På tide å trekke ut spaden på all denne Puerto Rico-sprøyten. La oss komme ned under all den fancy markedsføringen for å se på hvordan Puerto Rico skatteincitamenter faktisk fungerer i den virkelige verden.
Som du ser, viser det seg å være mye å bo i Puerto Rico for hedgefondforvaltere, heltidshandlere og visse andre profesjonelle med høy nettoverdi. Men for de fleste expats og digitale nomader gir det ganske enkelt en mye bedre skatteavtale å leve utenfor USA.
Grunnleggende
Som amerikansk statsborger er du underlagt amerikansk skatt på din verdensinntekt, enten du bor i USA eller utenfor USA. Selvfølgelig er det mange skatteincitamenter tilgjengelige for expats, som utenom utenlandsk arbeidsinntekt, utenlandsk skattekreditt og muligheten til å drive en virksomhet gjennom et ikke-amerikansk selskap.
Men hvis du blir en «bona fide bosatt i Puerto Rico», du er ikke lenger underlagt amerikansk føderal inntektsskatt på din inntekt fra Puerto Rico. I stedet er du bare underlagt Puerto Ricas inntektsskatt på den inntekten.
Da har Puerto Rico vedtatt flere skatteincitamenter, hvorav de to mest populære er som følger:
- I henhold til lov 20 betaler et Puerto Ricas selskap som er engasjert i visse typer servicevirksomheter bare Puerto Ricansk skatt på 4%.
- I henhold til lov 22 kan du betale 0% på visse utbytter og kapitalgevinster du realiserer mens du er en oppriktig bosatt i Puerto Rico.
La oss gå inn i detaljene og se hvorfor avtalen her kanskje ikke er så søt som den ser ut på overflaten.
Puerto Rico Incentives fungerer bare hvis du bor i Puerto Rico
Noen offshore-guruer hevder at du kan dra nytte av Act 20-fordeler mens du bor i USA. De sier at du kan danne et Puerto Ricansk selskap, ansette ansatte i Puerto Rico og drive virksomheten din fra hjemmet ditt i USA.
Tanken her er å bare betale amerikansk skatt på lønn du tar fra selskapet, mens selskapets inntekt bare skattlegges med 4% Puerto Ricas skattesats.
Dette gjør ikke ikke fungerer. Å foreslå at det gjør er fryktelig råd. Bare veldig dårlig, selv etter de vanlige standardene for offshore-guruer.
Problemet er at dette rådet bare ser på de Puerto Ricas skattekonsekvenser. Den anser ikke de bredere amerikanske skattekonsekvensene av denne ordningen som en helhet.
Slik fungerer de fulle skattekonsekvensene i dette faktamønsteret:
- For formål av de amerikanske skattereglene, er et Puerto Ricansk selskap et ikke-amerikansk selskap. Så det er underlagt de samme generelle amerikanske skattereglene som gjelder for et selskap som er dannet hvor som helst annet enn USA.
- Et ikke-amerikansk selskap som er «engasjert i en handel eller virksomhet i USA» ( eller «ETBUS» for kort) er underlagt amerikansk skatt.
- Generelt er et ikke-amerikansk selskap ETBUS bare når det har sine egne folk på bakken i USA som driver sin virksomhet. Klikk her for en artikkel som går nærmere inn på denne saken.
- Deretter er et ikke-amerikansk selskap som er ETBUS underlagt amerikansk skatt på inntektene som er «effektivt forbundet» med virksomheten i USA. I det faktamønsteret som er diskutert ovenfor, må det være en tildeling for å bestemme hvor mye av selskapets inntekt som kan tilskrives ditt arbeid i USA, og hvor mye som kan tilskrives de ansatte nede i Puerto Rico.
- Den delen av inntekten som kan tilskrives arbeid i USA, vil bli underlagt amerikansk skatt med graderte priser på opptil 35%.
- Hvis ikke det ikke-amerikanske selskapet fjerner inntekten fra USA, Fjernet beløp vil også være underlagt avkastningsskatten på 30%. Forutsatt at inntektsskatten gjelder med full 35% -sats, er den samlede satsen 54,5% (som er 35% pluss 30% av de resterende 65%). / li>
- Så hvis du bor i USA og driver en virksomhet som du eier gjennom et Puerto Ricas selskap, er det Puerto Ricanske selskapet ETBUS og derfor underlagt amerikansk skatt (til en veldig høy sats) på minst en del av inntekten.
For å unngå dette, må du flytte til Puerto Rico for å drive virksomheten din. Ved å gjøre det, ville ikke ditt selskap lenger ha «folk på bakken» i USA og derfor ikke betale amerikansk skatt på inntekten.
Nei, du må faktisk flytte livet ditt til Puerto Rico
Noen ganger ser du offshore guruer si at du bare trenger å tilbringe minst 183 dager per år i Puerto Rico. Det er sant. Det er også ufullstendig.
For ikke lenger være underlagt amerikansk skatt og dra nytte av Puerto Rico skatteincitamenter for et skattepliktig år, må du være en «bona fide resident» i Puerto Rico for hele det skattepliktige året.I tillegg til å være i Puerto Rico i 183 dager, må du også bestå to ekstra tester:
- Du må ikke ha et «skattehjem» utenfor Puerto Rico, og
- Du må ikke ha «nærmere forbindelser» til noe annet sted enn Puerto Rico.
Ditt «skattehjem» er i utgangspunktet stedet for din økonomiske aktivitet. Hvis du jobber på et kontor, er det skattehjemmet ditt. Så du kan ikke pendle frem og tilbake mellom Puerto Rico og kontoret ditt – du må flytte kontoret til Puerto Rico.
For å bestå testen «nærmere forbindelser», du må flytte resten av livet til Puerto Rico også. Denne testen ser på en lang liste med faktorer for å bestemme stedet i verden som virkelig er hjemmet for deg. Noen av disse faktorene er som følger:
- Plasseringen av ditt permanente hjem;
- Plasseringen av familien din;
- Plasseringen av personlige eiendeler , for eksempel biler, møbler, klær og smykker;
- Plasseringen av sosiale, politiske, kulturelle, profesjonelle eller religiøse organisasjoner som du har et nåværende forhold til;
- Stedet der du utfører din rutinemessige personlige bankaktivitet;
- Stedet hvor du driver forretningsaktiviteter (annet enn de som går ut på å bestemme skattehjemmet ditt);
- Plasseringen av jurisdiksjonen der du har førerkort;
- Plasseringen av jurisdiksjonen du stemmer på;
- Plasseringen av veldedige organisasjoner som du bidrar til; og
- Bostedslandet du angir på skjemaer og dokumenter.
IRS krever ikke spesifikt at du får et Puerto Ricas flagg tatovert på skulderen din, men det kunne absolutt ikke skade.
Jeg hadde en klient som ikke var positivt imponert over sin første tur til Puerto Rico, så han spurte om han kunne kjøpe en båt og ankre den rett innenfor Puerto Ricos territorialfarvann. . Vel, det ville være ganske vanskelig å oppfylle de ovennevnte faktorene i så fall.
Liker du denne artikkelen? Klikk her for å holde deg informert om de siste skatteemnene for globale individer som bor eller investerer i utlandet.
Det er ikke noe å si når festen er over
Spesielle regler i Puerto Rico er ganske enkelt et spørsmål om Puerto Ricas lov, som kan endres med et pennestrøk.
La oss se på Puerto Rico og gjette hvor lenge disse skatteincitamentene vil holde seg:
- Puerto Rico har et fjell av gjeld, som har tredoblet seg de siste 15 årene.
- Puerto Rico har misligholdt rentebetalinger på den gjelden.
- Puerto Rico kjemper i USAs høyesterett for å få lov til å erklære konkurs slik at den kan omorganisere gjelden.
- Rike gringoer går hele tiden rundt øya og betaler ingen eller veldig lite skatt.
Det er ganske vanskelig å forestille seg at denne situasjonen forblir den samme på lang sikt. Det er ganske lett å forestille seg at en politiker kjører til kontoret i en bølge av «la oss holde det til gringos.»
Det er også noe potensial for Puerto Rico å bli en faktisk stat i stedet for bare å forbli et territorium av USA (selv om dette etter alt å dømme er et langt skudd). Hvis det skjer, vil det å bo i Puerto Rico være det samme som å bo i Florida når det gjelder skatt – ikke lenger lov 20 eller lov 22.
Act 20 fungerer bare under trange omstendigheter
Mange ting du leser om Act 20 sier bare at du må «starte en bedrift» og ha 5 ansatte. Det er sant, men (som alltid) er det mer i historien.
Skattesatsen på 4% gjelder bare inntekt fra «kvalifiserte tjenester» det Puerto Ricas selskap gir til ikke-bosatte og utenlandske enheter. Kvalifiserte tjenester inkluderer:
- Forskning og utvikling,
- Reklame og PR,
- Rådgivning,
- Grafisk design,
- Bygg,
- Ingeniørvitenskap,
- Arkitektonisk design,
- Regnskap,
- Juridiske tjenester,
- Elektronisk databehandling,
- Dataprogramutvikling,
- Tale- og datatelekommunikasjon,
- Call centre,
- Sentraliserte administrasjonstjenester,
- Lagring og distribusjon,
- Utdanning,
- Opplæring,
- Sykehus- og laboratorietjenester og
- Finansielle tjenester.
Noen av mine expat- og digitale nomadklienter gjør ting som kan passe inn i en av disse kategoriene, men de fleste gjør det ikke. Her er for eksempel en liste over bedrifter som mange expats og digitale nomader gjør det som rett og slett ikke vil fungere for en Act 20-virksomhet:
- Enhver slags e-handelsvirksomhet (drop-shipping, Amazon FBA, salg på ditt eget nettsted),
- De fleste SaaS-virksomheter,
- De fleste appbedrifter,
- Annonsearbitrage på nett,
- Nisje-nettsteder og
- Tilknyttede selskaper markedsføring.
Act 22 fungerer under enda smalere omstendigheter
Act 22 blir fakturert som «flytt til Puerto Rico og betal ingen skatt på kapitalgevinster.» Akkurat som med lov 20, er det liksom sant, men det er mer komplisert enn det.
Jeg mottar rutinemessig samtaler fra gründere om å gå ut som har kjøpt billetten til San Juan. De spør om de kan signere kjøps- og salgsavtalen akkurat når de treffer asfalten, eller om de egentlig skal sove en natt i Puerto Rico først.
Vel, dessverre fungerer det ikke helt slik.
Først må du huske at du må være bona fide bosatt i Puerto Rico i et helt skattepliktig år før du i det hele tatt får disse fordelene. Det er et spesielt unntak som gjør at du kan bruke skattefordelene i Puerto Rico umiddelbart etter at du har flyttet dit under visse omstendigheter, men dette unntaket krever at du bor i Puerto Rico i minst tre år.
Så, hovedstaden gevinst må være Puerto Ricas kildevinst. Når du eier aksjer i et annet selskap enn et Puerto Ricansk selskap, er det bare den delen av takknemligheten som påløper mens du er en oppriktig bosatt i Puerto Rico, er Puerto Ricas kilde.
Så hvis du har hatt aksjer i 19 år, så blir du en bona fide bosatt i Puerto Rico i ett år, bare 5% av gevinsten din ved salg får fordelen av 0% kapitalgevinsten vurdere. Du må betale vanlig amerikansk kapitalgevinstskatt på resten. Hvis du bor i Puerto Rico i tjue år til (og Act 22 holder seg), får du bare 0% -raten på 50% av gevinsten din.
Mye haier i disse farvannene
Hver gang en ny skattereduksjonsstrategi kommer, kan du satse på at haiene begynner å sirkle, på jakt etter svakheter og måter å gjøre ting lettere. Det skjer i Puerto Rico i spar.
Også, jeg har hørt arrangører skryte av hvordan de driver alle slags investeringer gjort av bosatte amerikanere gjennom Puerto Ricas selskaper, alt i et forsøk på å produsere Puerto Ricas. kildeinntekt ved utreise. Men de glemmer at et Puerto Ricansk selskap er et ikke-amerikansk selskap og derfor er underlagt Subpart F-reglene, passive utenlandske investeringsselskapsregler, spesialisert rapportering for offshore selskaper osv.
Disse ordningene og svindel er selvfølgelig skadelig for de som deltar i dem, men skaden går lenger enn det. De truer den langsiktige levedyktigheten av de Puerto Ricas skatteincitamenter for de som faktisk spiller etter reglene.
Å gå helt offshore fungerer bedre for de fleste
Hvis du er en hekk fondsforvalter eller annen profesjonell med et stort kontor som tjener millioner i gebyrer for tjenestene dine, eller du handler finansielle eiendeler eller kryptovaluta på heltid, er Puerto Rico en ganske søt avtale (så lenge det varer).
For de 99% av expats og digitale nomader som konsulterer på egenhånd eller har slags virksomheter som ikke fungerer i lov 20, gir det bare å bo utenfor USA en mye bedre avtale.
Klar til å bli ekspert på disse tingene? Klikk her for å ta US Tax Masterclass for Americans Abroad (helt gratis).
Del på Twitter Del på Facebook Del på Google+