Å starte en IRA for barnet ditt: Fordelene

Unge mennesker åpner ofte individuelle pensjonskontoer (IRAer) når de begynner å motta lønnsslipp fra sin første jobb. Men faktisk, IRAer gir gode sparebiler for folk i en enda yngre alder. På grunn av sine ømme år, og de tiårene de har før seg, er barn klare til å utnytte tiden og kraften til å sammensette seg i denne typen skattefordelte sparebiler.

Barnet ditt, uavhengig av alder, kan bidra til en IRA forutsatt at de har opptjent inntekt, definert av IRS som «all skattepliktig inntekt og lønn du får fra å jobbe … for noen som betaler deg eller i en bedrift du eier.»

Nedenfor ser vi på to typer IRAer for barn, fordelene disse skattefordelte investeringsbilene tilbyr, og hvordan du åpner og gir bidrag til en IRA for barn.

Typer av IRAer for barn

To forskjellige typer IRAer er egnet for barn: tradisjonell og Roth. Den primære forskjellen mellom tradisjonelle og Roth IRAer er når du betaler skatt på pengene du bidrar med til planen. Med en tradisjonell IRA betaler du skatt når du tar ut pengene under pensjonering (til den gjeldende skattesatsen). midler, både dine bidrag og eventuelle inntekter de har opptjent, regnes som før skatt i en tradisjonell IRA.

Med en Roth IRA betaler du skatt når du legger pengene inn på kontoen, så fondene – bidragene og deres inntjening – betraktes som penger etter skatt.

Pengene vokser skattefrie mens de er i enten en tradisjonell eller Roth IRA. Men fordelen med en Roth er at når barnet tar ut pengene mange tiår senere, de trenger ikke å betale inntektsskatt på det. Dessuten er det ingen nødvendige minimumsfordelinger (RMDer) på pengene. Selvfølgelig kan disse reglene endres de neste 40 årene, men det er der de er nå.

Selv om du hevder barnet ditt som en forsørger, kan det hende at de blir bedt om å sende inn en egen skattemelding hvis deres bruttoinntekt overstiger et visst beløp satt av IRS. Hvis barnet ditt tjener mindre enn dette beløpet er det sannsynlig at de ligger i 0% inntektsskatt, og de vil sannsynligvis ikke dra nytte av det tidligere skattefradraget knyttet til tradisjonelle IRAer.

Fordeler av Roth IRAs for Kids

Fordi mange barn ikke tjener nok penger til å dra nytte av skattefradraget som er forbundet med tradisjonelle IRAer, er det i de fleste tilfeller fornuftig å fokusere på Roth IRAs. Generelt er Roth IRA den valgte IRA for mindreårige som har begrenset inntekt nå – da det anbefales for de som sannsynligvis vil være i en høyere skatteklasse i fremtiden.

«Hvis et barn holder seg til 59½ år (under dagens regler), vil ethvert uttak være skattefritt. Ved pensjonering vil han eller hun trolig være i en mye høyere brakett, så det ville faktisk være å beholde flere av sine pengene hennes, «sier Allan Katz, president for Comprehensive Wealth Management Group, LLC, i Staten Island, NY.

Selv om et barn ønsket å bruke midlene tidligere enn det, ville kontoen være fordelaktig: Roth IRAer er skreddersydd for folk som sannsynligvis vil være høyere når de trenger å ta ut pengene, i motsetning til når de legger dem inn.

Hvordan åpne en IRA for et barn

Selv om du kanskje ser meglere som basunerer «A Roth IRA for Kids» (som Fidelity Investments gjør) eller noen slike, der » er ikke noe spesielt i måten et barns IRA fungerer på minst når det gjelder IRS. Åpningsbeløpet for å investere kan være mindre enn meglerens vanlige minimum. Ellers er hovedforskjellen mellom disse IRAene og de vanlige at de er depot- eller verge-kontoer.

I henhold til lov krever banker, meglere og investeringsselskaper depot- eller verge-kontoer hvis barnet ditt er mindreårig (under 18 år i de fleste stater, under 19 år og 21 i andre). Som vokter kontrollerer du (den voksne) eiendelene i IRA, og tar alle investeringsbeslutninger til barnet ditt når flertallsalderen, på hvilket tidspunkt de blir overlevert til dem.

IRA åpnes i barnets navn, og du må oppgi personnummeret når du åpner kontoen.

Husk at ikke alle finansinstitusjoner foretar IRA-er. Bedrifter som for øyeblikket åpner kontoer for mindreårige inkluderer følgende:

• Charles Schwab
• E * Trade
• Fidelity
• TD Ameritrade

Investopedia har laget en liste over de beste meglerne for IRAer, hvor du kan sammenligne beste meglere side om side.

Hvordan finansiere et barns IRA

Barn i alle aldre kan bidra til en IRA så lenge de har tjent inntekt fra en jobb, det være seg fra en arbeidsgiver (som en papirrute eller livredder) eller fra en egen liten virksomhet.

For 2021, det maksimale barnet ditt kan bidra til at en IRA (enten tradisjonell eller Roth) er den laveste av $ 6000 eller deres skattepliktige inntjening for året. Hvis for eksempel sønnen din tjener $ 3000 i år, kan han bidra med opptil $ 3000 til en IRA; hvis din datteren tjener 10 000 dollar, hun kan bare bidra med 6 000 dollar, det maksimale bidraget. Hvis barnet ditt ikke har noen inntjening, kan de ikke bidra i det hele tatt.

Det viktige å huske er at barnet ditt må ha opptjent inntekt i løpet av det året det ytes bidrag. Penger fra en godtgjørelse eller investeringsinntekt teller ikke som arbeidsinntekt og kan derfor ikke brukes til bidrag.

Ideelt sett vil barnet ditt motta en W-2 eller Form 1099 for arbeid utført. Men selvfølgelig skjer det vanligvis ikke med entreprenørarbeid som barnevakt, hagearbeid, hundevandring og andre vanlige ungdomsjobber. Så det er lurt å føre kvitteringer eller poster. Disse bør inneholde følgende:

• Arbeidstype
• Når arbeidet ble gjort
• For hvem arbeidet ble utført
• Hvordan mye barnet ditt fikk betalt

Pengene kan ikke være en godtgjørelse (selv om barnet gjør oppgaver for det) eller en kontantgave gitt direkte til barnet Likevel, selv om kvoter ikke er tillatt, kan du kanskje betale barnet ditt for arbeid som er gjort rundt huset, forutsatt at det er legitimt og lønnen er til den løpende markedsrenten. (Du kan ikke betale $ 1000 for en barnevakt natt , for eksempel.)

Det hjelper hvis barnet gjør lignende arbeider for utenforstående – for eksempel ikke bare klipper familiens plen, men plenen til andre i eller hvis du har din egen virksomhet, kan du sette barnet ditt i arbeid med en ge-passende oppgaver til rimelig lønn.

Kan andre bidra til et barns Roth IRA?

Ja. Direkte bidrag til et barns Roth IRA kan være en gave fra deg eller noen andre. Og de er virkelig gaver som fortsetter å gi. Siden Roth IRA kan investeres i nesten alle slags eiendeler, vil de sannsynligvis prestere mye bedre enn en god gammel sparebinding eller bankkonto.

Mange foreldre velger å «matche ”Barnets inntjening og gi IRA-bidraget selv. Hvis datteren din for eksempel tjener $ 3000 på en sommerjobb, kan du la henne bruke pengene sine slik hun vil og gi $ 3000 IRA-bidraget med dine egne penger. Du kan også tilby bidra med en prosentandel av hva barnet ditt tjener, for eksempel 50%. (Barnet ditt tjener $ 3000, og du bidrar med $ 1500.)

Uansett hvilken tilnærming du bestemmer deg for, bryr skattemyndighetene seg ikke om hvem som yter bidraget så lenge det ikke overstiger barnets arbeidsinntekt for året. Hvis Joe Jr. tjente $ 2000 fra sitronadestanden hans en sommer er $ 2000 alt du eller han kan investere i IRA. Siden bidraget er gitt til barnets IRA, får barnet ditt – ikke deg – noe skattefradrag.

Fordelene med IRAs for Kids

Sammen med åpenbare motivasjoner – å bygge et reiregg – IRA gir andre fordeler for barn, både i nåtid og i fremtiden.

Økonomisk kompetanse

Åpne en IRA for barnet ditt gir dem ikke bare et forsprang på å spare til pensjon, men også verdifulle økonomiske leksjoner. Selv en liten IRA kan gi en introduksjon til investering og en plattform for å lære barnet ditt om penger og forholdet mellom å tjene, spare og bruke. Det kan også lære dem leksjonen av sammensetting, som fungerer best hvis den har lengst tid til å jobbe.

For eksempel et enkelt $ IRA-bidrag gitt i en alder av 10 for eksempel kan vokse til $ 11 467 over 50 år, forutsatt en konservativ 5% gjennomsnittlig årlig vekstrate. Bidra med $ 50 hver måned, og kontoen kan vokse til $ 137 076 (med det første $ 1000-bidraget og den samme hypotetiske vekstraten på 5%).Eller du kan doble bidraget til $ 100 hver måned, og kontoen kan nå $ 262,685.

Håndgripelige bruksområder

En annen fordel med IRA er at barnet ditt kan være i stand til å dra nytte av dem for andre viktige utgifter – spesielt hvis de er Roths, som tillater uttak av bidrag, forutsatt at kontoen er minst fem år gammel. Vanlige IRAer er tøffere, men tillater strafffrie uttak under spesielle omstendigheter. Slike behov kan omfatte følgende:

• Utdanningsutgifter: Kontohaveren kan ta ut penger til college, men de betaler skatt på inntektene. Det er imidlertid ingen 10% tidlig uttaksstraff hvis pengene brukes til kvalifiserte utdanningsutgifter (undervisning, gebyrer, bøker, forsyninger, utstyr og de fleste rom- og kostnadskostnader).
• Kjøpe et hus : Kontohaveren kan ta ut midler for å kjøpe et hus før han når 59½. Pengene må brukes som forskuddsbetaling eller som lukkekostnad. Uttaket er begrenset til $ 10.000. Tidlige uttak for et boligkjøp er straffefritt og skattefritt.
• For nødsituasjoner: Eieren av en Roth IRA kan ta ut penger i en nødssituasjon. Men uttaket er underlagt skatt på inntektene, pluss et 10% gebyr for tidlig uttak.

«Vi foreslår imidlertid at du holder disse midlene intakte hvis i det hele tatt mulig i stedet for å fjerne dem for et første boligkjøp, for eksempel, sier Elyse Foster, CFP®, rektor, Harbor Wealth Management i Boulder og Denver, Colo.

The Bottom Line

Unge mennesker har en enorm fordel når det gjelder investering – nemlig tid. «I sin unge alder, sparker spark i høyt gir på grunn av den lange tidshorisonten,» sier Dan Stewart, CFA®, president og CIO, Revere Asset Management Inc., i Dallas, Texas.

Stewart har en tendens til å favorisere Roth IRA, siden «vanligvis vil de være i et lavt eller til og med null skatteklasse.» Selv relativt små IRA-bidrag kan vokse betydelig over tid, bemerker han. Hvis du for eksempel gir et engangsbidrag på $ 6.000 til Roth IRA for et barn når de er 15 år, kan det for eksempel vokse til mer enn $ 176 000 av skattefrie penger når de når 65, forutsatt en 7% årlig avkastning. Hvis de ventet til de var 35 med å gi det første bidraget, måtte de investere 23 000 dollar for å nå det samme beløpet.

I tillegg til de kalde harde kontantene som vokser i en IRA konto, vil barnet ditt ha den ekstra fordelen av å utvikle sunne økonomiske vaner: Mange økonomiske eksperter og lærere mener at jo tidligere barn begynner å lære om penger, jo bedre er sjansene for økonomisk stabilitet i fremtiden.

Det kan være vanskelig å selge til barn sammenlignet med å bruke penger de har tjent (eller lagre det på college, noe som vil skje langt før pensjonisttilværelsen) – men en IRA som åpnes tidlig kan stave mye av økonomisk sikkerhet senere.