Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) er en viktig utvikling i USAs innsats for å bekjempe skatteunndragelse fra amerikanske personer som har kontoer og andre finansielle eiendeler offshore. FATCA-skatterapportering er en påkrevd opplysning for personer med forvaltningskapital over en viss terskel.
Under FATCA må visse amerikanske skattebetalere som har finansielle eiendeler utenfor USA, rapportere disse eiendelene til IRS på skjema 8938: Erklæring om Spesifiserte utenlandske finansielle eiendeler. Alvorlige straffer oppstår hvis disse finansielle eiendelene ikke rapporteres. Dette FATCA-kravet er i tillegg til det langvarige kravet om å rapportere utenlandske finanskontoer på Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) Form 114: Report of Foreign Bank and Financial Accounts (tidligere TD F 90-22.1).
FATCA krever også at visse utenlandske finansinstitusjoner rapporterer direkte til skattemyndighetene informasjon om finansielle kontoer som amerikanske skattebetalere har eller utenlandske enheter der amerikanske skattebetalere har en betydelig eierandel. Rapporteringsinstitusjonene inkluderer ikke bare banker, men også andre finansinstitusjoner, som investeringsenheter, meglere og visse forsikringsselskaper. Noen ikke-finansielle utenlandske enheter må også rapportere om visse av sine amerikanske eiere. Derfor, hvis du oppretter en ny konto hos en utenlandsk finansinstitusjon, kan den be deg om informasjon om statsborgerskapet ditt.
Rapportering av amerikanske skattebetalere som holder utenlandske finansielle eiendeler
FATCA-registreringsregler krever at visse amerikanske skattebetalere som har utenlandske finansielle eiendeler med en samlet verdi som er mer enn rapporteringsgrensen (minst $ 50 000) rapporter informasjon om eiendelene på skjema 8938, som må legges til skattyters årlige selvangivelse. Rapporteringsgrensen er høyere for visse individer, inkludert gifte skattebetalere som leverer en felles årlig selvangivelse og visse skattebetalere som bor i et fremmed land.
Det er noen unntak fra kravet om at du sender inn skjema 8938. Hvis du for eksempel ikke trenger å sende inn en amerikansk selvangivelse for året, trenger du ikke å sende skjema 8938, uansett av verdien av dine spesifiserte utenlandske finansielle eiendeler. Hvis du rapporterer interesser i utenlandske enheter og visse utenlandske gaver på andre skjemaer, kan du bare føre opp de innsendte skjemaene på skjema 8938, uten å gjenta detaljene.
Det kan hende du må fylle ut og arkivere andre rapporter om utenlandske eiendeler, for eksempel FinCEN Form 114: Report of Foreign Bank and Financial Accounts (FBAR) (tidligere TD F 90-22.1), i tillegg til Form 8938 .
Hva er FATCA-rapporteringsgrensene for expats?
Du må sende inn skjema 8938 hvis du må sende inn en selvangivelse og ett av følgende stemmer:
Du er gift og leverer en felles selvangivelse, og den totale verdien av dine spesifiserte utenlandske finansielle eiendeler er mer enn $ 400 000 på den siste dagen i skatteåret eller mer enn $ 600 000 når som helst i løpet av året. Disse terskelverdiene gjelder selv om bare en ektefelle er bosatt i utlandet. Gifte personer som leverer en felles inntektsangivelse for skatteåret, vil sende inn ett enkelt skjema 8938 som rapporterer om alle de spesifiserte utenlandske økonomiske eiendelene som en ektefelle har interesse i.
Du er ikke en gift person som arkiverer en felles selvangivelse og den totale verdien av dine spesifiserte utenlandske finansielle eiendeler er mer enn $ 200 000 på den siste dagen i skatteåret, eller mer enn $ 300 000 når som helst i løpet av året.
Hva er spesifiserte utenlandske finansielle eiendeler?
Spesifiserte utenlandske finansielle eiendeler inkluderer utenlandske finansielle kontoer og utenlandske eiendeler som ikke er konto holdt for investering (i motsetning til holdt for bruk i en handel eller virksomhet ), som utenlandske aksjer og verdipapirer, utenlandske finansielle instrumenter, kontrakter med ikke-amerikanske personer og interesser i utenlandske enheter.
Du trenger ikke å rapportere følgende eiendeler fordi de ikke regnes som spesifiserte utenlandske finansielle eiendeler. :
- En finansiell konto som føres av en amerikansk utbetaler. En amerikansk betaler inkluderer en amerikansk filial av en utenlandsk finansinstitusjon, en utenlandsk filial av en amerikansk finansinstitusjon og visse utenlandske datterselskaper av amerikanske selskaper. Derfor trenger ikke finansielle kontoer med slike enheter rapporteres.
- En fordelaktig interesse i en utenlandsk tillit eller en utenlandsk eiendom, hvis du ikke vet eller har grunn til å vite om interessen. Men hvis du mottar en fordeling fra en utenlandsk trust eller utenlandsk eiendom, anses du å ha kunnskap om din interesse i trusten eller boet.
- En interesse i et trygd, trygd eller annet lignende program av en utenlandsk regjering.
Andre unntak fra FATCA-rapporteringskravene
Hvis du rapporterte spesifiserte utenlandske finansielle eiendeler på andre skjemaer, trenger du ikke å rapportere dem en gang til på skjema 8938.Disse inkluderer interesser i:
- Stiftelser og utenlandske gaver rapportert på skjema 3520 eller skjema 3520-A (arkivert av trusten)
- Utenlandske selskaper rapportert på skjema 5471
- Passive utenlandske investeringsselskaper rapportert på skjema 8621
- Utenlandske partnerskap rapportert på skjema 8865
- Registrerte kanadiske pensjonsspareplaner rapportert på skjema 8891
Verdien av de utenlandske finansielle eiendelene som er rapportert på disse skjemaene, er inkludert i fastsettelsen av den totale verdien av eiendeler for rapporteringsgrensen, men du trenger ikke å oppgi eiendelene på skjema 8938. I denne situasjonen, identifiser på skjema 8938 hvilke og hvor mange av disse skjemaene rapporterer spesifiserte utenlandske finansielle eiendeler.
Ytterligere unntak fra rapportering er gjort for visse stiftelser, visse eiendeler som eies av innbyggerne i amerikanske territorier og eiendeler eller kontoer for hvilket merke -til-markedet valg har blitt gjort under Internal Revenue Code Section 475. For eksempel en amerikansk mottaker av annonse omestisk konkurs tillit eller en innenlandsk allmenn holdt fast investerings tillit er ikke påkrevd for å rapportere noen spesifisert utenlandsk finansiell eiendel som innehas av trusten på skjema 8938.
Verdsettelse av spesifiserte utenlandske finansielle eiendeler
Du må bestemme verdien av dine spesifiserte utenlandske finansielle eiendeler for å vite om den totale verdien overstiger terskelen som gjelder for deg. Generelt rapporteres et rimelig estimat av eiendelens høyeste virkelig markedsverdi i skatteåret, men spesielle regler gjelder for å lette verdsettelsesbyrder.
For rapporteringsformål kan du stole på periodiske finansielle kontoutskrifter (avgis minst årlig) for å bestemme den maksimale verdien av en finansiell konto. For en spesifisert utenlandsk finansiell eiendel som ikke holdes på en finansiell konto, kan du stole på eiendelens sluttverdi hvis den med rimelighet er tilnærmet den maksimale verdien av eiendelen i skatteåret. Spesielle regler gjelder også for rapportering av maksimumsverdien av en interesse i en utenlandsk trust, en utenlandsk pensjonsplan eller en utenlandsk eiendom.
Du kan bestemme virkelig verdi av en spesifisert utenlandsk finansiell eiendel basert på offentlig informasjon tilgjengelig fra pålitelige økonomiske informasjonskilder eller fra andre kontrollerbare kilder. Hvis ingen informasjon fra pålitelige finansielle informasjonskilder om virkelig markedsverdi av en rapportert eiendel er tilgjengelig, vil et rimelig estimat av virkelig markedsverdi være tilstrekkelig for rapporteringsformål.
Manglende samsvar med skjema 8938 Rapporteringskrav
Hvis du må arkivere skjema 8938 og ikke gjør det, kan du bli straffet: $ 10.000 feil-til-fil-straff, en ekstra straff på opptil $ 50.000 for fortsatt manglende arkivering etter IRS-varsling , og en straff på 40 prosent på en underdrivelse av skatt som kan henføres til ikke-avslørt eiendel.
Begrensningsfristen utvides til seks år etter at du leverer avkastningen din hvis du utelater mer enn $ 5000 fra bruttoinntekt som kan tilskrives en spesifisert utenlandsk finansiell eiendel, uten hensyn til rapporteringsterskelen eller noen unntak for rapportering. Hvis du unnlater å arkivere eller riktig rapportere en eiendel på skjema 8938, utvides foreldelsesfristen for skatteåret til tre år etter at du oppgir den nødvendige informasjonen. Hvis svikten skyldes rimelig årsak, utvides foreldelsesfristen bare med hensyn til varen eller artiklene som er relatert til en slik svikt, og ikke for hele selvangivelsen.
Hvis du viser at eventuell svikt å avsløre skyldes rimelig årsak og ikke på grunn av forsettlig forsømmelse, vil det ikke bli pålagt noen straff for manglende innlevering av skjema 8938. Rimelig årsak fastsettes fra sak til sak, med tanke på alle relevante fakta og omstendigheter.
Skjema 8938 avlaster ikke arkiver for FBAR-rapporteringskrav
Hvis du har en økonomisk interesse i eller har undertegnet myndighet over en offshore finansiell konto, må du rapportere kontoen på en utenlandsk bankkonto. Rapport (FBAR) -skjema 114 (tidligere TD F 90-22.1), uavhengig av din plikt til å sende inn skjema 8938. Visse utenlandske finanskontoer rapporteres på både FBAR og skjema 8938. Informasjonen som kreves i skjemaene er imidlertid ikke identisk saker.
Hvis du vil lese mer om FBAR-krav og forskjellene mellom FBAR og FATCA, kan du klikke her.
Hvordan Expat CPA kan hjelpe
FATCA-rapporteringsregler for enkeltpersoner er komplekse. Vi håper at informasjonen ovenfor gir en generell forståelse av FATCA-kravene og skjema 8938. Vi forstår at alles situasjon er unik, og bare en kvalifisert skattefagperson kan sørge for at alle krav blir oppfylt og skjemaet er fylt ut riktig og arkivert i tide. . Det er her Expat CPA kommer inn. Vi har erfaring og oppdatert kunnskap om dette området i skattekoden for å sikre at FATCA-skatterapporteringen er fullstendig, nøyaktig og arkivert i tide.
- FATCA-rapportering (skjema 8938): $ 125
Kom i gang nå