Omsetningsgraden for aktiva måler effektiviteten til selskapets eiendeler for å generere inntekter eller salg. Den sammenligner dollarmengden av salg eller inntekter med dets totale eiendeler. Eiendomsomsettingsgraden beregner netto salg i prosent av dets totale eiendeler.
Generelt sett er et høyere forhold favorisert fordi det er en implikasjon av at selskapet er effektivt med å generere salg eller inntekter. Et lavere forhold illustrerer at et selskap ikke bruker eiendelene effektivt og har interne problemer. Omsetningsgraden for eiendeler varierer i ulike sektorer, så bare forholdet mellom selskaper som er i samme sektor skal sammenlignes. Forholdet beregnes på årsbasis.
I enkelte sektorer har eiendelens omsetningsgrad en tendens til å være høyere for selskaper enn i andre. For eksempel har detaljhandelsselskaper relativt små aktivabaser kombinert med høyt salgsvolum. Dette fører til en høy gjennomsnittlig aktivaomsetningsgrad. I mellomtiden er selskaper i sektorer su da verktøy har en tendens til å ha store aktivabaser og lav eiendomsomsetning. Å selge av eiendeler for å forberede seg på synkende vekst har til følge at forholdet kunstig oppblåses. Sammenligninger har størst betydning når de lages for forskjellige selskaper innen samme sektor.
En nøkkelkomponent i DuPont-analysen er aktivaomsetningsforholdet, et system som begynte å bli brukt under 1920-tallet for å evaluere divisjonsytelse på tvers av et selskap. Avkastning på egenkapital (ROE) fordeler seg på tre komponenter som det første trinnet i DuPont-analysen, hvorav den ene er aktivaomsetning, de to andre er fortjenestemargin og finansiell innflytelse.
Beregning av omsetningsgrad
For å beregne omsetningsforholdet, divider nettoomsetningen eller omsetningen med gjennomsnittlig forvaltningskapital. Anta for eksempel at selskapet ABC hadde en total omsetning på 10 milliarder dollar ved utgangen av regnskapsåret. Dens totale eiendeler var 3 milliarder dollar ved begynnelsen av regnskapsåret og 5 milliarder dollar på slutten. Gjennomsnittlig forvaltningskapital er: 8 milliarder dollar (3 milliarder dollar + 5 milliarder dollar) ÷ 2 eller 4 milliarder dollar. Dets omsetningsgrad for regnskapsåret er 2,5 (det vil si $ 10 milliarder ÷ $ 4 milliarder dollar).
På den annen side, selskapet XYZ, i samme sektor som selskapet ABC , hadde en total omsetning på 8 milliarder dollar ved utgangen av samme regnskapsår. Dens totale eiendeler var $ 1 milliard ved begynnelsen av året og $ 2 milliarder på slutten. Gjennomsnittlig forvaltningskapital er: 3 milliarder dollar (1 milliard dollar + 2 milliarder dollar) ÷ 2 eller 1,5 milliarder dollar. Derfor er omsetningsgraden på eiendeler 5,33 (det vil si $ 8 milliarder $ 1,5 milliarder dollar).
Etter å ha sammenlignet de to eiendomsomsettingsforholdene, er selskapet XYZ mer effektivt i å bruke eiendelene for å generere inntekter enn selskapets ABC.
The Bottom Line
Omsetningsgraden hjelper investorer å forstå hvor effektivt selskaper bruker eiendelene til å generere salg. Investorer bruker dette forholdet til å sammenligne lignende selskaper i samme sektor eller gruppe for å bestemme hvem som får mest mulig ut av eiendelene sine og for å identifisere hjelp til å identifisere svakheter. Omsetningsgraden beregnes ved å dele nettoomsetningen eller inntekten med den gjennomsnittlige forvaltningskapitalen. .