Hva er en stoppestopp?
Et etterfølgende stopp er en modifisering av en typisk stoppordre som kan settes til en definert prosentandel eller dollarbeløp vekk fra et verdipapirets nåværende markedspris. For en lang posisjon setter en investor et etterfølgende stopp tap under gjeldende markedspris. For en kort posisjon plasserer en investor den bakre stoppen over den nåværende markedsprisen.
Et trailingstopp er utformet for å beskytte gevinster ved å aktivere en handel for å forbli åpen og fortsette å tjene så lenge prisen beveger seg i investorens favør. Ordren stenger handelen hvis prisen endrer retning med en spesifisert prosentandel eller dollarbeløp.
Et etterfølgende stopp plasseres vanligvis samtidig som den første handelen blir plassert, selv om den også kan plasseres etter handelen.
Viktige takeaways
- Et slepestopp er designet for å låse inn fortjeneste eller begrense tap når en handel beveger seg gunstig.
- Etterfølgende stopp stopper bare hvis prisen beveger seg gunstig bly. Når den først beveger seg for å låse inn et overskudd eller redusere et tap, beveger den seg ikke tilbake i den andre retningen.
- Et etterfølgende stopp er en stoppordre og har den ekstra muligheten til å være en begrensningsordre eller et marked Orden.
- En av de viktigste hensynene for en etterfølgende stoppordre er om det vil være et prosentbeløp eller et fast dollarbeløp og hvor mye det vil spore prisen.
Hvordan å bruke slepestopp
Forstå trailingstopp
Trailingstopp beveger seg bare i en retning fordi de er designet for å låse inn fortjeneste eller begrense tap. Hvis et 10% etterfølgende stopptap legges til en lang posisjon, vil en salgshandel bli utstedt hvis prisen faller 10% fra toppprisen etter kjøpet. Den bakre stopp stopper bare opp når en ny topp er etablert. Når etterfølgende stopp har beveget seg opp, kan den ikke bevege seg ned igjen.
Et etterfølgende stopp er mer fleksibel enn en fast stopp-tap-ordre, da den automatisk sporer aksjene prisretning og trenger ikke å tilbakestilles manuelt som det faste stopptapet.
Investorer kan bruke etterfølgende stopp i hvilken som helst aktivaklasse, forutsatt at megleren gir den ordretypen for markedet som handles. Trailing stopp kan settes som begrensningsordrer eller markedsordrer.
Handel med Trailing Stop Orders
Nøkkelen til å bruke en trailing stop vellykket er å sette det på et nivå som verken er for stramt eller for bredt. Å plassere et etterfølgende stopptap som er for stramt, kan bety at det etterfølgende stoppet utløses av normal daglig markedsbevegelse, og dermed har handelen ikke rom for å bevege seg i handelsmannen retning. Et stopptap som er for stramt, vil vanligvis resultere i en tapt handel, om enn en liten. Et etterfølgende stopp som er for stort vil ikke utløses av normale markedsbevegelser, men det betyr at den næringsdrivende tar risikoen for unødvendig store tap, eller gir opp mer fortjeneste enn de trenger.
Mens etterfølgende stopp låser inn fortjeneste og begrenser tap, er det vanskelig å etablere den ideelle etterfølgende stopp. Det er ingen ideell avstand fordi markedene og måten aksjene beveger seg på, alltid endrer seg. Til tross for dette er etterfølgende stopp effektive verktøy. Hver exit-metode har sine fordeler og ulemper.
Eksempel på virkelige verden
Anta at du kjøpte Alphabet Inc. (GOOG) til $ 1000. Ved å se på tidligere fremskritt i aksjen ser du at prisen ofte vil trekke tilbake 5% til 8% før du går høyere igjen. Disse tidligere bevegelsene kan bidra til å etablere prosentnivået som skal brukes for en etterfølgende stopp.
Å velge 3%, eller til og med 5%, kan være for stramt. Selv mindre tilbakeslag har en tendens til å bevege seg mer enn dette, noe som betyr at handelen sannsynligvis vil bli stoppet av den etterfølgende stoppen før prisen har en sjanse til å komme seg høyere.
Velge en 20% etterfølgende stopp er overdreven. Basert på de nylige trendene er gjennomsnittlig tilbaketrekning omtrent 6%, med større nær 8%.
Et bedre etterfølgende stopptap vil være 10% til 12%. Dette gir handelen rom for å bevege seg, men får også handelsmannen raskt ut hvis prisen faller med mer enn 12%. En nedgang på 10% til 12% er større enn en typisk tilbaketrekning, noe som betyr at noe mer betydelig kan pågå – hovedsakelig kan dette være en trendreversering i stedet for bare en tilbaketrekning.
Ved hjelp av et 10% etterfølgende stopp vil megleren utføre en salgsordre hvis prisen faller 10% under kjøpesummen. Dette er $ 900. Hvis prisen aldri beveger seg over $ 1000 etter at du har kjøpt, vil stoppetapet være på $ 900. Hvis prisen når $ 1.010, vil stoppetapet ditt gå opp til $ 909, som er 10% under $ 1.010. Hvis aksjen beveger seg opp til $ 1250, vil megleren utføre en ordre om å selge hvis prisen faller til $ 1125.Hvis prisen begynner å falle fra $ 1 250 og ikke går opp igjen, forblir den etterfølgende stoppordren på $ 1 125, og hvis prisen faller til den prisen, vil megleren legge inn en salgsordre på dine vegne.
Det ideelle etterfølgende stopptapet vil endres over tid. I mer ustabile perioder er en bedre etterfølgende stopp en bedre innsats. I roligere tider, eller i et veldig stabilt lager, kan et strammere etterfølgende stopptap være effektivt. Når det er sagt, så snart et etterfølgende stopptap er satt for en individuell handel, bør det holdes som det er. En vanlig handelsfeil er å øke risikoen en gang i en handel for å unngå tap. Dette kalles tapaversjon, og det kan forringe en handelskonto raskt.