Fordeler og ulemper med lønningslån
Lønningslån kan brukes uten å skape alvorlige økonomiske utfordringer. De har fordeler fremfor tradisjonelle utlånsmetoder. De tilbyr raskere lånegodkjenning uten kredittsjekk og lån i lavt beløp i dollar som kan være så lave som $ 500.
Strukturen til disse kortsiktige lånene betyr imidlertid at låntakere ofte står overfor høye finansierings- og rentekostnader. Lønningslån kan også forårsake problemer med kontantstrømstyring på grunn av den automatiske ACH-betalingsstrukturen. Betalinger trekkes vanligvis automatisk. Som et resultat fører lønningslån ofte til NSF (ikke tilstrekkelige fondskostnader) og kassekreditt.
Hvorfor lønningslån er problematiske
Problemer med lønningslån oppstår vanligvis når låntakeren svikter å betale tilbake hele lånet i løpet av den første betalingssyklusen. Lønningslån har vanligvis 2 ukers løpetid; det betyr at du skal betale tilbake det du låner innen en lønnssyklus (derav navnet «lønningslån»).
Lønningslån er ment å dekke uventede kriser hvis en låntaker ikke har kontanter strøm eller besparelser tilgjengelig. Hvis for eksempel varmtvannsberederen går i stykker på en tirsdag, og du ikke får betalt igjen før neste fredag, låner du $ 500 for å dekke reparasjonen. Deretter betaler du pengene tilbake når lønnsslippen tømmer bankkontoen din.
Som du kan se av infografikken ovenfor, brukes lønningslån ofte til å dekke regelmessige gjentatte utgifter. Den slags ubalanse i budsjettet signaliserer vanligvis større økonomiske problemer under overflaten. I dette tilfellet kan låntakeren slite for å betale saldoen i den første faktureringssyklusen. Deretter påføres rentekostnader og en gjeldssyklus starter. Det kan raskt bli en nedadgående spiral.
Gå ut av lønningslån med gjeldskonsolidering
Konsolidering av lønningsdagslån er i noen tilfeller mulig, avhengig av hv hvilken metode for gjeldskonsolidering du bruker, og hvilke långivere som betaler lønningslånene dine.
Konsolidering av lønningsdagslån 1: Gjeldskonsolideringslån
Et personlig gjeldskonsolideringslån er et gjør-det-selv metode for gjeldskonsolidering. Du tar opp et lån og bruker midlene du mottar til å betale full gjeld. Du trenger en god kredittpoeng for å kvalifisere deg. Dette betyr at det ikke alltid er et levedyktig alternativ for låntakere som ikke betaler fordelene ved lønningsdagslån uten kredittsjekk på grunn av dårlig kreditt. ha den gode kreditten som er nødvendig for å kvalifisere for et tradisjonelt lån, så kan et gjeldskonsolideringslån være en mulighet for å konsolidere lønningslån.
Konsolidering av lønningsdagslån 2: Gjeldshåndteringsprogram
Når du melder deg på et gjeldsstyringsprogram, en del av tjenesten innebærer at kredittrådgivningsteamet ringer hver av kreditorene dine for å forhandle. De går inn for å inkludere hver enkelt gjeld i programmet for å få kreditorens godkjennelse. Samtidig forhandler de om lavere renter og for å stoppe nye straffevurderinger.
Lønningslån kan inkluderes i programmet ditt så lenge hver utlåner melder seg på det. Det er ikke noe mandat for långivere å avtale når du registrerer deg for et gjeldsstyringsprogram. Kredittrådgivningsbyråer har heller ikke stående forhold til mange lønnslånere som de gjør med andre store kredittutstedere. Imidlertid kan en utlåner i mange tilfeller være enig i at gjelden kan inkluderes når du registrerer deg.