer tar hensyn til bud- og prispriser og ser etter forhandlere, slik som Money Metals Exchange, som tilbyr svært lave spreads. Her på dette nettstedet kan investorer se begge prisene oppdatert live på alle produktsidene.
Palladium as a Diversification of Your Metals Holding
Palladium gir mye mening for bullion-investorer som ser å diversifisere sin eierandel. Nyere historie er et godt eksempel på hvordan diversifisering kan fungere. Metallet overgikk dramatisk sølv, gull og platina i 2016 og 2017. Palladiumprisen doblet seg fra bunnen nær $ 500 per unse, mens sølvprisene fikk omtrent 25% og gull tilførte ca 20%.
Formuen til Palladium vil være nærmere knyttet til industriell etterspørsel enn gull og sølv. De to sistnevnte er monetære metaller og vil svare på styrke eller svakhet i amerikanske dollar og bekymringer over pengepolitikk, føderale utgifter og gjeld.
For investorer som har bygget en posisjon i gull og sølv og ønsker eksponering for et litt annet sett med grunnleggende drivere, kan palladium være veien å gå.
Palladiums knapphet
Edle metaller er verdifulle fordi de er vanskelige å finne og vanskelige å produsere. Palladium er langt mer knappe enn gull eller sølv. Ettersom bruken av den i industrielle applikasjoner vokser, og investorbevisstheten øker, er oppsettet der for at tilbudet skal være mangel på etterspørsel. Palladiums ekstraordinære knapphet kan føre til eksepsjonell prisgevinst.