| XYZ, Inc. 31. desember Balanse (millioner dollar) | |||
|---|---|---|---|
| Eiendeler | 2020 | Forpliktelser og egenkapital | 2020 |
| Kontanter | $ 10 | Leverandørgjeld | $ 160 |
| Omsettelige verdipapirer | 0 | Noter betales | 100 |
| Kundefordringer | 175 | Sum kortsiktig gjeld | 260 |
| Beholdning | 615 | Langsiktige obligasjoner | 554 |
| Sum omløpsmidler | 1000 | Sum gjeld | 814 |
| Netto anlegg og utstyr | 1000 | Aksjeandel | 1186 |
| Sum eiendeler | 2000 | Sum gjeld og likv uity | 2000 |
Ta følgende tre trinn for å beregne gjeld til aktiva. All informasjon kommer fra selskapets balanse.
- For å beregne gjeldsforholdet, se på selskapets balanse, spesielt , forpliktelsessiden (høyre side) av balansen. Legg sammen kortsiktig gjeld og langsiktig gjeld.
- Se på eiendelssiden (venstre) i balansen. Legg sammen omløpsmidler og netto anleggsmidler.
- Del resultatet fra trinn ett (totale forpliktelser eller gjeld — TL) med resultatet fra trinn to (forvaltningskapital — TA). Du får en prosentandel. I dette eksemplet for Company XYZ Inc. har du totale forpliktelser (gjeld) på $ 814 millioner og en total eiendel på $ 2.000.
Så med Company XYZ, vil vi se på $ 814 millioner forpliktelser delt på $ 2000 i totale eiendeler:
- Gjeld til eiendeler = 814/2000 = 40,7%
Dette forteller deg at 40,7% av firmaet ditt er finansiert av gjeldsfinansiering og 59,3% av firmaets eiendeler er finansiert av investorene dine eller av egenkapitalfinansiering.
Sammenligningsforholdsanalyse
For å finne relevant mening i forholdsresultatet, sammenlign det med andre års forholdsdata for firmaet ditt ved hjelp av trendanalyse eller tidsserieanalyse. Trendanalyse ser på data fra firmaets balanse i flere tidsperioder og å avgjøre om gjeldsforholdet øker, synker eller forblir det samme. Bedriftseieren eller økonomisjefen kan få mye innsikt i firmaets økonomiske innflytelse gjennom trendanalyse.
Den andre sammenlignende dataanalysen du bør utføre er bransjeanalyse. for å utføre bransjeanalyse, ser du på gjeldsgraden for andre selskaper i bransjen din. Hvis gjeldsgraden ikke er lik, prøver du å finne ut hvorfor.
Hvorfor gjeld-til-aktiv-forholdet er viktig for virksomheten
Bedrifter med høy gjeld-til-aktiv-forhold kan være i fare, spesielt hvis renten øker. Kreditorer foretrekker lav gjeld- andel av eiendeler fordi jo lavere andel, jo mer egenkapitalfinansiering er det som fungerer som en pute mot tap fra kreditorer hvis firmaet går konkurs. Kreditorer blir bekymret hvis selskapet bærer en stor prosentandel av gjelden. De kan til og med kalle noe av gjelden selskapet skylder dem.
Mer egenkapitalfinansiering, eller eierforsynte midler, enn gjeldsfinansiering betyr lavere fast risiko og en sikkerhetsmargin for firmaet og dets kreditorer
Investorer i firmaet er ikke nødvendigvis enige i disse konklusjonene. penger gjennom gjeldsfinansiering, opprettholder investorene som eier aksjen i selskapet sin kontroll uten å øke investeringen. Investorenes avkastning forstørres når firmaet tjener mer på investeringene det gjør med lånte penger enn det betaler i renter. Imidlertid er investorens risiko også forstørret.
Begrensninger i gjeld-til-aktiv-forholdet
Det er begrensninger når du bruker gjeld til Forholdseier eller økonomisjef må sørge for at de sammenligner epler med epler. Med andre ord, hvis de gjør et gjennomsnitt i bransjen, må de være sikre på at det andre firmaet i bransjen de sammenligner gjeldsverdien ved å bruke de samme begrepene i teller og nevner i ligningen.
For eksempel, i telleren for ligningen, er alle bedrifter i bransjen må bruke enten total gjeld eller langsiktig gjeld.Du kan ikke ha noen selskaper som bruker total gjeld, og andre selskaper som bare bruker langsiktig gjeld, ellers vil dataene dine bli ødelagt, og du vil ikke få noen nyttige data.
Et annet problem er bruken av forskjellige regnskapspraksiser av forskjellige virksomheter i en bransje. Hvis noen av selskapene bruker en lagerregnskapsmetode eller en avskrivningsmetode, og andre selskaper bruker andre metoder, vil ingen sammenligning være gyldig.
Bedriftsledere og økonomiledere må bruke god dømmekraft og se utover tallene for å få en nøyaktig gjeld / aktiva-analyse.
Viktige takeaways
- Gjeldsforholdet er et mål på et foretaks økonomiske innflytelse eller solvens.
- Gjeld -for-aktivitetsgrad bestemmer prosentandelen av gjeld bedriftsfirmaet bruker for å finansiere driften.
- Gjeldsforholdet er ikke nyttig med mindre du har sammenlignende data som du får gjennom trend- eller bransjeanalyse .
- Gjeldsforholdet er viktig for kreditorer slik at de vet hvor mye pute de har mot risiko.
- Bedriftseiere og ledere må bruke god dømmekraft i å analysere gjeldsgrad, ikke bare tallene.