Indeksfond vs. ETF : En oversikt
Grunnleggende om læring av investeringer inkluderer å forstå forskjellen mellom et indeksfond (ofte investert i et aksjefond) og et børshandlet fond, eller ETF. For det første anses ETF å være mer fleksibelt og mer praktisk enn de fleste aksjefond. ETF kan handles lettere enn indeksfond og tradisjonelle aksjefond, i likhet med hvordan vanlige aksjer handles på en børs. I tillegg kan investorer også kjøpe ETFer i mindre størrelser og med færre hindringer enn aksjefond. Ved å kjøpe ETF-er kan investorer for eksempel unngå spesielle kontoer og dokumentasjon som kreves for gjensidig.
Key Takeaways
- Verdipapirfond er sammenslåtte investeringsmidler som forvaltes av en profesjonell pengestyring.
- Børsfond, eller ETF, representerer kurver med verdipapirer på en børs som aksjer.
- ETF-er kan kjøpes eller selges når som helst, mens aksjefond kun er priset på slutten av dagen.
- Generelt sett er ETF-er lavere kostnad og mer skatteeffektiv enn lignende fond.
Indeksfond
Indeksfond er fond som representerer et teoretisk segment av markedet. Dette kan være store selskaper, små selskaper eller selskaper skilt fra bransje, blant mange alternativer. Det er en passiv investeringsform som setter regler som aksjer er inkludert i, og deretter sporer aksjene uten å prøve å slå dem. Indeksfond kan ikke investeres.
Personer som er interessert i å investere i et indeksfond, kan generelt gjøre det gjennom et aksjefond designet for å etterligne indeksen.
Børshandlede fond
ETF er kurver med eiendeler som omsettes som verdipapirer. De kan kjøpes og selges på en åpen børs, akkurat som vanlige aksjer, i motsetning til aksjefond, som bare er priset på slutten av dagen.
Andre forskjeller mellom verdipapirfond og ETF er knyttet til kostnadene knyttet til hver enkelt. Vanligvis er det ingen aksjonærens transaksjonskostnader for aksjefond. Kostnader som beskatning og forvaltningsgebyr er imidlertid lavere for ETF-er. De fleste passive detaljistinvestorer velger indeksfond over ETF basert på kostnadssammenligning mellom de to. Passive institusjonelle investorer har derimot en tendens til å foretrekke ETFer.
Sammenlignet med verdiinvestering blir investering i indeksfond betraktet av finanseksperter som en ganske passiv investeringsstrategi. Begge disse investeringstypene anses å være konservative, langsiktige strategier. Verdiinvestering appellerer ofte til investorer som er vedvarende og villige til å vente på et kupp å komme med. Å få aksjer til lave priser øker sannsynligheten for å tjene penger på lang sikt. Verdiinvestorer stiller spørsmål ved en markedsindeks og unngår vanligvis populære aksjer i håp om å slå markedet.
Hva sier ekspertene?
Advisor Insight
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
The Liberty Group, LLC, Washington, DC
Forvirringen er naturlig, ettersom begge er passivt forvaltede investeringsmidler designet for å etterligne ytelsen til andre eiendeler.
Et indeksfond er en type aksjefond som sporer en bestemt markedsindeks: S & P 500, Russell 2000 eller MSCI EAFE (derav navnet). Siden det ikke er noen original strategi, kreves det ikke mye aktiv forvaltning, og indeksfond har derfor en lavere kostnadsstruktur enn typiske aksjefond.
Selv om de også har en kurv med eiendeler, er ETF mer lik aksjer enn til aksjefond. De er notert på børser, akkurat som enkeltaksjer, og er veldig likvide: De kan kjøpes og selges som aksjeaksjer gjennom hele handelsdagen, med kursene som svinger konstant. ETF-er kan ikke bare spore en indeks, men en bransje, en vare eller et annet fond.